中期協(xié)昨日發(fā)布的《期貨公司資本補(bǔ)充指引》（下稱《指引》）明確，期貨公司可以采取公開發(fā)行或私募發(fā)行普通股等多種方式補(bǔ)充實(shí)際資本。

中期協(xié)表示，《指引》的發(fā)布是為了引導(dǎo)期貨公司建立健全資本補(bǔ)充機(jī)制，拓寬資本補(bǔ)充渠道，提高資本質(zhì)量，強(qiáng)化資本約束。

《指引》明確，期貨公司應(yīng)當(dāng)積極拓寬資本補(bǔ)充渠道，充分利用境內(nèi)外金融市場進(jìn)行增資擴(kuò)股、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者、通過多層次資本市場上市和融資。期貨公司可以采取多種方式補(bǔ)充實(shí)際資本，包括但不限于以下方式：公開發(fā)行或私募發(fā)行普通股，資本公積轉(zhuǎn)增股本，留存收益轉(zhuǎn)增股本，以公開或非公開的方式發(fā)行優(yōu)先股，借入或發(fā)行次級債、可轉(zhuǎn)債等債務(wù)工具。期貨公司發(fā)行普通股、優(yōu)先股、次級債等資本工具補(bǔ)充資本時，應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)會或行業(yè)自律組織的相關(guān)規(guī)定。

《指引》要求，期貨公司應(yīng)當(dāng)建立科學(xué)有效的內(nèi)部資本充足評估程序。應(yīng)當(dāng)確保主要風(fēng)險(xiǎn)得到識別、計(jì)量、監(jiān)測和報(bào)告。評估資本工具吸收損失和支持業(yè)務(wù)持續(xù)運(yùn)營的能力，并判斷啟動資本補(bǔ)充的觸發(fā)條件、資本補(bǔ)充方案的可行性和應(yīng)對措施的合理性。

期貨公司還應(yīng)當(dāng)將內(nèi)部資本充足評估程序作為內(nèi)部管理和決策的組成部分，并將內(nèi)部資本充足評估結(jié)果運(yùn)用于資本預(yù)算與分配、業(yè)務(wù)決策、分紅政策和戰(zhàn)略規(guī)劃等。

此外，《指引》中稱，中期協(xié)可以根據(jù)外部市場環(huán)境變化，設(shè)定行業(yè)統(tǒng)一資本規(guī)劃壓力情景，組織期貨公司進(jìn)行壓力測試。期貨公司應(yīng)當(dāng)將壓力測試作為內(nèi)部資本充足評估的重要方法和工具，通過審慎和前瞻性的壓力測試，測算和評估不同壓力情景下的資本需求和資本可獲得性，確保公司具備充足資本應(yīng)對不利的內(nèi)外部條件變化。

中信建投期貨總經(jīng)理邵劍秋對期貨日報(bào)記者表示，目前越來越多的期貨公司開始從事創(chuàng)新業(yè)務(wù)，此次發(fā)布的《指引》增加了期貨公司的融資渠道，有助于解決期貨公司在面對眾多創(chuàng)新業(yè)務(wù)時資本金不足的問題。