2014年，期貨公司凈利潤“億元俱樂部”再度擴容。

中國期貨業(yè)協(xié)會昨日發(fā)布的2014年度期貨公司財務(wù)信息數(shù)據(jù)顯示，2014年全行業(yè)有12家期貨公司凈利潤超過1億元。中財期貨、光大期貨和招商期貨首次進入凈利潤“億元俱樂部”。2013年10家凈利潤過億元的公司，只有華泰期貨以0.86億元（約數(shù)，下同）的凈利潤跌出。

上述12家期貨公司的凈利潤情況為：中信期貨（2.80億元）、永安期貨（2.79億元）、國泰君安期貨（1.90億元）、中糧期貨（1.57億元）、中財期貨（1.44億元）、海通期貨（1.35億元）、銀河期貨（1.33億元）、廣發(fā)期貨（1.29億元），國信期貨（1.20億元）、中國國際期貨（1.19億元）、光大期貨（1.10億元）、招商期貨（1.04億元）。

中財期貨成“黑馬”

值得一提的是，2013年凈利潤指標靠后的中財期貨，2014年的凈利潤排名飆升至全行業(yè)第五名。從虧損3352萬元到實現(xiàn)凈利1.44億元，中財期貨成為2014年期貨行業(yè)賺錢方面名副其實的“黑馬”。

數(shù)據(jù)顯示，中財期貨2014年手續(xù)費收入全行業(yè)排名僅第88名，為3558萬元。去年，該公司注冊資本、客戶權(quán)益排名也均處于行業(yè)中游，表明其利息凈收入也不會太高。言外之意，自有資金投資收益成為中財期貨2014年“華麗轉(zhuǎn)身”的關(guān)鍵。

中財期貨總經(jīng)理楊偉昨日在接受期貨日報記者采訪時表示，2008年金融危機后，公司根據(jù)集團董事局戰(zhàn)略部署，在依法合規(guī)的基礎(chǔ)上利用自有資金配置了部分金融資產(chǎn)，目前已顯現(xiàn)出階段性成果。

“未來中財期貨將依托股東資源和優(yōu)勢，在實現(xiàn)階段性業(yè)績的基礎(chǔ)上，結(jié)合經(jīng)紀業(yè)務(wù)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，進一步發(fā)揮我們的特長?！睏顐フf。

有行業(yè)人士表示，中財期貨凈利潤排名飆升雖是個例，但也從側(cè)面表明期貨公司利潤構(gòu)成格局正在改變。期貨網(wǎng)上開戶漸行漸近，未來經(jīng)紀業(yè)務(wù)的利潤貢獻度或繼續(xù)降低，創(chuàng)新業(yè)務(wù)和自有資金投資將成為期貨公司盈利的關(guān)鍵。

期貨公司利潤構(gòu)成格局悄然改變

近年來，隨著期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)傭金率的不斷下滑和各項創(chuàng)新業(yè)務(wù)的穩(wěn)步推出，全行業(yè)手續(xù)費收入占比持續(xù)下降，而利息凈收入、其他收入占比則持續(xù)提升。

據(jù)了解，2014年全行業(yè)151家期貨公司手續(xù)費收入102.41億元，較上年下降17.98%；利息凈收入68.81億元，較上年增長27.45%；其他收入16.88億元，較上年大幅增長166.28%。

手續(xù)費收入方面，永安期貨（3.93億元）、國泰君安期貨[微博]（3.50億元）、銀河期貨（3.18億元）、海通期貨（2.92億元）、中信期貨（2.82億元）、方正中期期貨（2.49億元）、南華期貨（2.29億元）、廣發(fā)期貨（2.23億元）、申銀萬國[微博]期貨（2.21億元）、光大期貨（2.16億元）位列去年行業(yè)前十名。

客戶權(quán)益方面，行業(yè)前十名分別為中信期貨（186.24億元）、永安期貨（147.84億元）、國泰君安期貨（137.53億元）、銀河期貨（120.81億元）、海通期貨（115.20億元）、華泰期貨（79.35億元）、申銀萬國期貨（73.22億元）、光大期貨（71.12億元）、中糧期貨（67.09億元）、方正中期期貨（64.43億元）。

“隨著我國期貨市場規(guī)模的擴大，期貨公司客戶權(quán)益增長較快。2013年、2014年我國利率水平相對較高，期貨公司利息凈收入也隨之‘水漲船高’。另外，隨著期貨公司自有資金使用范圍的拓寬，大部分公司的自有資金從銀行協(xié)議存款向基金、股票等金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，也在一定程度上提高了期貨公司自有資金的收益率?！便y河期貨副總經(jīng)理周雷表示，目前手續(xù)費收入仍是期貨公司的主要收入來源，創(chuàng)新業(yè)務(wù)雖增長迅速，但基數(shù)小、貢獻度低。不過，隨著資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、風險管理公司業(yè)務(wù)的逐步成熟，預(yù)計未來創(chuàng)新業(yè)務(wù)在期貨公司利潤構(gòu)成中的占比將逐步提高。