日前，建設(shè)銀行成功辦理了首筆以人民幣計(jì)價(jià)與結(jié)算的大宗商品套保業(yè)務(wù)。該業(yè)務(wù)利用場(chǎng)外市場(chǎng)遠(yuǎn)期合約對(duì)商品采購(gòu)價(jià)格進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，幫助客戶規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)。

 

據(jù)了解，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，大宗商品需求日益旺盛，滲透到實(shí)體經(jīng)濟(jì)的方方面面。而另一方面，各國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)變化和貨幣政策的調(diào)整，又導(dǎo)致大宗商品價(jià)格波動(dòng)日趨劇烈。許多企業(yè)客戶對(duì)規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的需求愈加迫切。

 

近年來(lái)，國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)的快速發(fā)展和完善有效解決了一部分大宗商品的套期保值需求，但與實(shí)體經(jīng)濟(jì)多樣化的套保需求還存在一定距離。一些企業(yè)只能繞道國(guó)外尋求套保工具，更多的企業(yè)因無(wú)法套保而蒙受價(jià)格波動(dòng)造成的損失。

 

據(jù)期貨日?qǐng)?bào)記者了解，此次建設(shè)銀行推出的大宗商品套保業(yè)務(wù)品種涵蓋多個(gè)商品類別，涵蓋貴金屬、基本金屬、礦產(chǎn)、能源、農(nóng)產(chǎn)品等。商品保值工具也靈活多樣，包括遠(yuǎn)期、互換、期權(quán)等衍生品合約類型。一定程度上填補(bǔ)了一些場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)還沒(méi)法解決的問(wèn)題空白。

 

在計(jì)價(jià)與結(jié)算方面，建設(shè)銀行推出了“人民幣計(jì)價(jià)、人民幣結(jié)算”、“美元計(jì)價(jià)、人民幣結(jié)算”和“美元計(jì)價(jià)、美元結(jié)算”等三種模式。其中“人民幣計(jì)價(jià)與結(jié)算”可以有效解決客戶外匯資金缺乏和采購(gòu)與銷售端計(jì)價(jià)貨幣不一致等問(wèn)題，滿足企業(yè)客戶利用人民幣計(jì)價(jià)衍生工具進(jìn)行套期保值的需求。

 

建行方面表示，中國(guó)在全球大宗商品市場(chǎng)的影響力與日俱增，但大宗商品定價(jià)權(quán)方面卻一直處于被動(dòng)角色，同時(shí)進(jìn)出口貿(mào)易也多以美元計(jì)價(jià)。人民幣國(guó)際化進(jìn)程中，計(jì)價(jià)貨幣功能遠(yuǎn)比結(jié)算貨幣功能重要，計(jì)價(jià)貨幣的影響是長(zhǎng)久的，而結(jié)算貨幣是隨行就市的。形成人民幣計(jì)價(jià)的大宗商品遠(yuǎn)期價(jià)格曲線，提高中國(guó)機(jī)構(gòu)投資者在國(guó)際大宗商品市場(chǎng)中的交易報(bào)價(jià)能力，從而推動(dòng)建立以人民幣計(jì)價(jià)的國(guó)際大宗商品交易平臺(tái)，共同參與全球大宗商品市場(chǎng)定價(jià)，是推進(jìn)人民幣國(guó)際化的重要進(jìn)程。

 

據(jù)了解，作為唯一一家擁有大宗商品專營(yíng)部門和首家實(shí)現(xiàn)全球24小時(shí)連續(xù)運(yùn)營(yíng)的國(guó)有大型銀行，建設(shè)銀行始終高度關(guān)注大宗商品業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略意義。近年來(lái)，建設(shè)銀行陸續(xù)獲得倫敦人民幣清算行資格，分別與香港交易所包括港交所旗下的倫敦金屬交易所（LME）、倫敦證券交易所（LSE）簽署了戰(zhàn)略合作諒解備忘錄，今后還將進(jìn)一步加大國(guó)際化布局，為廣大客戶提供更為貼身的大宗商品套保業(yè)務(wù)。

 

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，大宗商品套期保值業(yè)務(wù)是三贏之選：一是有助于企業(yè)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理、持續(xù)運(yùn)營(yíng)、保障經(jīng)營(yíng)成果；二是有助于銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、拓展業(yè)務(wù)空間、豐富金融產(chǎn)品、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)；三是深化銀企合作，加強(qiáng)銀企互信，共同促進(jìn)經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展。