A股經(jīng)過周三放量長陽后，周四更是一鼓作氣奮勇向年線大舉邁進(jìn)。不過讓人感到吃驚的是，券商、一帶一路為首的藍(lán)籌股騷動(dòng)，大舉吸引了創(chuàng)指類題材股資金分流，從而讓盤面再現(xiàn)去年藍(lán)籌股領(lǐng)漲的二八劇烈分化勁爆一幕。

去年11月券商板塊瘋狂暴漲一倍，直接宣告了本輪瘋狂牛市的起航。不過當(dāng)時(shí)券商為首的藍(lán)籌股急劇暴漲后，上漲了近兩年創(chuàng)指卻逆勢大跌，讓當(dāng)時(shí)不少投資者賺了指數(shù)沒賺錢甚至還賠錢。而當(dāng)前，國家主席習(xí)近平表示，我國未來五年年均經(jīng)濟(jì)增速不應(yīng)低于6.5%，意味著周期類藍(lán)籌股當(dāng)前估值已低廉，且三季度作為國家隊(duì)的社保基金是大舉買入藍(lán)籌股，同時(shí)本輪藍(lán)籌股滯漲嚴(yán)重，遠(yuǎn)小于創(chuàng)指類題材股。在比價(jià)效應(yīng)、估值洼地補(bǔ)漲、且國家隊(duì)作為導(dǎo)火線下，場內(nèi)資金再次上演了二八一幕并不為奇。因此在二八格局重現(xiàn)下，投資者若想跑贏指數(shù)，對漲幅巨大、籌碼松動(dòng)、股價(jià)虛高與業(yè)績暗淡題材股，就應(yīng)逢反彈趕緊調(diào)倉。

所謂三十年河?xùn)|三十年河西，創(chuàng)指類題材股經(jīng)過10月蜜月期后，11月藍(lán)籌股聞風(fēng)騷動(dòng)也在情理之中。而在藍(lán)籌股王者歸來下，我們認(rèn)為具有改革與戰(zhàn)略級別的二線藍(lán)籌，有望率先得到資金親睞而持續(xù)爆發(fā)，如以下兩類藍(lán)籌品種。

1，IMF：原定4日舉行的SDR評估推遲至本月底。人民幣納入SDR能引導(dǎo)世界各國央行買入人民幣資產(chǎn)，吸引資本流入，對沖資本流出巨大壓力，對貨幣政策帶來更大靈活性；同時(shí)，這對推動(dòng)金融平臺(tái)擴(kuò)展、一帶一路帶來巨大推動(dòng)力。

2，國務(wù)院確定深化利率市場化 改革部署推進(jìn)穩(wěn)增長調(diào)結(jié)構(gòu)。股災(zāi)后市場對金融改革較為悲觀，但最近信貸資產(chǎn)質(zhì)押再貸款、上海自貿(mào)區(qū)將率先實(shí)現(xiàn)資本項(xiàng)目可兌、深化利率市場化、人民幣有望加入SDR，金融改革超市場預(yù)期，金融行業(yè)成長空間增大。

綜合來看，在場內(nèi)資金驚現(xiàn)劇烈大變化下，大盤二八分化或更加明顯。因此，當(dāng)前我們應(yīng)順應(yīng)主流資金趨勢，對漲幅巨大題材股不應(yīng)再貪婪，而對符合上面兩大主線、且有新資金大舉建倉的藍(lán)籌股可擇機(jī)逢低調(diào)倉布局，才能在二八分化中跑贏指數(shù)。