隨著A股震蕩下行，包括證金公司、大股東及實(shí)際控制人等在內(nèi)的護(hù)盤(pán)力量遭遇“重創(chuàng)”，證金公司從浮盈超30億元變?yōu)楦√澖?00億元，而增持的525家公司大股東或?qū)嶋H控制人，超73%出現(xiàn)賬面虧損。

據(jù)新京報(bào)統(tǒng)計(jì)，截至8月27日，已有119家公司通過(guò)各種渠道披露了證金公司持股，其中92家通過(guò)年報(bào)、公告、投資者互動(dòng)平臺(tái)或媒體披露了證金公司的具體持股數(shù)目和持股時(shí)間。

值得注意的是自8月17日以后，上述92家公司的股票多數(shù)由漲轉(zhuǎn)跌。從各家公司披露的證金持股時(shí)間算起，到8月27日收盤(pán)，僅有22家公司股價(jià)實(shí)現(xiàn)上漲，其余70家全部下跌，下跌股票數(shù)占總數(shù)76%。而就在十個(gè)交易日之前，8月13日前，證金概念股超90%都實(shí)現(xiàn)上漲。

《華爾街日?qǐng)?bào)》報(bào)道稱，與2008年和2009年不同，中國(guó)政府救市的點(diǎn)位太靠近市場(chǎng)頂部，而不是底部。救市盈利的可能性不大，目前市場(chǎng)已經(jīng)低于救市的點(diǎn)位。

醫(yī)藥最受青睞 中國(guó)中鐵最坑？

在92家公司中，醫(yī)藥行業(yè)的企業(yè)最受青睞，共有14家，其次為房地產(chǎn)行業(yè)和電子信息行業(yè)，分別有13家和9家，這三個(gè)行業(yè)就占了全部公司總數(shù)的近40%。

在證金持股的所有行業(yè)中，航天航空領(lǐng)域的公司表現(xiàn)較好，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，證金公司只有洪都航空一家讓證金公司虧了錢(qián)。

證金公司“套得最牢”的，要數(shù)中國(guó)中鐵。中鐵此前在公告中披露，截至7月14日，證金公司已持有中國(guó)中鐵7.7億股，位列第二大股東。7月14日中國(guó)中鐵報(bào)收14.88元，到8月27日中國(guó)中鐵股價(jià)已跌至9.94元，按此計(jì)算，證金公司在中國(guó)中鐵一家公司身上承受了超30億元浮虧。

從浮盈超6.5%到浮虧16.4%

8月初，公開(kāi)披露出被證金持股的公司已有近80家。其中公開(kāi)披露證金持股數(shù)目以及持股時(shí)間的公司有66家。

據(jù)新京報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，截至8月13日，按照證金公司對(duì)這66家公司的持股時(shí)間和持股數(shù)目計(jì)算，證金公司在這些公司身上已投入約460億元，至少“賺”30億元，浮盈超6.5%。

值得注意的是，最初證金公司入市時(shí)，并未“全盤(pán)開(kāi)花”，而是選擇性很強(qiáng)。比如在7月6日，證金公司出現(xiàn)在了30家個(gè)股的買(mǎi)入榜前五位，合計(jì)耗資超過(guò)58億元，其中近半資金用在了買(mǎi)入中國(guó)石油上。

除了中國(guó)石油，證金在同日買(mǎi)入的另外29家個(gè)股，也多為“中字頭”績(jī)優(yōu)股，如中國(guó)遠(yuǎn)洋、中國(guó)衛(wèi)星、中國(guó)鋁業(yè)、中航電子、中航動(dòng)力、中煤能源等。

證金公司拉指數(shù)的意圖明顯

兩周之后，證金公司的持股范圍開(kāi)始擴(kuò)大。但出乎意料的是，證金公司開(kāi)始忽略持股對(duì)象的業(yè)績(jī)，不再只青睞“績(jī)優(yōu)股”，三愛(ài)富、錫業(yè)股份、海南橡膠等業(yè)績(jī)下滑甚至陷入虧損的公司也被證金公司“選中”。

8月19日，上市公司爭(zhēng)相公告亮明“證金概念”身份，股價(jià)也隨之大漲，證金公司在A股“全盤(pán)開(kāi)花”。

可好景不長(zhǎng)，隨著八月下旬的大跌，證金此前的浮盈逐漸回吐。8月21日，滬指跌破3600點(diǎn)，這正恰好是一個(gè)半月前證金公司入市時(shí)的點(diǎn)位。8月24日，滬指大跌8.49%，創(chuàng)造了年內(nèi)最大跌幅，證金公司的資金也因此悉數(shù)被套。

新京報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，截至8月27日，在已披露的證金進(jìn)入的92家公司上，證金公司已投入了約610億元，目前正承受近100億元的浮虧，浮虧幅度達(dá)16.4%。

上萬(wàn)億股權(quán)質(zhì)押拉警報(bào)

華爾街見(jiàn)聞網(wǎng)站曾提及，上周A股再度進(jìn)入暴跌模式，上證指數(shù)四個(gè)交易日重挫22%，令上萬(wàn)億規(guī)模的股權(quán)質(zhì)押市場(chǎng)接受第二次考驗(yàn)。

所謂股權(quán)質(zhì)押，是指上市公司大股東因?yàn)橘Y金的需要，在不減持公司股票的情況下將所持股權(quán)質(zhì)押給受讓方獲得相應(yīng)的融資。其質(zhì)權(quán)方一般為為銀行、信托等金融中介機(jī)構(gòu)。出于風(fēng)險(xiǎn)控制考慮，金融中介一般會(huì)給出質(zhì)押基準(zhǔn)股價(jià)、質(zhì)押折扣率(可通俗理解為放貸比例)、警戒線、平倉(cāng)線。

據(jù)證券時(shí)報(bào)·券商中國(guó)統(tǒng)計(jì)，剔除已解押股權(quán)后，今年以來(lái)共有873.43億股股權(quán)被質(zhì)押，涉及上市公司1031家，涉及質(zhì)押市值達(dá)1.53萬(wàn)億元。

但在經(jīng)歷連續(xù)幾個(gè)交易日的暴跌后，越來(lái)越多個(gè)股跌破股權(quán)質(zhì)押警戒線。截至周二收盤(pán)，一共有有221.99億股跌破理論警戒線，參考市值達(dá)到4928.46億元，涉及上市公司395家；同時(shí)，還有142.34億股已跌破理論平倉(cāng)線，參考市值達(dá)3224.3億元，涉及上市公司262家。