80 多家期貨公司發(fā)展計劃提及近20 類業(yè)務方向

隨著《關(guān)于進一步推進期貨經(jīng)營機構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展的意見》（下稱《意見》）相關(guān)配套政策的落地，期貨公司創(chuàng)新空間洞開。無獨有偶，資產(chǎn)管理和風險管理業(yè)務成為期貨公司的主攻方向。

期貨日報記者近日梳理80多家期貨公司向監(jiān)管層提交的《意見》學習體會及發(fā)展計劃，共提出了近20類業(yè)務方向，其中一半左右的期貨公司把資產(chǎn)管理、風險管理業(yè)務提升至公司戰(zhàn)略層面。

記者粗略統(tǒng)計，在上述80多家期貨公司中，有51.2%的公司將資產(chǎn)管理業(yè)務作為公司發(fā)展戰(zhàn)略目標，48.7%的公司致力于提供專業(yè)化風險管理服務。另外，有15.8%的公司提出重點推進場外衍生品業(yè)務，10.9%的公司擬加快國際化進程、提升跨境服務能力，6%的公司計劃大力發(fā)展做市商和交易商業(yè)務。為適應新環(huán)境、新業(yè)務發(fā)展的需要，有41.4%的公司擬加大人力資源投入、儲備更多優(yōu)秀人才，34.1%的公司表示要推進IT平臺建設(shè)、打造金融科技服務運營商。

未來資產(chǎn)管理、風險管理業(yè)務對期貨公司的利潤貢獻不容小覷，相當一部分期貨公司將其視為發(fā)展重點，合乎情理。

據(jù)之前披露的數(shù)據(jù)，2014年，期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務收入總計8674萬元，較上年大幅增長490.07%。風險管理公司業(yè)務營收情況雖沒單列出來，但證監(jiān)會早前透露，截至2014年6月末，多數(shù)期貨公司風險管理公司已經(jīng)實現(xiàn)盈利。

另據(jù)了解，截至1月底，有80多家期貨公司已取得資管牌照；37家風險管理公司已完成設(shè)立備案。

資管業(yè)務最值得期待

在期貨公司目前開展的幾項創(chuàng)新業(yè)務中，業(yè)內(nèi)人士普遍看好資產(chǎn)管理業(yè)務，認為它是未來幾年期貨公司值得期待的創(chuàng)新業(yè)務。

“我們將發(fā)揮在衍生品領(lǐng)域的專長，在衍生品財富管理的細分市場中突出重圍。”銀河期貨副總經(jīng)理周雷在接受記者采訪時表示，銀河期貨發(fā)展資管業(yè)務主要有四個方向：一是為對沖基金等專業(yè)客戶提供PB (主經(jīng)紀商）服務，包括合規(guī)法務、運營、風控、估值、交易等方面的綜合服務，通過與這些專業(yè)客戶緊密接觸提升公司的財富管理能力；二是盡快實現(xiàn)投研一體化，在優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)鏈中充分發(fā)揮對品種基本面和價格走勢的深刻洞見,為財富管理提供投資依據(jù)；三是評估、挑選CTA，發(fā)行CPO、FOF，逐步積累經(jīng)驗，做大資管規(guī)模；四是加強產(chǎn)品設(shè)計、豐富產(chǎn)品種類、健全產(chǎn)品體系，將期貨與現(xiàn)貨市場聯(lián)通起來，發(fā)揮期貨公司在期現(xiàn)結(jié)合方面的特長，幫助客戶實現(xiàn)穩(wěn)定的投資收益。

魯證期貨則提出推進公司向資產(chǎn)管理機構(gòu)轉(zhuǎn)型，提升投資交易和財富管理能力。據(jù)介紹，魯證期貨下一步在進一步豐富資管產(chǎn)品線的同時，將加強與銀行、基金、券商等機構(gòu)的合作，成為這些機構(gòu)資產(chǎn)管理計劃的投資顧問。

風險管理業(yè)務空間廣闊

對于期貨公司風險管理業(yè)務，北京工商大學證券期貨研究所所長胡俞越表示，該業(yè)務的空間十分廣闊，“目前我國經(jīng)濟正處于轉(zhuǎn)型升級過程中，實體企業(yè)的風險管理需求不斷增長且呈現(xiàn)多樣化，而場內(nèi)標準化的期貨合約已難以滿足實體產(chǎn)業(yè)的需求”。

作為宏源期貨的風險管理公司，宏源恒利目前主要以商品期貨與現(xiàn)貨貿(mào)易相結(jié)合的倉單業(yè)務為主，今后公司將陸續(xù)開展合作套保、基差交易等，大力發(fā)展資本中介型業(yè)務，將風險管理與貿(mào)易倉儲、物流、融資等服務相結(jié)合，為實體企業(yè)提供專業(yè)化、個性化的一攬子風險顧問服務。

“宏源恒利目前開展的業(yè)務其實已有場外業(yè)務的雛形，隨著業(yè)務模式的不斷成熟，公司將逐步探索場外業(yè)務?！焙暝雌谪浛偨?jīng)理王化棟說。

事實上，有多家期貨公司的風險管理公司已經(jīng)在做場外業(yè)務，而且取得了不錯的效果。

“我們要緊緊抓住我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型發(fā)展的關(guān)鍵領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，不斷發(fā)現(xiàn)需求、分析需求和匹配需求，積極開展風險管理和定價服務。”德盛期貨認為，發(fā)展風險管理業(yè)務，一是可以抓住我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的機遇，引導和幫助產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)利用期貨市場合理配置資源，并進行產(chǎn)業(yè)整合；二是可以為實體企業(yè)特別是中小微企業(yè)規(guī)避市場風險提供差異化、個性化的服務，穩(wěn)定其生產(chǎn)經(jīng)營。

IT技術(shù)是重要保障

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融和創(chuàng)新業(yè)務的發(fā)展，IT技術(shù)逐漸成為期貨公司業(yè)務創(chuàng)新、打造核心競爭力的重要保障，這也使得相當一部分期貨公司將IT系統(tǒng)建設(shè)列為未來發(fā)展計劃重點的重要原因。

“先進的IT技術(shù)是期貨公司發(fā)展的重要支持?！毙潞谪浂麻L馬文勝表示，期貨公司的技術(shù)實力已經(jīng)占據(jù)公司核心競爭力的重要位置，“新湖期貨計劃通過網(wǎng)上及移動開戶、基金代銷、互聯(lián)網(wǎng)金融探索、APP綜合服務平臺、線上產(chǎn)品營銷、線上渠道合作等，拓寬整個公司的產(chǎn)品銷售渠道。同時公司也在籌備自主運營的理財網(wǎng)站，通過一系列的模塊設(shè)計，提升公司品牌的影響力，建立金融產(chǎn)品‘微店’，打造豐富、綜合性的微信金融超市”。

互聯(lián)網(wǎng)金融大勢所趨，在現(xiàn)有變革的背景下，永安期貨認為，期貨經(jīng)營機構(gòu)應主動利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的優(yōu)勢來提高服務效率、降低成本，對原有服務模式進行系統(tǒng)性革新，利用新技術(shù)進行客戶開發(fā)、服務和產(chǎn)品銷售。同時，既要提高效率，又要牢記將保護投資者的利益，把提升和改善客戶的服務體驗放在首位。