維持行業(yè)“增持”評(píng)級(jí)。工信部和國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)化委員會(huì)發(fā)布《國(guó)家智能制造標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南(2015年版)》(征求意見(jiàn)稿)。該意見(jiàn)稿將加速智能制造標(biāo)準(zhǔn)建設(shè),從頂層設(shè)計(jì)上解決阻礙行業(yè)發(fā)展的互聯(lián)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一問(wèn)題,促進(jìn)工業(yè)系統(tǒng)互聯(lián)互通,釋放工業(yè)大數(shù)據(jù)價(jià)值。維持行業(yè)“增持”評(píng)級(jí),推薦中恒電氣、佳訊飛鴻、南都電源。

意見(jiàn)稿將促智能制造標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一,解決工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的重要障礙。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)區(qū)別于以往工業(yè)控制網(wǎng)絡(luò)的關(guān)鍵點(diǎn)在于,打通ERP和CRM系統(tǒng)、工業(yè)以太網(wǎng)和外部合作伙伴之間的區(qū)隔,讓數(shù)據(jù)在銷(xiāo)售、市場(chǎng)、設(shè)計(jì)、供應(yīng)鏈、制造等各環(huán)節(jié)中自由流通,實(shí)現(xiàn)協(xié)同制造、定制開(kāi)發(fā)、卓越運(yùn)營(yíng)的目的。智能制造標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一,數(shù)據(jù)的互聯(lián)互通就難以實(shí)現(xiàn),從而對(duì)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的普及造成極大障礙。市場(chǎng)對(duì)智能制造的標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一曾抱有顧慮,我們認(rèn)為本次意見(jiàn)稿出臺(tái)明確頂層設(shè)計(jì)、將加強(qiáng)業(yè)界共識(shí),有望建立統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn),促進(jìn)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)加速普及。

推薦中恒電氣、佳訊飛鴻、南都電源,受益標(biāo)的包括東方國(guó)信、光環(huán)新網(wǎng)、東土科技。中恒電氣是工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)在能源領(lǐng)域應(yīng)用的龍頭,在電力大數(shù)據(jù)咨詢(xún)、微網(wǎng)電力交易、電力SaaS應(yīng)用等領(lǐng)域已經(jīng)實(shí)際落地,SaaS應(yīng)用已獲3000余家企業(yè)用戶(hù),預(yù)計(jì)三年內(nèi)可獲得3萬(wàn)家用戶(hù),變現(xiàn)潛力巨大。佳訊飛鴻在工業(yè)數(shù)據(jù)感知、傳輸、分析、執(zhí)行領(lǐng)域均有布局,目前大力發(fā)展工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)在國(guó)防信息化領(lǐng)域的應(yīng)用,預(yù)計(jì)業(yè)績(jī)將高速增長(zhǎng)。南都電源是國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能運(yùn)營(yíng)第一股,其儲(chǔ)能項(xiàng)目已試運(yùn)營(yíng)成功,證實(shí)可為用電企業(yè)節(jié)約大量成本。東方國(guó)信在工業(yè)大數(shù)據(jù)領(lǐng)域項(xiàng)目遍及36個(gè)國(guó)家,山東濰坊試點(diǎn)為企業(yè)節(jié)約3%的能耗開(kāi)支,并正在與多地政府商談合作,有望遍地開(kāi)花。光環(huán)新網(wǎng)是國(guó)內(nèi)IDC領(lǐng)軍企業(yè),正在布局IaaS-PaaS-SaaS云計(jì)算全產(chǎn)業(yè)鏈,有望受益于工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)帶來(lái)的數(shù)據(jù)流量和托管需求的爆發(fā)式增長(zhǎng)。東土科技是工業(yè)交換機(jī)的國(guó)內(nèi)龍頭,正在加緊研發(fā)工業(yè)服務(wù)器,有望大幅提升工業(yè)控制的智能化程度,在智能制造、智慧交通等多個(gè)領(lǐng)域有廣泛應(yīng)用。

風(fēng)險(xiǎn)提示:智能制造標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)慢于預(yù)期,工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)盈利模式不清晰。