今日（7月20日）迪士尼概念股爆發(fā)，上海建工率先漲停，斯米克、浦東建設(shè)、強(qiáng)生控股等漲幅靠前。

迪士尼板塊部分概念股：

上海建工、斯米克、浦東金橋、浦東建設(shè)、界龍實(shí)業(yè)、申通地鐵、強(qiáng)生控股、皖新傳媒、龍頭股份、亞通股份、中華企業(yè)、大眾交通、東方創(chuàng)業(yè)、同濟(jì)科技、海博股份、陸家嘴、棕櫚園林、豫園商城、交運(yùn)股份、百聯(lián)股份、上海機(jī)場(chǎng)、新世界、中路股份、華域汽車、陽(yáng)光城、錦江股份等。

部分概念股一覽

前景回顧：

7月15日，上海迪士尼度假區(qū)將舉辦網(wǎng)絡(luò)發(fā)布盛典，將首次揭曉包括上海迪士尼樂(lè)園、兩座主題酒店以及迪士尼小鎮(zhèn)等內(nèi)容的獨(dú)特創(chuàng)意與亮點(diǎn)。在過(guò)去的兩年里，上海迪士尼度假區(qū)已陸續(xù)公布了樂(lè)園內(nèi)景點(diǎn)，包括“加勒比海盜-沉落寶藏之戰(zhàn)”、體現(xiàn)獨(dú)特中國(guó)元素的“十二朋友”園。據(jù)了解，上海迪士尼一期總投資245億元，2014年4月30日，由于投資方認(rèn)為有可能出現(xiàn)來(lái)客數(shù)量的增加速度比預(yù)想更快等情況，決定追加投資50億元，以強(qiáng)化上海迪士尼的表演娛樂(lè)設(shè)施，以及餐飲等服務(wù)設(shè)施。

據(jù)機(jī)構(gòu)測(cè)算，按照上海迪斯尼直接投資295億元，基礎(chǔ)設(shè)施配套按10倍杠桿來(lái)計(jì)算，迪斯尼帶動(dòng)的間接投資約為2900億元，前期受益的房地產(chǎn)和建筑建材，已獲得實(shí)質(zhì)性訂單的支撐。在明年春節(jié)開(kāi)園之后，交通運(yùn)輸、餐飲旅游和商貿(mào)零售等相關(guān)行業(yè)，將迎來(lái)旅游消費(fèi)熱潮，年均市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)千億規(guī)模。

吉祥航空定增35億 備戰(zhàn)上海迪士尼

5月底才成功IPO的吉祥航空今日攜定增預(yù)案復(fù)牌，公司擬以61.58 元/股底價(jià)定增募資約35.65億元用于購(gòu)買飛機(jī)以及進(jìn)軍在線旅游行業(yè)。有分析師表示，公司此舉意在備戰(zhàn)明年開(kāi)園的上海迪士尼。

備戰(zhàn)迪士尼

根據(jù)預(yù)案，吉祥航空此次計(jì)劃募集資金不超過(guò)35.65億元，用于購(gòu)買4架A320系列飛機(jī)和3臺(tái)備用發(fā)動(dòng)機(jī)項(xiàng)目、購(gòu)買2臺(tái)飛行模擬機(jī)項(xiàng)目、“淘旅行”休閑旅游平臺(tái)項(xiàng)目和償還銀行貸款。資料顯示，2011年至2014年，吉祥航空機(jī)隊(duì)規(guī)模翻倍的快速增長(zhǎng)，以旅客周轉(zhuǎn)量計(jì)算，公司占民營(yíng)航空市場(chǎng)的比重從2006年的1.08%上升到了2013年的15.10%，成為全國(guó)大的全服務(wù)民營(yíng)航空公司。未來(lái)5年，吉祥航空的運(yùn)力有望繼續(xù)保持快速增長(zhǎng)。

“據(jù)我們所知，吉祥航空近期加快購(gòu)買飛機(jī)的速度，也是為即將開(kāi)園的迪士尼做準(zhǔn)備?！币晃蝗谭治鋈耸勘硎荆僭O(shè)在迪士尼接待量1500萬(wàn)人次和票價(jià)客運(yùn)人次量?jī)r(jià)齊升的情況下，迪士尼將拉動(dòng)吉祥航空盈利增長(zhǎng)33%，顯著高于相同假設(shè)下東航和春秋23%和10%的增厚幅度，公司是迪士尼彈性最大的交運(yùn)股，價(jià)值和稀缺性凸顯。

吉祥航空相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，以旅客運(yùn)輸量測(cè)算，2014年，公司在我國(guó)航空市場(chǎng)占有率為2.09%，較2012年增長(zhǎng)幅度達(dá)到16.11%；以上海市場(chǎng)來(lái)看，2012年至2014年，公司在上海機(jī)場(chǎng)的進(jìn)出港班次占上海機(jī)場(chǎng)航班起降數(shù)量的比例由6.81%提高至8.29%，運(yùn)送旅客數(shù)量占上海機(jī)場(chǎng)旅客吞吐量的比例由6.73%增加至8.04%。未來(lái)，在我國(guó)居民旅游出行需求持續(xù)高漲以及上海迪士尼樂(lè)園開(kāi)業(yè)迎來(lái)持續(xù)性的大規(guī)模客流等背景下，公司在我國(guó)航空運(yùn)輸市場(chǎng)以及上海基地航空運(yùn)輸市場(chǎng)的份額將進(jìn)一步提高。

實(shí)際上，購(gòu)買飛機(jī)往往是航空板塊上市公司補(bǔ)充流動(dòng)性后最大的支出項(xiàng)。以4月復(fù)牌的海南航空為例，其預(yù)案為以不低于3.64元/股的價(jià)格，非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)65.93億股，募集資金不超過(guò)240億元。其中，海南航空將使用110億元的募資引進(jìn)37架飛機(jī)，而上述飛機(jī)對(duì)應(yīng)的合同價(jià)款共計(jì)69.44億美元，約合430.53億元人民幣。

上海迪士尼概念股龍頭股有哪些？

中華企業(yè)：是上海地產(chǎn)集團(tuán)旗下唯一的上市公司，在上海地區(qū)項(xiàng)目占比達(dá)到87%，且還擁有一定比例的商業(yè)項(xiàng)目。迪士尼樂(lè)園開(kāi)發(fā)中中華企業(yè)受益程度比較大，它是專業(yè)的地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商，在南匯地區(qū)有大量土地儲(chǔ)備。

上實(shí)發(fā)展：公司大股東上實(shí)集團(tuán)作為上海市政府的海外窗口公司，實(shí)力極其雄厚，依托大股東在海內(nèi)外的知名度，傾力打造自有品牌，并積極參與上海新一輪大規(guī)模城市建設(shè)。同時(shí)公司前期公告稱擬以自籌資金向控股股東的下屬公司-置業(yè)集團(tuán)收購(gòu)其持有的9家房地產(chǎn)類公司股權(quán)、上海商業(yè)街資產(chǎn)及置業(yè)集團(tuán)享有的上海實(shí)業(yè)開(kāi)發(fā)有限公司收益權(quán)。作為上海的地產(chǎn)龍頭企業(yè)，公司擁有大量位于城市中心地段的土地，土地增值潛力巨大。值得一提的是公司中期凈利潤(rùn)與上年同期相比增長(zhǎng)300%以上。

中洲控股、創(chuàng)興資源：均在迪士尼項(xiàng)目旁擁有商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目。

界龍實(shí)業(yè)、中路股份、張江高科等一批公司在迪士斯尼項(xiàng)目旁擁有的工業(yè)用地。就公司年報(bào)來(lái)看，界龍實(shí)業(yè)、中路股份無(wú)疑是迪士尼項(xiàng)目周邊的土地大戶。還有很多地產(chǎn)公司間接受益于迪士尼效應(yīng)帶來(lái)的上海經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)及建設(shè)需求。外高橋就是其中之一，公司位于國(guó)家重點(diǎn)保稅區(qū)上海外高橋保稅區(qū)內(nèi)，未來(lái)受益于航運(yùn)中心的建設(shè)。公司工業(yè)房產(chǎn)與商業(yè)地產(chǎn)可租賃物業(yè)非常豐富，未來(lái)租金收入有很大增長(zhǎng)空間。隨著上海迪士尼項(xiàng)目的開(kāi)工，該公司將從中受益。

斯米克等地產(chǎn)配套企業(yè)也將受益，公司在浦東浦江鎮(zhèn)的3大廠區(qū)主營(yíng)業(yè)務(wù)為瓷磚生產(chǎn)，能夠近水樓臺(tái)，分享迪士尼建設(shè)訂單。

廣證恒生證券：上海迪斯尼主題時(shí)點(diǎn)已至 機(jī)不可失

上海迪斯尼主題策略:時(shí)點(diǎn)已至，機(jī)不可失上海迪士尼度假區(qū)計(jì)劃于2016年春開(kāi)門迎客，主題之風(fēng)漸起。從全球已有的五大迪士尼主題樂(lè)園的建設(shè)歷程來(lái)看，憑借迪士尼所帶來(lái)的外部效應(yīng)和外溢貢獻(xiàn)，五大主題樂(lè)園均成為了當(dāng)?shù)刂匾慕?jīng)濟(jì)引擎。資本市場(chǎng)表現(xiàn)方面，一波波漣漪也隨著迪士尼項(xiàng)目的建設(shè)而掀起。以香港迪士尼主題板塊為例，從大周期看大致維持了5年的上漲。上海迪斯尼樂(lè)園給國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的影響主要包括:

1.短期:迪斯尼將帶動(dòng)上海區(qū)域產(chǎn)業(yè)鏈整體產(chǎn)業(yè)升級(jí)和轉(zhuǎn)型; 

2. 中期:以點(diǎn)帶面，將輻射和帶動(dòng)整個(gè)長(zhǎng)江三角洲發(fā)展; 

3. 長(zhǎng)期:學(xué)習(xí)迪斯尼的經(jīng)營(yíng)模式，提升本地品牌競(jìng)爭(zhēng)力; 

預(yù)計(jì)受益產(chǎn)業(yè)鏈方面主要包括: 

1. 旅游產(chǎn)業(yè)鏈:旅游+景區(qū)+商業(yè)零售+餐飲+酒店; 

2. 配套產(chǎn)業(yè)鏈:地產(chǎn)+基建+交運(yùn); 

3. 長(zhǎng)三角產(chǎn)業(yè)鏈:長(zhǎng)三角旅游、酒店、交運(yùn)、消費(fèi)等產(chǎn)業(yè); 

4. 軟實(shí)力產(chǎn)業(yè)鏈:文化傳媒+動(dòng)漫+影視+互聯(lián)網(wǎng); 

國(guó)泰君安：上海迪士尼開(kāi)園前營(yíng)銷序幕已經(jīng)拉開(kāi)

三主線掘金2015 上海迪士尼主題機(jī)會(huì)，首推中路股份和界龍實(shí)業(yè)。

主線一：存在股權(quán)關(guān)聯(lián)關(guān)系的公司。上海迪士尼是由中國(guó)上海申迪集團(tuán)與美國(guó)迪士尼公司雙方共同投資三家合資公司來(lái)進(jìn)行項(xiàng)目實(shí)施。存在股權(quán)關(guān)聯(lián)關(guān)系的公司主要為中方股東上海申迪集團(tuán)四大出資方上海陸家嘴集團(tuán)(股權(quán)占比45%)、上海錦江國(guó)際集團(tuán)(25%)、上海文廣集團(tuán)(20%)以及上海百聯(lián)集團(tuán)(10%)旗下所屬的上市公司。

主線二：直接受益迪士尼樂(lè)園經(jīng)濟(jì)輻射效應(yīng)影響的公司。包括受益投資驅(qū)動(dòng)的房地產(chǎn)、建筑建材、交通運(yùn)輸等行業(yè)公司，受益消費(fèi)拉動(dòng)的旅游、商貿(mào)零售等行業(yè)公司。

主線三：與上海迪士尼或迪士尼公司擁有戰(zhàn)略合作或特許經(jīng)營(yíng)權(quán)的公司，這些公司將借助迪士尼的品牌效應(yīng)來(lái)提升公司的企業(yè)形象，間接受益于上海迪士尼項(xiàng)目。從香港迪士尼的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，開(kāi)園前迪士尼個(gè)股出現(xiàn)普漲行情，表現(xiàn)突出行業(yè)包括商貿(mào)零售、紡織服裝(戰(zhàn)略合作)、交運(yùn)、旅游等。上海迪士尼受益股票組合：中路股份、界龍實(shí)業(yè)、錦江投資、豫園商城、老鳳祥、百聯(lián)股份、陸家嘴、美盛文化和上海機(jī)場(chǎng)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：上海迪士尼不能按時(shí)開(kāi)園。