“油脂油料期貨與產(chǎn)業(yè)發(fā)展十年”系列報(bào)道之四

從“千村萬(wàn)戶”、“千廠萬(wàn)企”到產(chǎn)業(yè)大會(huì)再到“基差定價(jià)”、“場(chǎng)外期權(quán)”、“價(jià)格保險(xiǎn)”，過(guò)去的十年，大商所的產(chǎn)業(yè)服務(wù)探索不斷推進(jìn)、深入，成為中國(guó)期貨市場(chǎng)產(chǎn)業(yè)服務(wù)一道亮麗的風(fēng)景線。而這些產(chǎn)業(yè)服務(wù)工作則孕育、生發(fā)于大商所油脂油料期貨市場(chǎng)的培育和服務(wù)。由此也可以說(shuō)，油脂油料期貨是大商所產(chǎn)業(yè)服務(wù)工作的萌發(fā)地、實(shí)踐場(chǎng)和引領(lǐng)品種。

從1997年提出“期貨市場(chǎng)要服務(wù)于糧食流通體制改革”，到2003年致黑龍江省長(zhǎng)一封信促東北豆農(nóng)增收10多億元的信息服務(wù)，再到2004年在大豆品種上的“先賣(mài)后種”、推動(dòng)農(nóng)戶避險(xiǎn)服務(wù)探索，大商所以大豆品種為抓手，啟動(dòng)和推進(jìn)著“三農(nóng)”及產(chǎn)業(yè)服務(wù)工作。在油脂油料品種鏈豐富完善的同時(shí)，“三農(nóng)”和產(chǎn)業(yè)服務(wù)方式也經(jīng)過(guò)不斷錘煉并被逐漸固定下來(lái)，最終形成了以“千村萬(wàn)戶”、“千廠萬(wàn)企”市場(chǎng)服務(wù)工程和產(chǎn)業(yè)大會(huì)等為代表的被市場(chǎng)廣泛認(rèn)可的模式化、體系化的產(chǎn)業(yè)服務(wù)方式。

以“千村萬(wàn)戶”“千廠萬(wàn)企”為抓手服務(wù)產(chǎn)業(yè)

2005年，大商所開(kāi)始在東北三省糧食主產(chǎn)區(qū)啟動(dòng)“千村萬(wàn)戶”市場(chǎng)服務(wù)工程，以免費(fèi)“培訓(xùn)農(nóng)民”、免費(fèi)“送市場(chǎng)信息下鄉(xiāng)”，對(duì)農(nóng)民進(jìn)行市場(chǎng)知識(shí)“掃盲”和信息服務(wù)，提高農(nóng)民的市場(chǎng)地位及競(jìng)爭(zhēng)力；以“期貨訂單試點(diǎn)”，通過(guò)“公司＋農(nóng)戶、期貨＋訂單”模式，借中間組織（如龍頭企業(yè)）之力，以訂單的方式把小農(nóng)戶整合在一起，使分散的農(nóng)戶也能夠利用期貨市場(chǎng)管理風(fēng)險(xiǎn)。

經(jīng)過(guò)一年的摸索，2006年“千村萬(wàn)戶”市場(chǎng)服務(wù)工程高速推進(jìn)。這一年，在做精做細(xì)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)服務(wù)內(nèi)容基礎(chǔ)上，大商所依托證監(jiān)會(huì)[微博]和地方政府糧食部門(mén)之力，結(jié)合各地需求，更具針對(duì)性地深入開(kāi)展“三農(nóng)”服務(wù)，形成了“望奎模式”、“四平模式”等一批期貨市場(chǎng)助農(nóng)典型。僅2014年一年，“千村萬(wàn)戶”市場(chǎng)服務(wù)工程推動(dòng)方面即培訓(xùn)農(nóng)村基層人員4500多人次，為近1500位農(nóng)業(yè)干部和農(nóng)民大戶免費(fèi)提供短信服務(wù)，為農(nóng)戶提供電話咨詢170多萬(wàn)條次。

由“公司＋農(nóng)戶、期貨＋訂單”試點(diǎn)衍生而來(lái)，2007年大商所開(kāi)始推出“千廠萬(wàn)企”市場(chǎng)服務(wù)工程，并迅速成為大商所又一產(chǎn)業(yè)服務(wù)品牌。這一工程的目的是加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)貨企業(yè)的拓展服務(wù)，通過(guò)引導(dǎo)企業(yè)對(duì)期貨市場(chǎng)的利用進(jìn)而帶動(dòng)農(nóng)民增收，并借塑料期貨上市契機(jī)引導(dǎo)傳統(tǒng)石化企業(yè)用好期貨市場(chǎng)。“千廠萬(wàn)企”市場(chǎng)服務(wù)工程內(nèi)容包括針對(duì)企業(yè)的期貨市場(chǎng)知識(shí)培訓(xùn)、套期保值培訓(xùn)、基差定價(jià)模式的推廣。至今，除基礎(chǔ)的期貨市場(chǎng)知識(shí)培訓(xùn)外，通過(guò)有針對(duì)性地對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)人員和產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)培訓(xùn)的方式進(jìn)行的套期保值培訓(xùn)、基差定價(jià)推廣等已發(fā)展成為獨(dú)具特色的獨(dú)立品牌活動(dòng)。

該工程開(kāi)展以來(lái)，在提供市場(chǎng)流動(dòng)性、完善投資者結(jié)構(gòu)和輔導(dǎo)企業(yè)利用期貨市場(chǎng)等方面發(fā)揮了積極作用。參與的輔導(dǎo)會(huì)員建立起非常專業(yè)的團(tuán)隊(duì)，制訂了詳盡的產(chǎn)業(yè)服務(wù)規(guī)范和企業(yè)輔導(dǎo)流程，積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)，總結(jié)、整理出了一批有特點(diǎn)、有推廣價(jià)值的案例，為充分發(fā)揮市場(chǎng)功能、深入服務(wù)產(chǎn)業(yè)奠定了基礎(chǔ)，探索出了一條期貨市場(chǎng)服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的新路。

2006年，在豆油期貨上市、棕櫚油期貨加速開(kāi)發(fā)的背景下，大商所組織召開(kāi)“國(guó)際油脂油料大會(huì)”，使產(chǎn)業(yè)大會(huì)成為大商所產(chǎn)業(yè)服務(wù)的又一品牌。至今，大商所每年都會(huì)舉辦塑料、煤焦礦、玉米和油脂油料等四個(gè)不同產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)大會(huì)，相關(guān)產(chǎn)業(yè)大會(huì)均已成為產(chǎn)業(yè)交流溝通的高端平臺(tái)，促進(jìn)了期現(xiàn)市場(chǎng)對(duì)接融合。與馬來(lái)西亞衍生產(chǎn)品交易所聯(lián)合主辦的國(guó)際油脂油料大會(huì)，今年將迎來(lái)第十屆。

國(guó)際油脂油料大會(huì)這一旨在搭建國(guó)內(nèi)外期現(xiàn)交流溝通平臺(tái)、大力弘揚(yáng)風(fēng)險(xiǎn)管理理念、推動(dòng)油脂油料相關(guān)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理念和技能提高的活動(dòng)，經(jīng)過(guò)多年努力，現(xiàn)已成為國(guó)際油脂油料產(chǎn)業(yè)最具知名度和影響力的高端品牌會(huì)議之一，也成為國(guó)內(nèi)期貨交易所各產(chǎn)業(yè)大會(huì)中參與人員范圍最廣、人數(shù)最多、國(guó)際化程度最高的活動(dòng)。

不斷創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)服務(wù)模式，成期市產(chǎn)業(yè)服務(wù)新亮點(diǎn)

除傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)服務(wù)外，大商所根據(jù)市場(chǎng)形勢(shì)的新變化、新需求，近十年不斷探索市場(chǎng)服務(wù)模式的進(jìn)一步創(chuàng)新完善，使“基差定價(jià)”、“場(chǎng)外期權(quán)”、“價(jià)格保險(xiǎn)”等在業(yè)內(nèi)持續(xù)得到推廣，為產(chǎn)業(yè)提供了更為精準(zhǔn)的避險(xiǎn)服務(wù)模式，并從油脂油料品種推廣至其他品種。

基差交易是將企業(yè)面對(duì)的絕對(duì)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)縮小為期現(xiàn)價(jià)差波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的交易方式。在大商所的引導(dǎo)推動(dòng)下，近年來(lái)基差交易在油脂油料產(chǎn)業(yè)得到飛躍式應(yīng)用和發(fā)展。市場(chǎng)機(jī)構(gòu)調(diào)研結(jié)果顯示，2013年下半年以來(lái)，在油脂油料消費(fèi)需求放緩的背景下，通過(guò)基差交易進(jìn)行現(xiàn)貨貿(mào)易的油脂油料和飼料企業(yè)大量增加，華東、華南地區(qū)幾乎所有大型油脂企業(yè)都在使用基差交易，貿(mào)易量高時(shí)占市場(chǎng)總貿(mào)易量的50%以上。目前基差定價(jià)模式開(kāi)始在鐵礦石、塑料、玉米淀粉等品種上推廣應(yīng)用。

在油脂油料產(chǎn)業(yè)服務(wù)探索基礎(chǔ)上，2014年，大商所推動(dòng)永安期貨與吉林長(zhǎng)嶺云天化農(nóng)業(yè)專業(yè)合作社合作進(jìn)行玉米場(chǎng)外期權(quán)服務(wù)試點(diǎn)。農(nóng)戶與合作社簽訂保底租地協(xié)議，保證農(nóng)戶最低收入，并能分享價(jià)格上漲紅利；同時(shí)，合作社從永安期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司定制場(chǎng)外期權(quán)，將價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到風(fēng)險(xiǎn)管理公司，風(fēng)險(xiǎn)管理公司到期貨市場(chǎng)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的有效轉(zhuǎn)移。

今年，大商所、期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和人保財(cái)險(xiǎn)公司合作，推出了與期貨掛鉤的農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格保險(xiǎn)，開(kāi)啟了“‘保險(xiǎn)+期貨+銀行’金融協(xié)同創(chuàng)新服務(wù)‘三農(nóng)’發(fā)展系列項(xiàng)目”。這一金融業(yè)跨界合作服務(wù)“三農(nóng)”的新舉措，對(duì)我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格補(bǔ)貼政策實(shí)施、提高金融機(jī)構(gòu)服務(wù)“三農(nóng)”水平、改善期市投資者結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步彰顯期貨市場(chǎng)功能作用進(jìn)而推動(dòng)市場(chǎng)健康發(fā)展，無(wú)疑有著積極的意義。

當(dāng)前，新的形勢(shì)下，大商所還在加速籌備豆粕期貨期權(quán)和以油脂油料品種“倉(cāng)單串換”為起步推進(jìn)場(chǎng)外市場(chǎng)建設(shè)，從新工具的提供和產(chǎn)品體系完善上，從新市場(chǎng)建設(shè)上，深化對(duì)油脂油料產(chǎn)業(yè)的服務(wù)，并為其他品種相關(guān)期權(quán)產(chǎn)品推出、場(chǎng)外業(yè)務(wù)開(kāi)展探路。據(jù)了解，目前豆粕期貨期權(quán)合約及有關(guān)規(guī)則制度、技術(shù)系統(tǒng)、市場(chǎng)培育等工作基本就緒，期權(quán)業(yè)務(wù)系統(tǒng)已經(jīng)上線；場(chǎng)外市場(chǎng)相關(guān)技術(shù)系統(tǒng)也已開(kāi)發(fā)完畢，業(yè)務(wù)模式基本確定。在我國(guó)經(jīng)濟(jì)正在發(fā)生深刻轉(zhuǎn)型的今天，豆粕期貨期權(quán)的加速推進(jìn)和場(chǎng)外市場(chǎng)建設(shè)，不僅有利于豐富油脂油料及整個(gè)大連期貨市場(chǎng)的發(fā)展內(nèi)涵和層次，更將為市場(chǎng)主體提供更具有針對(duì)性、精準(zhǔn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理及經(jīng)營(yíng)服務(wù)的工具和市場(chǎng)，大商所產(chǎn)業(yè)服務(wù)工作也將以此為抓手再上臺(tái)階，市場(chǎng)對(duì)“三農(nóng)”和產(chǎn)業(yè)、實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)能力也將提升至全新水平。

（本系列完）