板塊回顧

上周通信板塊下跌 1.23%，跑贏滬深 300 指數(shù) 1.61%，跑贏中小板指數(shù) 1.68%，跑贏創(chuàng)業(yè)板指數(shù) 0.91%；同期滬深300 指數(shù)下跌 5.76%，中小板指數(shù)下跌 5.83%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下跌 5.38%。

行業(yè)新聞

電信運(yùn)營商：常小兵安徽電信提出：積極落實“提速降費(fèi)”，加快固網(wǎng)寬帶的光纖化改造，光改要一步到位。發(fā)展 FTTH，不走中間技術(shù)路線；城市和農(nóng)村要齊抓并舉；

通信設(shè)備：重慶文理學(xué)院傳出喜訊：智能手機(jī)觸摸屏涂層的新材料誕生了。由中國工程院院士涂銘旌教授帶領(lǐng)的團(tuán)隊，經(jīng)過 3 年的銀納米線觸摸屏技術(shù)的研究，現(xiàn)已研制成功，達(dá)到與國際同步的水平。

重點公司公告

海格通信：子公司怡創(chuàng)科技中標(biāo)中國移動 2016 年至2017 年通信設(shè)備安裝工程施工服務(wù)集中采購(廣西項目)標(biāo)段2，本項目共有 8 個中標(biāo)單位，其中怡創(chuàng)科技中標(biāo)份額 13.8%，在各中標(biāo)單位中排名第四。

投資邏輯梳理及投資建議

12月我們主要看好三條主線：

北斗+軍民融合

重點推薦：海格通信：北斗龍頭白馬，子公司摩詰創(chuàng)新、怡創(chuàng)科技接連中標(biāo)，業(yè)績持續(xù)高增長；

建議關(guān)注：業(yè)績增長彈性較強(qiáng)的振芯科技，“大基金”參與增發(fā)的北斗星通，高精度領(lǐng)先的合眾思壯，模擬仿真與通導(dǎo)一體化發(fā)展的華力創(chuàng)通。

人臉識別+平安城市

重點推薦：高新興、佳都科技：受益于平安城市發(fā)展，且與各種人臉識別業(yè)務(wù)有協(xié)同。另外，高新興推出增強(qiáng)現(xiàn)實平安城市解決方案，繼續(xù)保持高毛利。

建議關(guān)注：歐比特，上周五新一代遙感衛(wèi)星發(fā)射，分辨率達(dá) 0.5 米。公司向遙感衛(wèi)星數(shù)據(jù)方向拓展，密切關(guān)注公司衛(wèi)星發(fā)射進(jìn)展。

大信息消費(fèi)(民營寬帶、車聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、大社區(qū)服務(wù))

重點推薦：三泰控股：速遞易進(jìn)展梳理，向互聯(lián)網(wǎng)金融及金融大數(shù)據(jù)方向拓展預(yù)期強(qiáng)烈，關(guān)注金慧家+金寶盟+三泰銘品的發(fā)展，不排除進(jìn)一步拓展互聯(lián)網(wǎng)金融實現(xiàn)線上線下流量對導(dǎo)，建議積極持續(xù)關(guān)注。

鵬博士：業(yè)績釋放來自于用戶增長+單位用戶成本下降的邏輯，預(yù)計未來持續(xù)保持高增長，進(jìn)一步關(guān)注公司外延發(fā)展的可能性。

建議關(guān)注：車聯(lián)網(wǎng)(圖商、汽車電子、以及特種行業(yè))以及大數(shù)據(jù)行業(yè)。