10月9日、10日，11宗涉嫌違法減持案集中聽證，包括證券日?qǐng)?bào)在內(nèi)的12家媒體記者全程旁聽。

“這批大股東、實(shí)際控制人違法減持上市公司股份的案件事實(shí)比較清楚，從聽證會(huì)反映情況來看，涉嫌違法的當(dāng)事人對(duì)證監(jiān)會(huì)所認(rèn)證的違法事實(shí)沒有什么異議，只是提出了從輕或者免除處罰的請(qǐng)求?！弊C監(jiān)會(huì)執(zhí)法人員告訴記者。

10月9日、10日，證監(jiān)會(huì)就11宗涉嫌違法減持案件集中召開聽證會(huì)，12家媒體記者進(jìn)行旁聽。此次聽證與以往有兩點(diǎn)不同：一是聽證會(huì)全程向媒體公開，二是首次集中和大規(guī)模舉行。

聽證會(huì)程序按部就班

由于有11宗案件集中聽證，再加上全程向媒體開放，因此，原本較為空曠的證監(jiān)會(huì)聽證室在9日上午顯得有點(diǎn)擁擠。記者大概統(tǒng)計(jì)了一下，包括辦案人員、涉案人員、律師、保薦人，以及旁聽的記者等在內(nèi)，至少有70人到場(chǎng)。 

10月9日9點(diǎn)，聽證主持人、聽證員等所有人員全部到位，書記員開始宣布聽證會(huì)紀(jì)律。

隨后，主持人開始核對(duì)11宗案件的聽證參加人，宣布出席聽證的聽證員、書記員和案件調(diào)查人員名單，告知聽證參加人在聽證中的權(quán)利義務(wù)，詢問案件當(dāng)事人是否申請(qǐng)回避……

記者從聽證會(huì)現(xiàn)場(chǎng)了解到，此次集中聽證的11宗案件分別是丹邦投資涉嫌違法減持“丹邦科技”案，郭洪生涉嫌違法減持“藍(lán)英裝備”案，王傳華涉嫌違法減持“陽谷華泰”案，中航投資涉嫌違法減持“中航黑豹”案，王海鵬、王治軍涉嫌違法減持“美盈森”案，張?zhí)锷嫦舆`法減持“金信諾”案，王明旺涉嫌違法減持“欣旺達(dá)”案，天津中商聯(lián)控股有限公司涉嫌違法減持“津勸業(yè)”案，華仁世紀(jì)集團(tuán)涉嫌違法減持“華仁藥業(yè)”案，東兆長(zhǎng)泰涉嫌違法減持“涪陵榨菜”案，寧波工業(yè)投資集團(tuán)有限公司涉嫌違法減持“維科精華”案。

11宗案件中，有的是當(dāng)事人到場(chǎng)為自己申辯；有的則是委托律師到場(chǎng)，自己并未現(xiàn)身；還有的是當(dāng)事人、涉嫌違法公司高層和律師等都到場(chǎng)。

11宗案件的調(diào)查人員來自7家證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)，分別是深圳證監(jiān)局、遼寧證監(jiān)局、山東證監(jiān)局、天津證監(jiān)局、青島證監(jiān)局、重慶證監(jiān)局和寧波證監(jiān)局。

“當(dāng)事人是否申請(qǐng)回避？”聽證會(huì)主持人依次詢問11宗案件當(dāng)事人的意見，當(dāng)事人都選擇了“不申請(qǐng)回避”。

緊接著，主持人對(duì)違規(guī)減持案件的法律適用和量化尺度，進(jìn)一步在行政處罰事先告知書的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步說明法律的適用。

“《證券法》第三十八條規(guī)定，依法發(fā)行的股票、公司債券及其他證券，法律對(duì)其轉(zhuǎn)讓期限有限制性規(guī)定的，在限定的期限內(nèi)不得買賣。第八十六條規(guī)定……”主持人詳細(xì)地介紹著。 

申辯理由會(huì)予以考慮

聽證會(huì)隨后進(jìn)入單個(gè)案件的聽證階段。

第一宗案件是丹邦投資涉嫌違法減持“丹邦科技”案。時(shí)間是9:40。

“行政處罰的事先告知書是否收到？是否進(jìn)行詳細(xì)閱讀？”主持人詢問到。

“有。”當(dāng)事人的代理人如是回答。

之后，負(fù)責(zé)調(diào)查的深圳證監(jiān)局調(diào)查人員提出了當(dāng)事人違法的具體事實(shí)、證據(jù)和行政處罰建議、法律依據(jù)等。

“對(duì)行政處罰事先告知書陳述的事實(shí)沒有異議?！卑讣拇砣吮硎荆牵瑢?duì)于涉及到減輕處罰或免于處罰的理由需要陳述。

代理人表示，事情發(fā)生后，當(dāng)事人和丹邦科技因認(rèn)識(shí)到了自己的錯(cuò)誤，同時(shí)，也已經(jīng)發(fā)布了公告，進(jìn)行了公開的道歉和自查自糾，同時(shí)接受了監(jiān)管部門的談話和指導(dǎo)。

“當(dāng)事人作為高科技工作人員，在法律認(rèn)識(shí)上還是有所欠缺。在資本市場(chǎng)運(yùn)作方面，對(duì)于超比例減持認(rèn)識(shí)不足，但當(dāng)事人并非惡意減持?！贝砣颂钩小?/p>

他同時(shí)就減持的原因和資金的用途進(jìn)行了解釋，以此證明不是惡意減持。

“對(duì)于當(dāng)事人提出的申辯，以及法律適用等方面的一些理由，我們會(huì)予以考慮，并進(jìn)行進(jìn)一步的研究。”主持人表示。

10:13，第一宗案件的聽證結(jié)束。整個(gè)過程僅僅用了33分鐘。而此后進(jìn)行的幾宗案件的聽證，時(shí)間都不是很長(zhǎng)。

記者了解到，聽證環(huán)節(jié)完成后，證監(jiān)會(huì)的聽證員將對(duì)當(dāng)事人申辯理由進(jìn)行復(fù)核，并由證監(jiān)會(huì)最終作出行政處罰決定。

“市場(chǎng)的穩(wěn)定靠大家維護(hù)，他們違法減持除了傷及到中小投資者的利益，機(jī)構(gòu)以及大股東的利益也都有可能會(huì)受到影響，是損害各方利益的。大股東要依法進(jìn)行減持活動(dòng)，該披露要披露，該暫停交易必須停下來，要遵守法律法規(guī)，這樣市場(chǎng)才能良好發(fā)展。也正是因?yàn)槿绱?，穩(wěn)定市場(chǎng)、修復(fù)市場(chǎng)、建設(shè)市場(chǎng)是包括大股東在內(nèi)的市場(chǎng)各方參與者共同的責(zé)任，也是上市公司大股東義不容辭的社會(huì)責(zé)任。”執(zhí)法人員在聽證會(huì)結(jié)束后接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示。

他同時(shí)稱，作為執(zhí)法機(jī)關(guān)，會(huì)站在公共利益的角度、法律的角度去考慮，對(duì)于違法減持依法進(jìn)行處理。

集中聽證效率大幅提高

今年中期以來，我國資本市場(chǎng)發(fā)生異常波動(dòng)，證監(jiān)會(huì)也進(jìn)一步加大了對(duì)證券市場(chǎng)違法違規(guī)行為的查處力度，包括集中查處了40多宗持股5%以上股東、一致行動(dòng)人和實(shí)際控制人涉嫌違法減持上市公司股份的案件。

事實(shí)上，與此前的證券市場(chǎng)涉嫌違法案件聽證流程相比，這批案件采取集中聽證的方式，使得聽證效率大為提高。

“集中聽證在充分保障當(dāng)事人陳述申辯權(quán)利的同時(shí)，將大大提高案件查處效率，同樣有利于保護(hù)上市公司和中小投資者的合法權(quán)益?！弊C監(jiān)會(huì)執(zhí)法人員表示。

記者了解到，此前完成一個(gè)案件的聽證耗時(shí)至少需要一個(gè)上午，部分涉案當(dāng)事人多的案件，甚至可能占用一到兩天的時(shí)間才能完成聽證，如此占用行政執(zhí)法資源較多，降低了行政執(zhí)法效率。

“對(duì)于這樣大批的違法案件的調(diào)查和審理，要遵循‘效率優(yōu)先’的原則，最大可能降低執(zhí)法成本，提高行政執(zhí)法的效率，以適應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展的需要?！眻?zhí)法人員告訴記者，“這種形式現(xiàn)在看來效果比較明顯，以后還將根據(jù)強(qiáng)化執(zhí)法效能的需要，選擇適當(dāng)?shù)陌讣扇∵@種集中聽證的方式對(duì)案件進(jìn)行處理?！?/p>

他還表示，證監(jiān)會(huì)歷來重視行政處罰聽證工作，制定嚴(yán)格的程序確保聽證程序按照公平公開公正的原則進(jìn)行，充分聽取當(dāng)事人申辯意見，依法查明事實(shí)。此次向社會(huì)公開，接受新聞媒體等社會(huì)監(jiān)督，可以讓市場(chǎng)更多、更全面地了解證監(jiān)會(huì)執(zhí)法理念、原則和方式，也可以更好地提升證監(jiān)會(huì)的執(zhí)法能力和水平。

而對(duì)于市場(chǎng)上有人提出這是在市場(chǎng)異常波動(dòng)這段特殊時(shí)期采取的特殊行動(dòng)，上述執(zhí)法人員予以否認(rèn)。他說：行政執(zhí)法需秉承穩(wěn)定性和可預(yù)見性原則，市場(chǎng)要適應(yīng)證監(jiān)會(huì)加強(qiáng)執(zhí)法的監(jiān)管常態(tài)，證監(jiān)會(huì)不會(huì)因?yàn)槭袌?chǎng)跌了而采取措施，漲了而不采取措施。

“前段時(shí)間股市劇烈震蕩，如果無視大股東大量違法拋售，會(huì)對(duì)中小投資者的信心產(chǎn)生巨大打擊，造成市場(chǎng)恐慌，所以，我們依法精準(zhǔn)打擊，對(duì)這批案件進(jìn)行快速處理，也是以穩(wěn)定市場(chǎng)、修復(fù)市場(chǎng)、建設(shè)市場(chǎng)為目標(biāo)，從保護(hù)投資者的權(quán)益、維護(hù)公眾利益的角度出發(fā)必須履行的監(jiān)管責(zé)任?！弊C監(jiān)會(huì)執(zhí)法人員說。