據經濟參考報10月19日消息，日前從國家制造強國建設戰(zhàn)略咨詢委員會，獲得《中國制造2025》重點領域技術路線圖中“新一代信息技術產業(yè)”部分的詳細內容(以下簡稱“路線圖”)。根據這一路線圖，集成電路及專用設備、信息通信設備、操作系統(tǒng)與工業(yè)軟件、智能制造核心信息設備四大細分行業(yè)，將成為未來我國中長期產業(yè)發(fā)展的重點領域，并有望在十三五期間迎來黃金發(fā)展期。

路線圖確定了集成電路及專用設備、信息通信設備、操作系統(tǒng)與工業(yè)軟件、智能制造核心信息設備四大細分行業(yè)，作為到2025年我國新一代信息基礎產業(yè)的發(fā)展重點。根據行業(yè)目前的發(fā)展水平和市場需求，路線圖還進一步確定了上述細分行業(yè)的發(fā)展重點。其中，集成電路及專用設備包含集成電路設計、集成電路制造、集成電路封裝、封裝設備及材料4個重點；信息通信設備包含無線移動通訊、新一代網絡、高性能計算機與服務器3個重點；操作系統(tǒng)與工業(yè)軟件包含工業(yè)操作系統(tǒng)及應用軟件、工業(yè)大數據平臺、智慧工業(yè)云與制造業(yè)核心軟件、重點領域工業(yè)應用軟件4個重點；智能制造核心信息設備包含智能制造基礎通訊設備、新型工業(yè)傳感器、智能制造控制系統(tǒng)、制造物聯設備、儀器儀表和檢測設備、制造信息安全保障產品6個重點。此外，路線圖還有針對性地確定了四大細分行業(yè)未來需要重點突破的技術和相關設備材料，共計超過50余種。

值得注意的是，除了確定行業(yè)發(fā)展重點和需要突破的技術外，路線圖還對上述細分市場的市場需求做出了預測，并據此制定了到2020年(十三五末)、2025年和2030年不同的階段性目標。例如，路線圖預測，到十三五末，我國集成電路產業(yè)本地產值將達851億元，比十二五末預計增長76.20%，并滿足國內49%的市場需求；到2030年，預計達到1837億美元，比十三五末預計增長115.86%，并滿足國內75%的市場需求。在高性能計算機與服務器，以及工業(yè)軟件方面，預計十三五末將實現金融、電信行業(yè)國產服務器市場占有率達到75%，國產軟件市場占有率達到50%，到2025年上述指標將預計分別達到90%和75%。

多位行業(yè)人士表示，路線圖除了對重點發(fā)展領域做出詳細的產業(yè)和技術規(guī)劃外，還對市場做出了預測，并根據目前產業(yè)發(fā)展趨勢制定了分階段的發(fā)展目標，特別是2020年的發(fā)展目標，意味著在十三五期間，上述四大重點發(fā)展領域將迎來重要的黃金發(fā)展期。

國家制造強國建設領導小組辦公室主任、工信部副部長辛國斌表示，路線圖是指導性的、參考性的，可以為企業(yè)決策提供參考，讓企業(yè)少走彎路。咨詢委員會主任、全國人大常委會原副委員長路甬祥院士則表示，路線圖可以引導金融機構利用自己掌握的金融手段，支持從事研發(fā)、生產和使用路線圖中所列產品和技術的企業(yè)，引導市場資源向國家的戰(zhàn)略重點有效聚集；同時，投資者可以利用路線路來把握未來行業(yè)發(fā)展的趨勢和脈絡，進行有針對性的投資決策。

國家制造強國建設戰(zhàn)略咨詢委員會多位專家表示，路線圖中確定的重點發(fā)展領域均有巨大的潛在市場需求和發(fā)展?jié)摿?，這預示著上述細分市場在成為市場熱點的同時，還將成為千載難逢的產業(yè)投資機遇，吸引各路資本競逐。大唐電信集團副總裁陳山枝就表示，路線圖中確定的5G、光纖網絡設備等眾多技術和產品一旦得以應用，將轉化為巨大的經濟利益，對企業(yè)和投資者而言均是不容錯過的市場機遇。

根據多位行業(yè)專家和市場機構的預測，隨著我國市場需求加大，以及國內信息技術產業(yè)競爭力不斷加強，在全新技術的帶動下，到2025年，我國新一代信息技術產業(yè)全行業(yè)市場規(guī)模有望在2015年的基礎上實現翻番。根據《2015-2020年中國新一代信息技術行業(yè)發(fā)展研究分析與市場前景預測報告》，“十二五”期間我國新一代信息技術產業(yè)市場規(guī)模年均增長超過20%，到2015年末有望突破5萬億元。如果能如期實現市場規(guī)模翻番，到2025年新一代信息技術產業(yè)市場規(guī)模將有望突破十萬億元大關。

長江證券稱，加快網絡建設提速降費，旨在進一步促進信息消費、加快經濟轉型步伐：可以發(fā)現，從寬帶中國2015專項行動到中國制造2025，再到《指導意見》，中央決策層對于高速寬帶網絡的建設一直予以高度重視，其戰(zhàn)略考量在于：1、短期內，發(fā)展寬帶網絡將有助于促進信息消費，起到提振經濟拉動增長的作用；2、長期來看，高速完善的寬帶網絡已成為一切新經濟的基礎，寬帶建設契合國家加快經濟轉型的戰(zhàn)略訴求。可以預見，未來監(jiān)管層有望在產業(yè)政策方面給予相應支持，以促進寬帶網絡建設和發(fā)展普及。

投資建議：網絡建設方面，我們持續(xù)推薦烽火通信、中興通訊、中恒電氣、光迅科技、武漢凡谷、宜通世紀、新海宜、三維通信、世紀鼎利；移動支付領域，重申對恒寶股份“推薦”評級；在線教育領域，維持對拓維信息、世紀鼎利“推薦”評級；能源互聯網領域，重申對中恒電氣“推薦”評級。

個股研報

烽火通信：業(yè)績穩(wěn)定增長 光通信產品迎來發(fā)展機遇

業(yè)績保持穩(wěn)定增長。期內公司實現營業(yè)收入61.19 億元，同比增長22.51%；實現歸屬于上市公司凈利潤3.34 億元，同比增長21.86%；扣除非經常性損益后凈利潤3.18 億元，同比增長18.35；實現每股收益為0.33 元。

盈利能力和費用控制維持穩(wěn)定。期內公司銷售毛利率為25.26%，相比去年同期25.16%基本持平；期間費用率為19.62%，上年同期為20.12%，三項費用率基本維持穩(wěn)定。

通信系統(tǒng)設備平穩(wěn)增長。受益于4G 網絡建設的推動，公司通信設備平穩(wěn)增長，期內實現營業(yè)收入同比增長15.57%，營收占比58.94%，預計未來受4G 網絡建設增速趨緩影響，此項收入增速趨穩(wěn)。

光纖及線纜收入增長較快，享受到行業(yè)福利。各運營商對接入網FTTH 的規(guī)模投資建設加大、4G 網絡建設深入進行也推動了固網和固移融合網絡建設，國內光通信整體市場保持穩(wěn)定增長。期內公司光纖及線纜實現營收同比增長40.67%，營收占比由去年同期的25.97%提世紀證券高到29.81%。隨著運營商網絡演進和發(fā)展，干線骨干傳送網、城域網及接入網的光通信產品迎來發(fā)展機遇。

國際市場銷售取得突破。歐洲、非洲及南亞片區(qū)的銷售突破使公司國際收入同比增長111.38%，收入占比由去年同期6.74%提高到11.63%。

盈利預測及投資評級：通信系統(tǒng)設備收入增速趨穩(wěn)，光纖及線纜收入增速仍然值得期待。我們預計公司2015-2017 年將實現每股收益為0.68、0.84、1.13 元，對應8 月21 日收盤價市盈率為36.4、29.5、21.9 倍，給予增持投資評級。

風險提示：上游投資趨緩及國外市場波動。(世紀證券 )