恒生、銘創(chuàng)、同花順三家場(chǎng)外配資軟件提供商正處于焦灼的等待中。9月證監(jiān)會(huì)將這三家配資公司開(kāi)發(fā)和經(jīng)營(yíng)的具備場(chǎng)外配資功能的資管軟件定性為“非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)”，并沒(méi)收三大公司違法所得共計(jì)1.5億元，并按照非法收入所得的3倍處以罰金，總計(jì)4.5億元。

此后三家公司均對(duì)證監(jiān)會(huì)的行政處罰提出異議，根據(jù)《行政處罰法》證監(jiān)會(huì)安排三家進(jìn)行聽(tīng)證。

界面新聞?dòng)浾邚慕咏O(jiān)管層人士處獨(dú)家獲悉，證監(jiān)會(huì)在本周初集中安排了恒生、銘創(chuàng)、同花順等三家場(chǎng)外配資軟件提供商的行政處罰聽(tīng)證會(huì)。每場(chǎng)聽(tīng)證會(huì)分為7個(gè)環(huán)節(jié)，由處罰委的一名工作人員任主持人，參會(huì)人員主要由證監(jiān)會(huì)派出的處罰委、案件調(diào)查人員、受罰企業(yè)的法人及律師等構(gòu)成。

按照證監(jiān)會(huì)排的時(shí)間表，11月9日對(duì)同花順公司進(jìn)行聽(tīng)證，11月10日是恒生公司，11月11日是銘創(chuàng)公司。11月11日是三家公司聽(tīng)證會(huì)的最后一天。

參加聽(tīng)證會(huì)的律師告訴界面新聞?dòng)浾撸芰P企業(yè)準(zhǔn)備得比較充分，提出了受到處罰的多方面不合法理之處，而做出處罰決定的一方——案件調(diào)查人員基本上在宣讀處罰的結(jié)果，并未就企業(yè)提出的不合法理之處進(jìn)行辯論?！罢{(diào)查人員要求企業(yè)提供法理依據(jù)，企業(yè)逐條提了，但調(diào)查人員只是記錄，并未給出回應(yīng)?！痹撀蓭煼Q(chēng)。

界面新聞?dòng)浾哌€了解到，三家公司聽(tīng)證會(huì)上所陳述的部分論據(jù)重合，主要包括，今年3月證監(jiān)會(huì)某官員在考察恒生電子時(shí)，恒生電子介紹了HOMES系統(tǒng)為核心的資管云概念，并當(dāng)場(chǎng)表示支持，證監(jiān)會(huì)鼓勵(lì)支持創(chuàng)新。其他論據(jù)分別為：

1.處罰缺乏法律依據(jù)，IT信息公司銷(xiāo)售資產(chǎn)管理系統(tǒng)，沒(méi)有明確的法律法規(guī)禁止和限制銷(xiāo)售對(duì)象，也沒(méi)有預(yù)先設(shè)定許可管理，信息公司沒(méi)有法律規(guī)定有責(zé)任有義務(wù)去審查；

2.事實(shí)認(rèn)定錯(cuò)誤，銷(xiāo)售資產(chǎn)管理系統(tǒng)和使用系統(tǒng)進(jìn)行證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)主體不同，信息公司的主體沒(méi)有去從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，也就構(gòu)不成非法，業(yè)務(wù)和軟件技術(shù)是間隔和不等同主體的；

3.恒生公司、銘創(chuàng)公司、同花順公司明知配資公司非法從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)向其提供系統(tǒng)，證監(jiān)會(huì)目前沒(méi)有公開(kāi)和提供這些公司的全部處罰依據(jù)和證據(jù)。

同時(shí)，由于三家公司在聽(tīng)證會(huì)上是做無(wú)罪辯護(hù)，未對(duì)受罰金額的多少作出辯論。

“雖然進(jìn)行了聽(tīng)證，但改變處罰決定的可能性較小，行政處罰對(duì)這三家公司以后收購(gòu)券商會(huì)造成影響。而配資公司可能在聽(tīng)證會(huì)未果的情況下選擇去行政訴訟，而且有贏的可能性，因?yàn)椴荒茏鍪潞筇幜P?！鄙鲜鼋咏O(jiān)管層的人士告訴界面新聞?dòng)浾摺?/p>

前述三家公司皆因開(kāi)發(fā)具備分倉(cāng)功能的資管軟件，在監(jiān)管層清理場(chǎng)外配資的背景下被證監(jiān)會(huì)調(diào)查并給予行政處罰。今年7月中下旬，證監(jiān)會(huì)先后進(jìn)駐恒生、銘創(chuàng)、同花順等三家公司進(jìn)行配資業(yè)務(wù)的摸底。并于9月2日公告了調(diào)查結(jié)果和處罰決定。

同花順公司對(duì)處罰提出異議，包括對(duì)行為的定性是否恰當(dāng)、處罰依據(jù)的法律條款是否合理等方面。并于9月10日向證監(jiān)會(huì)正式提出陳述、申辯、并舉行聽(tīng)證會(huì)的要求。

恒生、銘創(chuàng)則至今仍未公開(kāi)是否提出異議，但證監(jiān)會(huì)的聽(tīng)證安排說(shuō)明這兩家公司同樣“不服處罰”，要求進(jìn)行聽(tīng)證。

證監(jiān)會(huì)的法律依據(jù)為，《證券法》第一百二十二條及第一百九十七條相關(guān)規(guī)定。證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，上述三家公司開(kāi)發(fā)具有開(kāi)立證券交易子賬戶(hù)、接受證券交易委托、查詢(xún)證券交易信息、進(jìn)行證券和資金的交易結(jié)算清算等多種證券業(yè)務(wù)屬性功能的系統(tǒng)。通過(guò)該系統(tǒng)，投資者不履行實(shí)名開(kāi)戶(hù)程序即可進(jìn)行證券交易。三家公司在明知客戶(hù)經(jīng)營(yíng)方式的情況下，仍向不具有經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)資質(zhì)的客戶(hù)銷(xiāo)售系統(tǒng)、提供相關(guān)服務(wù)，并獲取非法收益，嚴(yán)重?cái)_亂證券市場(chǎng)秩序。

聽(tīng)證完成后，證監(jiān)會(huì)將于未來(lái)幾周公布聽(tīng)證結(jié)果。根據(jù)《行政處罰法》第四十六條相關(guān)規(guī)定：“當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)自收到行政處罰決定書(shū)之日起十五日內(nèi)，到指定的銀行繳納罰款。銀行應(yīng)當(dāng)收受罰款，并將罰款直接上繳國(guó)庫(kù)?！?/p>