房地產(chǎn) 基本面有望改善

據(jù)市場(chǎng)研究中心數(shù)據(jù)顯示，11月份申萬一級(jí)房地產(chǎn)行業(yè)大宗交易市場(chǎng)累計(jì)成交額達(dá)到61.32億元，在28個(gè)申萬一級(jí)行業(yè)中居首。

具體來看，11月份以來，房地產(chǎn)行業(yè)共有17只個(gè)股發(fā)生大宗交易，其中，萬科A（551532.4萬元）、宜華健康（16266.01萬元）、皇庭國(guó)際（14467.02萬元）等3只個(gè)股累計(jì)大宗交易市場(chǎng)成交額超過億元，而金地集團(tuán)、亞太實(shí)業(yè)、金科股份、泰禾集團(tuán)、東方銀星、招商地產(chǎn)、華僑城A等個(gè)股累計(jì)成交金額也超過千萬元。

從11月份的市場(chǎng)表現(xiàn)來看，這17只個(gè)股中有12只在當(dāng)月實(shí)現(xiàn)上漲，其中寶安地產(chǎn)（23.59%）、金地集團(tuán)（16.40%）、城投控股（14.72%）、亞太實(shí)業(yè)（12.29%）、招商地產(chǎn)（10.69%）等個(gè)股當(dāng)月累計(jì)漲幅均超過10%。此外，萬科A（167782.07萬元）、保利地產(chǎn)（99224.18萬元）、金地集團(tuán)（29964.78萬元）、信達(dá)地產(chǎn)（3162.97萬元）、泰禾集團(tuán)（1102.32萬元）等個(gè)股當(dāng)月還實(shí)現(xiàn)了大單資金凈流入。

廣發(fā)證券表示，預(yù)計(jì)未來在穩(wěn)投資的政策導(dǎo)向下，政策將持續(xù)寬松，預(yù)計(jì)“保障房貨幣化”政策存在推出的可能性、首套房首付比例也有望繼續(xù)下降、公積金貸款政策或?qū)⑦M(jìn)一步放松。此外，稅費(fèi)上也可能出現(xiàn)一些調(diào)整，特別是普通住房在營(yíng)業(yè)稅的認(rèn)定上有可能出現(xiàn)變化。如果12月份行業(yè)利好政策能夠在各個(gè)城市逐漸鋪開落地，那么對(duì)于未來3個(gè)月的行業(yè)成交將起到積極的推動(dòng)作用，從而短期基本面有可能改善，明年一季度的成交同比增速可能是上升的，而非市場(chǎng)預(yù)期的下降。投資策略方面，繼續(xù)推薦龍頭房企、國(guó)企改革主線及部分轉(zhuǎn)型個(gè)股，包括嘉寶集團(tuán)、榮盛發(fā)展、海德股份、廣東明珠和京投銀泰等。

醫(yī)藥生物 政策激活發(fā)展空間

據(jù)市場(chǎng)研究中心數(shù)據(jù)顯示，11月份申萬一級(jí)醫(yī)藥生物行業(yè)大宗交易市場(chǎng)累計(jì)成交額達(dá)到30.17億元，在28個(gè)申萬一級(jí)行業(yè)中位居第二。

具體來看，11月份以來，醫(yī)藥生物行業(yè)共有18只個(gè)股發(fā)生大宗交易，其中，康美藥業(yè)（110326.54萬元）、九芝堂（39412.01萬元）、中恒集團(tuán)（38082.12萬元）、達(dá)安基因（28562.17萬元）、上海萊士（20415萬元）、海正藥業(yè)（17411萬元）、博騰股份（13949.88萬元）、海翔藥業(yè)（11902.75萬元）等8只個(gè)股累計(jì)大宗成交額超過億元。

從11月份的市場(chǎng)表現(xiàn)來看，這18只個(gè)股中有10只在當(dāng)月實(shí)現(xiàn)上漲，其中華仁藥業(yè)（25.02%）、廣濟(jì)藥業(yè)（24.91%）、中恒集團(tuán)（17.89%）、康美藥業(yè)（11.77%）等個(gè)股累計(jì)漲幅均超過10%。

多年來，穩(wěn)定的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)均是醫(yī)藥生物行業(yè)主要特征，而展望后市，機(jī)構(gòu)紛紛表示，在醫(yī)改的大背景下，創(chuàng)新藥品以及大醫(yī)療領(lǐng)域?qū)⒃谡呒t利推動(dòng)下獲得更大發(fā)展空間。

具體到投資策略上，廣證恒生表示，關(guān)注三條投資主線。1.估值合理，前期漲幅較小的成長(zhǎng)型績(jī)優(yōu)個(gè)股，關(guān)注康緣藥業(yè)、紅日藥業(yè)、海思科、昆藥集團(tuán)、濟(jì)川藥業(yè)；2.藥品審批改革利好研發(fā)實(shí)力強(qiáng)的企業(yè)，關(guān)注恒瑞醫(yī)藥、華海藥業(yè)、泰格醫(yī)藥；3.主營(yíng)兒童藥企業(yè)有望受益兒童藥審批加快和兒童基藥目錄的出臺(tái)，關(guān)注葵花藥業(yè)、亞寶藥業(yè)、山大華特。

傳媒 布局三領(lǐng)域龍頭股

據(jù)市場(chǎng)研究中心數(shù)據(jù)顯示，11月份申萬一級(jí)傳媒行業(yè)大宗交易市場(chǎng)累計(jì)成交額達(dá)到30.11億元，在28個(gè)申萬一級(jí)行業(yè)中位居第三。

具體來看，11月份以來，傳媒行業(yè)共有15只個(gè)股發(fā)生大宗交易，其中，華數(shù)傳媒（195573.8萬元）、思美傳媒（39961.6萬元）、天神娛樂（31034萬元）、上海鋼聯(lián)（10332.95萬元）等4只個(gè)股累計(jì)大宗市場(chǎng)成交額超過億元。

從11月份的市場(chǎng)表現(xiàn)來看，這15只個(gè)股中有11只個(gè)股在當(dāng)月實(shí)現(xiàn)上漲，其中當(dāng)代東方（75.16%）、禾欣股份（63.33%）、華錄百納（29.81%）、思美傳媒（28.4%）、視覺中國(guó)（27.92%）等個(gè)股累計(jì)漲幅均超過20%。

投資策略上，長(zhǎng)江證券表示，從中長(zhǎng)期視角在估值、市值、發(fā)展前景的平衡間選擇投資方向：1.大內(nèi)容產(chǎn)業(yè)（以IP為核心的泛娛樂產(chǎn)業(yè)邏輯）：推薦新文化、中文在線、天神娛樂、奧飛動(dòng)漫等；2.具備良好成長(zhǎng)性的行業(yè)：其中體育業(yè)首推道博股份；數(shù)字營(yíng)銷方面，可持續(xù)把握省廣股份、藍(lán)色光標(biāo)、明家科技、天龍集團(tuán)；此外，聯(lián)絡(luò)互動(dòng)、昆侖萬維、視覺中國(guó)、樂視網(wǎng)、東方財(cái)富等優(yōu)質(zhì)互聯(lián)網(wǎng)標(biāo)的基本面優(yōu)秀、發(fā)展?jié)摿薮螅?.IPO重啟資金面或有一定擾動(dòng)，關(guān)注中南傳媒、皖新傳媒、長(zhǎng)江傳媒等高安全邊際標(biāo)的以及歌華有線、東方明珠等大視頻領(lǐng)域龍頭。