巴黎氣候大會剛落幕不久，中國便主動加速向綠色低碳能源發(fā)展轉(zhuǎn)型。12月16日，國務(wù)院召開常務(wù)會議，決定核準(zhǔn)一批水電、核電等清潔能源重大項目，以綠色發(fā)展促結(jié)構(gòu)調(diào)整。

分析人士指出，水電是最廉價的清潔能源之一，核電是最高效的清潔能源之一，兩者在治理污染、調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、應(yīng)對價格沖擊方面均有重要作用。廣證恒生證券認為，核電處于景氣周期，出口有望加速，核電主設(shè)備國產(chǎn)化率持續(xù)提升及海外萬億核電增量市場為國內(nèi)核電設(shè)備商打開巨大空間。

中國核電進入3.0時代

16日國務(wù)院核準(zhǔn)開工的水電項目是金沙江烏東德水電站，核電項目是廣西防城港紅沙核電二期工程“華龍一號”三代核電技術(shù)示范機組和江蘇連云港田灣核電站擴建工程項目。

其中，核電項目包括防城港二期3、4號機組和田灣5、6號四臺機組。按計劃，這兩個項目都將于2015年12月底前開工。

東吳證券分析師陳顯帆指出，田灣核電站5、6號機組由中核、中電投、和江蘇國信分別按50%、30%、20%比例出資，田灣核電站的地址在江蘇連云港。田灣5、6號作為國內(nèi)二代加技術(shù)的收官之作，也將為二代機組在核電建設(shè)歷史上劃上一個圓滿句號。

陳顯帆指出，目前，三代技術(shù)正式全面接替二代技術(shù)，中國核電進入3.0時代。

中國核電出口已開局

根據(jù)WNA統(tǒng)計，全球運行中核電站數(shù)量達437座，在建與擬建核電站數(shù)量預(yù)計將有進一步提高，各國就核電發(fā)展出臺相應(yīng)政策作出積極應(yīng)對，核電申請與建設(shè)進程平穩(wěn)正常發(fā)展。

國泰君安分析，相比于第二代核電技術(shù)，第三代技術(shù)的非能動系統(tǒng)設(shè)計大大提高了核電站的安全系數(shù)；降低運行風(fēng)險；模塊化的設(shè)計進一步縮短建設(shè)工期，提高核電站的建設(shè)效率與速度。福島事故四年后，充分夯實基礎(chǔ)的中國核電建設(shè)已正式重啟，重新駛?cè)氚l(fā)展快車道，規(guī)劃至2020年并網(wǎng)裝機58GW，在建達30GW.

國泰君安指出，“一帶一路 ”新興核電市場國家提供長期潛在市場，有利于“華龍一號”國產(chǎn)化技術(shù)走出去。作為具備獨立自主知識產(chǎn)權(quán)的核電技術(shù)，“華龍一號”以其安全性、高效性占據(jù)世界領(lǐng)先地位，中核集團與中廣核集團的此次聯(lián)合，體現(xiàn)了強強聯(lián)手的巨大技術(shù)優(yōu)勢，為國企改革與國內(nèi)核電企業(yè)合并重組提供參考?！叭A龍一號”的開工與海外訂單增加，有利于國內(nèi)相關(guān)核電設(shè)備企業(yè)的發(fā)展與經(jīng)營業(yè)績的提升，目前中國核電出口已在阿根廷、巴基斯坦、土耳其等國打開局面。

核電有望成清潔發(fā)電主要方向

山西證券分析師郭瑞指出，核電由于其穩(wěn)定性，有望成為未來清潔發(fā)電的主要方向。同時，核電也是我國“十三五”發(fā)展的重點方向，我國第三代核電機組已實現(xiàn)超過85%設(shè)備國產(chǎn)化制造。隨著核電設(shè)備國產(chǎn)化率的進一步推進，核電相關(guān)上市公司將充分受益，關(guān)注東方電氣 、上海電氣 、哈空調(diào) .

太平洋證券分析師張學(xué)指出，2015年，核電實質(zhì)性重啟，投運迎來高峰 ，同時，核電“走出去”捷報頻傳；“十三五”安全高效發(fā)展核電思路明確，《核安全法》有望2016年出臺，助力內(nèi)陸核電破冰，內(nèi)陸核電迎來解凍窗口期；我國乏燃料處理能力相當(dāng)薄弱，按照核電規(guī)劃到2020年每年卸出的乏燃料將超過1000噸，而目前僅有50噸/年的處理能力，乏燃料處理的需求巨大和迫切，核電后處理一片藍海。

裝備企業(yè)迎來訂單拐點

陳顯帆指出，核電海外擴張和內(nèi)陸啟動將繼續(xù)拉升板塊估值，裝備企業(yè)今年將迎來訂單拐點，業(yè)績拐點于明后年開始體現(xiàn)，其中手握核心原材料、新產(chǎn)品品類儲備豐富、以及布局核電后市場的先行者會實現(xiàn)業(yè)績大幅增長。

陳顯帆看好具備核電主設(shè)備的核心零部件生產(chǎn)能力的企業(yè)，推薦組合：南風(fēng)股份 、中核科技 (中核旗下，國企改革)、應(yīng)流股份 、臺海核電(主管道50%市占率)。建議關(guān)注明年訂單行情 ，同時關(guān)注核電后市場，推薦南風(fēng)股份、通裕重工。