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| 《上海證券交易所股票期權(quán)試點(diǎn)交易規(guī)則》的通知 上證發(fā)〔2015〕7號(hào) 各市場(chǎng)參與人： 為規(guī)范股票期權(quán)試點(diǎn)業(yè)務(wù)，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《股票期權(quán)交易試點(diǎn)管理辦法》及其他有關(guān)規(guī)定，上海證券交易所(以下簡(jiǎn)稱“本所”)制定了《上海證券交易所股票期權(quán)試點(diǎn)交易規(guī)則》(以下簡(jiǎn)稱“《期權(quán)交易規(guī)則》”，詳見附件)。現(xiàn)予發(fā)布，并就有關(guān)事項(xiàng)通知如下： 一、《期權(quán)交易規(guī)則》自本通知發(fā)布之日起實(shí)施。請(qǐng)各期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)按照規(guī)定，盡快做好業(yè)務(wù)和技術(shù)準(zhǔn)備。 二、關(guān)于期權(quán)合約停牌期間繼續(xù)接受申報(bào)并于復(fù)牌時(shí)進(jìn)行集合競(jìng)價(jià)(第七十五條第二款)的規(guī)定，將待完成相關(guān)技術(shù)開發(fā)和測(cè)試后實(shí)施，具體實(shí)施時(shí)間另行通知。 三、關(guān)于期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)利用自有證券完成經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中的行權(quán)交割義務(wù)的規(guī)定(第一百一十五條)暫不實(shí)施，具體實(shí)施時(shí)間另行通知。 四、關(guān)于組合策略(第一百二十四條、第一百二十五條)的規(guī)定，將待完成相關(guān)技術(shù)開發(fā)和測(cè)試后實(shí)施，具體實(shí)施時(shí)間另行通知。 五、關(guān)于證券保證金(第一百二十六條至第一百二十九條)的規(guī)定暫不實(shí)施，本所及中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司將就此進(jìn)一步作出具體規(guī)定，具體實(shí)施時(shí)間另行通知。 特此通知。 附件：上海證券交易所股票期權(quán)試點(diǎn)交易規(guī)則 上海證券交易所 二○一五年一月九日 上海證券交易所股票期權(quán)試點(diǎn)交易規(guī)則 第一章 總則 第一條 為了規(guī)范股票期權(quán)交易試點(diǎn)業(yè)務(wù)，維護(hù)期權(quán)交易正常秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益和社會(huì)公眾利益，促進(jìn)市場(chǎng)功能發(fā)揮，根據(jù)《證券法》、《期貨交易管理?xiàng)l例》、《股票期權(quán)交易試點(diǎn)管理辦法》等法律法規(guī)、規(guī)章以及《上海證券交易所章程》等規(guī)定，制定本規(guī)則。 第二條 股票期權(quán)合約(以下簡(jiǎn)稱“期權(quán)或者期權(quán)合約”)在上海證券交易所(以下簡(jiǎn)稱“本所”)的上市、交易、行權(quán)及風(fēng)險(xiǎn)控制等事宜，適用本規(guī)則；本規(guī)則未作規(guī)定的，適用本所其他有關(guān)規(guī)定。 本規(guī)則所稱期權(quán)合約，是指本所統(tǒng)一制定的、規(guī)定買方可以在將來(lái)特定時(shí)間以特定價(jià)格買入或者賣出約定股票或者跟蹤股票指數(shù)的交易型開放式指數(shù)基金(以下簡(jiǎn)稱“交易所交易基金”)等標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。 第三條 本所根據(jù)公開、公平、公正和誠(chéng)實(shí)信用的原則組織期權(quán)交易，并對(duì)與本所市場(chǎng)期權(quán)交易有關(guān)的業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行自律監(jiān)管。 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、投資者以及其他期權(quán)交易參與者應(yīng)當(dāng)遵守本規(guī)則及本所其他相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，接受本所對(duì)其期權(quán)業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理。 第四條 在本所上市交易的期權(quán)合約的結(jié)算事宜，由中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)結(jié)算”)辦理。 第二章 期權(quán)合約 第五條 在本所上市交易的股票、交易所交易基金以及經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)證監(jiān)會(huì)”)批準(zhǔn)的其他證券品種，可以作為期權(quán)合約的標(biāo)的物(以下簡(jiǎn)稱“合約標(biāo)的”)。 第六條 股票被選擇作為合約標(biāo)的時(shí)，應(yīng)當(dāng)符合下列條件： (一)屬于本所公布的融資融券標(biāo)的證券； (二)上市時(shí)間不少于6個(gè)月； (三)最近6個(gè)月的日均波動(dòng)幅度不超過(guò)基準(zhǔn)指數(shù)日均波動(dòng)幅度的三倍； (四)最近6個(gè)月的日均持股賬戶數(shù)不低于4000戶； (五)本所規(guī)定的其他條件。 第七條 交易所交易基金被選擇作為合約標(biāo)的時(shí)，應(yīng)當(dāng)符合下列條件： (一)屬于本所公布的融資融券標(biāo)的證券； (二)基金成立時(shí)間不少于6個(gè)月； (三)最近6個(gè)月的日均持有賬戶數(shù)不低于4000戶； (四)本所規(guī)定的其他條件。 第八條 期權(quán)合約條款主要包括合約簡(jiǎn)稱、合約編碼、交易代碼、合約標(biāo)的、合約類型、到期月份、合約單位、行權(quán)價(jià)格、行權(quán)方式、交割方式等。 根據(jù)市場(chǎng)需要，本所可以對(duì)期權(quán)合約條款進(jìn)行調(diào)整。 第九條 期權(quán)合約的到期日為到期月份的第四個(gè)星期三，該日為國(guó)家法定節(jié)假日、本所休市日的，順延至下一個(gè)交易日。 期權(quán)合約的最后交易日和行權(quán)日，同其到期日；到期日提前或者順延的，最后交易日和行權(quán)日隨之調(diào)整。本規(guī)則另有規(guī)定的除外。 第三章 上市與掛牌 第十條 本所根據(jù)選定的合約標(biāo)的，確定在本所上市的期權(quán)合約品種，并按照不同合約類型、到期月份及行權(quán)價(jià)格，掛牌相應(yīng)數(shù)量的期權(quán)合約。 第十一條 當(dāng)月期權(quán)合約到期后，本所持續(xù)加掛新到期月份的合約。 合約標(biāo)的價(jià)格發(fā)生變化，導(dǎo)致已掛牌合約中的虛值合約或者實(shí)值合約數(shù)量不足時(shí)，本所于下一交易日依據(jù)行權(quán)價(jià)格間距，依序加掛新行權(quán)價(jià)格的合約。 第十二條 合約標(biāo)的發(fā)生除權(quán)、除息的，本所在除權(quán)、除息當(dāng)日，對(duì)該合約標(biāo)的所有未到期合約的合約單位、行權(quán)價(jià)格進(jìn)行調(diào)整，并對(duì)除權(quán)、除息后的合約標(biāo)的重新掛牌新的期權(quán)合約。 第十三條 合約標(biāo)的除權(quán)、除息的，期權(quán)合約的合約單位、行權(quán)價(jià)格按照下列公式進(jìn)行調(diào)整： 新合約單位＝[原合約單位×(1+流通股份實(shí)際變動(dòng)比例)×除權(quán)(息)前一日合約標(biāo)的收盤價(jià)]/[(除權(quán)(息)前一日合約標(biāo)的收盤價(jià)格-現(xiàn)金紅利)+配股價(jià)格×流通股份實(shí)際變動(dòng)比例] 新行權(quán)價(jià)格＝原行權(quán)價(jià)格×原合約單位/新合約單位 調(diào)整后的合約單位，按照四舍五入的原則取整數(shù)；調(diào)整后的行權(quán)價(jià)格，按照四舍五入的原則取小數(shù)，合約標(biāo)的為股票的，保留兩位小數(shù)，合約標(biāo)的為交易所交易基金的，保留3位小數(shù)。 第十四條 期權(quán)合約的合約單位、行權(quán)價(jià)格發(fā)生調(diào)整的，交易代碼及合約簡(jiǎn)稱同時(shí)調(diào)整，交易與結(jié)算按照調(diào)整后的合約條款進(jìn)行。 期權(quán)合約發(fā)生上述調(diào)整后，如出現(xiàn)該合約的持倉(cāng)數(shù)量日終為零的情形，本所于下一交易日對(duì)該合約予以摘牌。 第十五條 股票、交易所交易基金被本所調(diào)出合約標(biāo)的范圍的，本所不再對(duì)其加掛新合約。 因合約標(biāo)的除權(quán)、除息而發(fā)生調(diào)整的合約，不再對(duì)其加掛新到期月份與行權(quán)價(jià)格的合約。 第十六條 合約標(biāo)的被暫停上市、終止上市的，本所同時(shí)對(duì)該合約品種作出終止上市決定，不再加掛新合約。 第十七條 期權(quán)合約到期后，即予摘牌。 第四章 交易 第一節(jié) 一般規(guī)定 第十八條 本所為期權(quán)交易提供交易場(chǎng)所及設(shè)施。 本所期權(quán)交易日為每周一至周五。國(guó)家法定節(jié)假日和本所公告的休市日，本所市場(chǎng)休市。 第十九條 期權(quán)合約的交易時(shí)間為每個(gè)交易日9:15至9:25、9:30至11:30、13：00至15:00。其中，9:15至9:25為開盤集合競(jìng)價(jià)時(shí)間，14:57-15:00為收盤集合競(jìng)價(jià)時(shí)間，其余時(shí)段為連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)間，本規(guī)則另有規(guī)定的除外。 交易時(shí)間內(nèi)因故停市，交易時(shí)間不作順延。 第二十條 符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的開展股票期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)條件的本所會(huì)員及本所認(rèn)可的其他股票期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)(以下統(tǒng)稱“期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)”)，可以申請(qǐng)成為本所股票期權(quán)交易參與人(以下簡(jiǎn)稱“交易參與人”)，通過(guò)在本所開設(shè)的參與者交易業(yè)務(wù)單元(以下簡(jiǎn)稱“交易單元”)進(jìn)行期權(quán)交易。 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)開展期權(quán)自營(yíng)及經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)分別開設(shè)相應(yīng)的交易單元，自營(yíng)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的交易單元不得聯(lián)通或者混用。 交易單元的開設(shè)、使用與管理，參照?qǐng)?zhí)行《上海證券交易所參與者交易業(yè)務(wù)單元實(shí)施細(xì)則》以及本所其他有關(guān)規(guī)定。 第二十一條 申請(qǐng)成為交易參與人的，應(yīng)當(dāng)符合下列條件： (一)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的開展股票期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的相關(guān)條件； (二)具有符合從事股票期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、設(shè)施、專業(yè)人員以及業(yè)務(wù)制度； (三)股票期權(quán)業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)達(dá)到本所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)； (四)本所要求的其他條件。 第二十二條 申請(qǐng)成為交易參與人，應(yīng)當(dāng)向本所提交下列書面文件： (一)經(jīng)法定代表人簽字并加蓋單位公章的申請(qǐng)書； (二)加蓋單位公章的企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照、組織機(jī)構(gòu)代碼證副本復(fù)印件； (三)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的開展股票期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)條件的證明文件； (四)股票期權(quán)業(yè)務(wù)方案、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制與管理制度、投資者適當(dāng)性管理制度等文本； (五)負(fù)責(zé)股票期權(quán)業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員與相關(guān)業(yè)務(wù)人員名單及資格證明文件； (六)本所要求提交的其他文件。 申請(qǐng)文件齊備并符合要求的，本所予以受理并于10個(gè)交易日內(nèi)作出是否同意的決定。 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)不再符合本所規(guī)定的資格條件或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的，本所可以終止其交易參與人資格。 第二十三條 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)持續(xù)符合本所對(duì)業(yè)務(wù)運(yùn)作、風(fēng)險(xiǎn)管理、技術(shù)系統(tǒng)等方面提出的要求。 第二十四條 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)自行使用或者向其客戶提供可以通過(guò)計(jì)算機(jī)程序?qū)崿F(xiàn)自動(dòng)下單或者快速下單等功能的交易軟件的，應(yīng)當(dāng)在使用或者提供相關(guān)軟件的5個(gè)交易日前向本所備案。 投資者使用可以通過(guò)計(jì)算機(jī)程序?qū)崿F(xiàn)自動(dòng)下單或者快速下單等功能的交易軟件的，應(yīng)當(dāng)在使用相關(guān)軟件的5個(gè)交易日前告知期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，并由期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)向本所備案。 第二十五條 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過(guò)交易單元向本所發(fā)送申報(bào)指令，并按本規(guī)則達(dá)成交易，交易結(jié)果及其他交易記錄由本所發(fā)送至期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定妥善保管委托和申報(bào)記錄。 第二十六條 投資者參與本所市場(chǎng)期權(quán)交易，應(yīng)當(dāng)與期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)簽署期權(quán)經(jīng)紀(jì)合同，成為該期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的客戶(以下簡(jiǎn)稱“客戶”)。 第二十七條 投資者必須通過(guò)事先委托的期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)參與本所市場(chǎng)期權(quán)交易。 投資者在期權(quán)交易中委托的期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)與其對(duì)應(yīng)的證券賬戶指定交易的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)一致。 第二十八條 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從事期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，接受客戶委托，以自己的名義為客戶進(jìn)行期權(quán)交易，交易結(jié)果由客戶承擔(dān)。 第二十九條 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)接受客戶的委托后，應(yīng)當(dāng)按照其委托內(nèi)容向本所申報(bào)，并承擔(dān)相應(yīng)的交易、結(jié)算責(zé)任。 第三十條 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在柜臺(tái)交易系統(tǒng)中設(shè)置前端控制，對(duì)客戶的每筆委托申報(bào)所涉及的資金、期權(quán)合約、合約標(biāo)的、價(jià)格、開倉(cāng)額度及持倉(cāng)限額等內(nèi)容進(jìn)行核查，確?？蛻粑猩陥?bào)符合本規(guī)則及本所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，不得出現(xiàn)客戶資金不足、占用以及持倉(cāng)超限等情形。 第三十一條 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照與客戶約定的方式，在當(dāng)日及時(shí)將結(jié)算結(jié)果通知客戶?？蛻魬?yīng)當(dāng)及時(shí)查詢并妥善處理自己的持倉(cāng)。 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)于每個(gè)交易日日終，向本所報(bào)備當(dāng)日客戶資金信息以及本所要求的其他信息。 第三十二條 期權(quán)做市商對(duì)本所掛牌交易的期權(quán)合約提供雙邊持續(xù)報(bào)價(jià)、雙邊回應(yīng)報(bào)價(jià)等服務(wù)，并享有交易費(fèi)用減免、激勵(lì)等權(quán)利。 期權(quán)做市商的做市資格、權(quán)利、義務(wù)以及考核等事宜，由本所另行規(guī)定。 第二節(jié) 投資者適當(dāng)性管理 第三十三條 期權(quán)交易實(shí)行投資者適當(dāng)性制度。參與本所期權(quán)交易的投資者，應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)和本所規(guī)定的適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)，個(gè)人投資者還應(yīng)當(dāng)通過(guò)期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)組織的期權(quán)投資者適當(dāng)性綜合評(píng)估。 投資者適當(dāng)性管理的具體事宜由本所另行規(guī)定。 第三十四條 上市公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、持有上市公司股份5%以上的股東及其一致行動(dòng)人，不得買賣以該上市公司股票為合約標(biāo)的的期權(quán)合約。 第三十五條 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)參與期權(quán)交易的投資者進(jìn)行適當(dāng)性管理，建立投資者資質(zhì)審查制度，測(cè)試投資者的期權(quán)基礎(chǔ)知識(shí)，審慎評(píng)估投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。對(duì)不符合條件的投資者，不得接受其為客戶。 前款規(guī)定的資質(zhì)審查內(nèi)容，包括但不限于投資者的資信狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等情況。 投資者資質(zhì)審查結(jié)果，應(yīng)當(dāng)以紙面或電子形式記載、留存。 第三十六條 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)客戶適當(dāng)性綜合評(píng)估的結(jié)果，對(duì)個(gè)人投資者參與期權(quán)交易的權(quán)限進(jìn)行分級(jí)管理。滿足規(guī)定條件的投資者，可在對(duì)應(yīng)級(jí)別的權(quán)限范圍內(nèi)從事期權(quán)交易。 分級(jí)管理的具體事宜，由本所另行規(guī)定。 第三十七條 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)與客戶簽署期權(quán)經(jīng)紀(jì)合同前，應(yīng)當(dāng)向客戶全面介紹期權(quán)法律法規(guī)、業(yè)務(wù)規(guī)則和產(chǎn)品特征，充分揭示可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，并要求其簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書。投資者未簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書的，期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)不得為其辦理開戶事宜。 第三十八條 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)持續(xù)向客戶進(jìn)行期權(quán)交易管理和風(fēng)險(xiǎn)教育，及時(shí)了解客戶期權(quán)交易的盈虧、費(fèi)用及資金收付等情況。 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)明確提示投資者如實(shí)提供并及時(shí)更新資料信息。投資者資料信息發(fā)生重大變化的，期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)重新評(píng)估其風(fēng)險(xiǎn)承受能力。 第三十九條 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)投資者投訴處理的首要責(zé)任，建立客戶糾紛處理機(jī)制并公開處理流程和辦理情況，明確承擔(dān)此項(xiàng)職責(zé)的部門和崗位，負(fù)責(zé)處理客戶投訴等事項(xiàng)。 第四十條 投資者參與期權(quán)交易，應(yīng)當(dāng)遵守風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)原則，審慎決策，自愿參與期權(quán)交易并依法獨(dú)立承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，不得以不符合投資者適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)為由，拒絕承擔(dān)期權(quán)交易結(jié)果及履約責(zé)任。 第三節(jié) 委托與申報(bào) 第四十一條 投資者參與期權(quán)交易，應(yīng)當(dāng)向期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)開立衍生品合約賬戶(以下簡(jiǎn)稱“合約賬戶”)和保證金賬戶。 投資者申請(qǐng)開立合約賬戶，應(yīng)當(dāng)具有本所市場(chǎng)證券賬戶，合約賬戶注冊(cè)信息應(yīng)當(dāng)與證券賬戶注冊(cè)信息一致。投資者合約賬戶未完成銷戶的，不得辦理對(duì)應(yīng)證券賬戶的轉(zhuǎn)指定或者銷戶業(yè)務(wù)。 中國(guó)結(jié)算根據(jù)期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)報(bào)送的賬戶開立信息，統(tǒng)一配發(fā)合約賬戶號(hào)碼。 第四十二條 投資者可以通過(guò)書面或電話、自助終端、互聯(lián)網(wǎng)等自助委托方式，委托期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)買賣期權(quán)合約。 第四十三條 投資者的委托指令包括下列內(nèi)容： (一)合約賬戶號(hào)碼； (二)合約交易代碼； (三)買賣類型； (四)委托數(shù)量； (五)委托類型與價(jià)格； (六)本所及期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)要求的其他內(nèi)容。 前款第(三)項(xiàng)所稱買賣類型，包括買入開倉(cāng)、買入平倉(cāng)、賣出開倉(cāng)、賣出平倉(cāng)、備兌開倉(cāng)以及備兌平倉(cāng)等。 前款第(五)項(xiàng)所稱委托類型，包括普通限價(jià)委托、市價(jià)剩余轉(zhuǎn)限價(jià)委托、市價(jià)剩余撤銷委托、全額即時(shí)限價(jià)委托、全額即時(shí)市價(jià)委托等。 第四十四條 期權(quán)買方應(yīng)當(dāng)支付權(quán)利金；期權(quán)賣方收取權(quán)利金，并應(yīng)當(dāng)根據(jù)本所及中國(guó)結(jié)算的規(guī)定交納保證金。 第四十五條 投資者進(jìn)行買入平倉(cāng)委托的，須持有相應(yīng)義務(wù)倉(cāng)。買入平倉(cāng)的委托數(shù)量超過(guò)所持有的義務(wù)倉(cāng)的，該筆委托無(wú)效。 第四十六條 投資者進(jìn)行賣出平倉(cāng)委托的，須持有相應(yīng)權(quán)利倉(cāng)。賣出平倉(cāng)的委托數(shù)量超過(guò)所持有的權(quán)利倉(cāng)的，該筆委托無(wú)效。 第四十七條 投資者進(jìn)行備兌開倉(cāng)的，應(yīng)當(dāng)先提交合約標(biāo)的備兌鎖定指令，將其證券賬戶中的合約標(biāo)的提交為用于備兌開倉(cāng)的證券(以下簡(jiǎn)稱“備兌備用證券”)。 本所實(shí)時(shí)鎖定相應(yīng)數(shù)量的備兌備用證券，鎖定后的備兌備用證券不得賣出，僅可用于備兌開倉(cāng)或者解除備兌鎖定，本所、中國(guó)結(jié)算另有規(guī)定的除外。 有限售條件的流通股不得被指定為備兌備用證券。 第四十八條 當(dāng)日買入的合約標(biāo)的，當(dāng)日可以用于備兌鎖定，本所、中國(guó)結(jié)算另有規(guī)定的除外。 當(dāng)日鎖定的備兌備用證券，當(dāng)日未用于備兌開倉(cāng)的，當(dāng)日日終自動(dòng)解除鎖定。 第四十九條 備兌開倉(cāng)時(shí)備兌備用證券數(shù)量不足的，該備兌開倉(cāng)指令無(wú)效。 中國(guó)結(jié)算于每日日終根據(jù)投資者備兌開倉(cāng)的持倉(cāng)情況，對(duì)投資者證券賬戶中相應(yīng)數(shù)量的合約標(biāo)的進(jìn)行備兌交割鎖定。 合約標(biāo)的發(fā)生除權(quán)、除息導(dǎo)致期權(quán)合約單位調(diào)整的，按照調(diào)整后的合約單位計(jì)算該合約對(duì)應(yīng)的備兌證券數(shù)量。 第五十條 備兌開倉(cāng)的合約進(jìn)行平倉(cāng)后，當(dāng)日可以提交備兌備用證券解除鎖定指令；當(dāng)日未提交的，于當(dāng)日日終自動(dòng)解除鎖定。 本所接受備兌備用證券鎖定與解除鎖定的時(shí)間為每個(gè)交易日9:15至9:25、9:30至11:30、13:00至15:00。 第五十一條 當(dāng)日解除鎖定的備兌備用證券當(dāng)日可以賣出，但當(dāng)日買入的合約標(biāo)的、當(dāng)日備兌鎖定后又解除鎖定的除外。 當(dāng)日買入的合約標(biāo)的，當(dāng)日備兌鎖定后又解除鎖定的，當(dāng)日可以用于交易所交易基金的申購(gòu)或者贖回，但不得賣出；當(dāng)日申購(gòu)的交易所交易基金，當(dāng)日備兌鎖定后又解除鎖定的，當(dāng)日可以賣出，但不得贖回。 實(shí)行日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易的合約標(biāo)的，不受前款規(guī)定限制。 第五十二條 本所于每日日終，對(duì)同一合約賬戶持有的同一期權(quán)合約的權(quán)利倉(cāng)和義務(wù)倉(cāng)進(jìn)行自動(dòng)對(duì)沖，本所另有規(guī)定的除外。 投資者同時(shí)持有備兌開倉(cāng)與保證金開倉(cāng)的義務(wù)倉(cāng)的，優(yōu)先對(duì)沖保證金開倉(cāng)的義務(wù)倉(cāng)。 第五十三條 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照客戶委托的時(shí)間先后順序，及時(shí)向本所申報(bào)。 第五十四條 本所在本規(guī)則規(guī)定的交易時(shí)間內(nèi)，接受期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的交易申報(bào)。交易申報(bào)經(jīng)本所確認(rèn)后生效。當(dāng)日申報(bào)當(dāng)日有效。 每個(gè)交易日9:20至9:25的開盤集合競(jìng)價(jià)階段，以及14:59至15:00的收盤集合競(jìng)價(jià)階段，本所不接受撤單申報(bào)；其他接受交易申報(bào)的時(shí)間內(nèi)，未成交申報(bào)可以撤銷，撤銷指令經(jīng)本所確認(rèn)方為有效。 第五十五條 本所接受交易參與人的下列限價(jià)申報(bào)和市價(jià)申報(bào)指令： (一)普通限價(jià)申報(bào)； (二)市價(jià)剩余轉(zhuǎn)限價(jià)申報(bào)； (三)市價(jià)剩余撤銷申報(bào)； (四)全額即時(shí)限價(jià)申報(bào)； (五)全額即時(shí)市價(jià)申報(bào)； (六)本所規(guī)定的其他申報(bào)類型。 本規(guī)則規(guī)定的各集合競(jìng)價(jià)階段，本所僅接受普通限價(jià)申報(bào)及撤單申報(bào)，本規(guī)則規(guī)定不接受撤單申報(bào)的集合競(jìng)價(jià)時(shí)段除外。 第五十六條 限價(jià)申報(bào)指令包括申報(bào)類型、合約賬戶號(hào)碼、營(yíng)業(yè)部代碼、期權(quán)合約編碼、買賣方向、數(shù)量、價(jià)格等內(nèi)容。 市價(jià)申報(bào)指令包括申報(bào)類型、合約賬戶號(hào)碼、營(yíng)業(yè)部代碼、期權(quán)合約編碼、買賣方向、數(shù)量等內(nèi)容。 申報(bào)指令按本所規(guī)定的格式傳送。本所認(rèn)為必要時(shí)，可以調(diào)整申報(bào)的內(nèi)容及方式。 第五十七條 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)委托中國(guó)結(jié)算將暫不交付給客戶的證券劃入或者劃出其證券處置賬戶的，應(yīng)當(dāng)通過(guò)本所向中國(guó)結(jié)算提交劃入或者劃出證券處置賬戶申報(bào)。 劃入、劃出證券處置賬戶申報(bào)指令包括投資者證券賬戶號(hào)碼、合約標(biāo)的代碼、合約標(biāo)的數(shù)量、合約標(biāo)的處理類別等內(nèi)容。 本所接受劃入證券處置賬戶申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)行權(quán)交收日的9:15至9:25、9:30至11:30、13:00至15:30；接受劃出證券處置賬戶申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)交易日的9:15至9:25、9:30至11:30、13:00至15:30。 第五十八條 期權(quán)合約的交易單位為張。 期權(quán)交易的申報(bào)數(shù)量為1張或者其整數(shù)倍，限價(jià)申報(bào)的單筆申報(bào)最大數(shù)量為10張，市價(jià)申報(bào)的單筆申報(bào)最大數(shù)量為5張。 根據(jù)市場(chǎng)需要，本所可以調(diào)整單筆買賣申報(bào)的最小和最大數(shù)量。 第五十九條 合約標(biāo)的為股票的，期權(quán)交易的委托、申報(bào)及成交價(jià)格為每股股票對(duì)應(yīng)的權(quán)利金金額，申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元人民幣；合約標(biāo)的為交易所交易基金的，期權(quán)交易的委托、申報(bào)及成交價(jià)格為每份交易所交易基金對(duì)應(yīng)的權(quán)利金金額，申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.0001元人民幣。 根據(jù)市場(chǎng)需要，本所可以調(diào)整申報(bào)價(jià)格的最小變動(dòng)單位。 第六十條 期權(quán)交易實(shí)行價(jià)格漲跌停制度，申報(bào)價(jià)格超過(guò)漲跌停價(jià)格的申報(bào)無(wú)效。 第六十一條 期權(quán)合約漲跌停價(jià)格的計(jì)算公式為： 合約漲跌停價(jià)格=合約前結(jié)算價(jià)格±最大漲跌幅 認(rèn)購(gòu)期權(quán)最大漲幅=max｛合約標(biāo)的前收盤價(jià)×0.5%，min [(2×合約標(biāo)的前收盤價(jià)－行權(quán)價(jià)格)，合約標(biāo)的前收盤價(jià)]×10%｝ 認(rèn)購(gòu)期權(quán)最大跌幅=合約標(biāo)的前收盤價(jià)×10% 認(rèn)沽期權(quán)最大漲幅=max｛行權(quán)價(jià)格×0.5%，min [(2×行權(quán)價(jià)格－合約標(biāo)的前收盤價(jià))，合約標(biāo)的前收盤價(jià)]×10%｝ 認(rèn)沽期權(quán)最大跌幅=合約標(biāo)的前收盤價(jià)×10% 根據(jù)市場(chǎng)需要，本所可以調(diào)整期權(quán)合約漲跌停價(jià)格計(jì)算公式的參數(shù)。 第六十二條 根據(jù)前條規(guī)定計(jì)算出的合約漲跌幅，按照四舍五入原則取最小價(jià)格變動(dòng)單位的整數(shù)倍。 計(jì)算出的合約跌停價(jià)格低于最小價(jià)格變動(dòng)單位的，合約跌停價(jià)格為最小價(jià)格變動(dòng)單位。 計(jì)算出的最大漲跌幅低于或者等于最小價(jià)格變動(dòng)單位的，最大漲跌幅為最小價(jià)格變動(dòng)單位。 期權(quán)合約的最后交易日，合約價(jià)格不設(shè)跌幅限制。 第六十三條 本所于每個(gè)交易日開盤前，公布期權(quán)合約當(dāng)日的漲跌停價(jià)格。 第四節(jié) 競(jìng)價(jià)與成交 第六十四條 期權(quán)競(jìng)價(jià)交易采用集合競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)兩種方式。 集合競(jìng)價(jià)是指在規(guī)定時(shí)間內(nèi)接受的買賣申報(bào)一次性集中撮合的競(jìng)價(jià)方式。 連續(xù)競(jìng)價(jià)是指對(duì)買賣申報(bào)逐筆連續(xù)撮合的競(jìng)價(jià)方式。 第六十五條 期權(quán)競(jìng)價(jià)交易按價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則撮合成交。 價(jià)格優(yōu)先的原則為：較高價(jià)格買入申報(bào)優(yōu)先于較低價(jià)格買入申報(bào)，較低價(jià)格賣出申報(bào)優(yōu)先于較高價(jià)格賣出申報(bào)。 時(shí)間優(yōu)先的原則為：買賣方向、價(jià)格相同的，先接受的申報(bào)優(yōu)先于后接受的申報(bào)。 第六十六條 連續(xù)競(jìng)價(jià)交易時(shí)段，以漲跌停價(jià)格進(jìn)行的申報(bào)，按照平倉(cāng)優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則撮合成交。 平倉(cāng)優(yōu)先的原則為：以漲停價(jià)格進(jìn)行的申報(bào)，買入平倉(cāng)(含備兌平倉(cāng))申報(bào)優(yōu)先于買入開倉(cāng)申報(bào)；以跌停價(jià)格進(jìn)行的申報(bào)，賣出平倉(cāng)申報(bào)優(yōu)先于賣出開倉(cāng)申報(bào)。 第六十七條 集合競(jìng)價(jià)時(shí)，成交價(jià)格的確定原則依次為： (一)可實(shí)現(xiàn)最大成交量的價(jià)格； (二)高于該價(jià)格的買入申報(bào)與低于該價(jià)格的賣出申報(bào)全部成交的價(jià)格； (三)與該價(jià)格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價(jià)格； (四)有兩個(gè)以上申報(bào)價(jià)格符合上述條件的，以在該價(jià)格以上的買入申報(bào)累計(jì)數(shù)量與在該價(jià)格以下的賣出申報(bào)累計(jì)數(shù)量之差最小的申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格； (五)仍有兩個(gè)以上申報(bào)價(jià)格符合上述條件的，以最接近前結(jié)算價(jià)格的申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格； (六)仍有兩個(gè)申報(bào)價(jià)格符合上述條件的，以其中間價(jià)為成交價(jià)格。 集合競(jìng)價(jià)的所有交易以同一價(jià)格成交。 第六十八條 連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)，成交價(jià)格的確定原則為： (一)最高買入申報(bào)價(jià)格與最低賣出申報(bào)價(jià)格相同，以該價(jià)格為成交價(jià)格； (二)買入申報(bào)價(jià)格高于即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格的，以即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格； (三)賣出申報(bào)價(jià)格低于即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格的，以即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格。 第六十九條 買賣申報(bào)經(jīng)本所撮合成交后，交易即告成立，依照本規(guī)則達(dá)成的交易于成立時(shí)生效，買賣雙方必須承認(rèn)交易結(jié)果，履行結(jié)算義務(wù)，本規(guī)則另有規(guī)定的除外。 依照本規(guī)則達(dá)成的交易，其成交結(jié)果以本所記錄的成交數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。 第五節(jié) 停復(fù)牌、熔斷及其他事項(xiàng) 第七十條 期權(quán)合約的開盤價(jià)為當(dāng)日該合約的第一筆成交價(jià)格。開盤價(jià)通過(guò)集合競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生，不能產(chǎn)生開盤價(jià)的，以連續(xù)競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生。 期權(quán)合約的收盤價(jià)為當(dāng)日該合約的最后一筆成交價(jià)格，當(dāng)日無(wú)成交的，以上一交易日收盤價(jià)為當(dāng)日收盤價(jià)。期權(quán)合約掛牌首日無(wú)成交的，以本所公布的開盤參考價(jià)作為當(dāng)日收盤價(jià)。 第七十一條 本所在每個(gè)交易日收盤后向市場(chǎng)公布期權(quán)合約的結(jié)算價(jià)格，作為計(jì)算期權(quán)合約每日日終維持保證金、下一交易日開倉(cāng)保證金、漲跌停價(jià)格等數(shù)據(jù)的基準(zhǔn)。 第七十二條 期權(quán)合約的結(jié)算價(jià)格為該合約當(dāng)日收盤集合競(jìng)價(jià)的成交價(jià)格。當(dāng)日收盤集合競(jìng)價(jià)未形成成交價(jià)格或者成交價(jià)格明顯不合理的，由本所另行計(jì)算該合約的結(jié)算價(jià)格，具體事宜由本所及中國(guó)結(jié)算另行規(guī)定。 期權(quán)合約最后交易日為實(shí)值合約的，本所根據(jù)合約標(biāo)的當(dāng)日收盤價(jià)格和該合約行權(quán)價(jià)格，計(jì)算該合約的結(jié)算價(jià)格；期權(quán)合約最后交易日為虛值或者平值合約的，結(jié)算價(jià)格為0。 本所及中國(guó)結(jié)算可以根據(jù)市場(chǎng)情況，對(duì)結(jié)算價(jià)格的計(jì)算方法進(jìn)行調(diào)整。 第七十三條 期權(quán)合約掛牌首日，以本所公布的開盤參考價(jià)作為合約前結(jié)算價(jià)格。 合約標(biāo)的出現(xiàn)除權(quán)、除息的，合約前結(jié)算價(jià)格按照以下公式進(jìn)行調(diào)整：新合約前結(jié)算價(jià)格=原合約前結(jié)算價(jià)格×原合約單位/新合約單位。 第七十四條 期權(quán)合約存續(xù)期間，合約標(biāo)的停牌的，期權(quán)合約相應(yīng)停牌。合約標(biāo)的復(fù)牌的，期權(quán)合約同時(shí)復(fù)牌，本規(guī)則另有規(guī)定的除外。 第七十五條 期權(quán)合約在本所開市期間停牌的，停牌前的申報(bào)參加當(dāng)日該合約復(fù)牌后的交易。 期權(quán)合約停牌期間，可以繼續(xù)申報(bào)，也可以撤銷申報(bào)。復(fù)牌時(shí)對(duì)已接受的申報(bào)按照集合競(jìng)價(jià)成交價(jià)格的確定原則進(jìn)行撮合。 第七十六條 期權(quán)交易實(shí)行熔斷制度。 連續(xù)競(jìng)價(jià)交易期間，合約盤中交易價(jià)格較最近參考價(jià)格上漲、下跌達(dá)到或者超過(guò)50%，且價(jià)格漲跌絕對(duì)值達(dá)到或者超過(guò)該合約最小報(bào)價(jià)單位5倍的，該合約進(jìn)入3分鐘的集合競(jìng)價(jià)交易階段。集合競(jìng)價(jià)交易結(jié)束后，合約繼續(xù)進(jìn)行連續(xù)競(jìng)價(jià)交易。 根據(jù)市場(chǎng)需要，本所可以調(diào)整期權(quán)交易的熔斷標(biāo)準(zhǔn)。 第七十七條 前條規(guī)定的最近參考價(jià)格，是指期權(quán)合約在最近一次集合競(jìng)價(jià)階段產(chǎn)生的成交價(jià)格。 開盤集合競(jìng)價(jià)階段未產(chǎn)生成交價(jià)格的，以期權(quán)合約前結(jié)算價(jià)格作為最近參考價(jià)格。 盤中集合競(jìng)價(jià)階段未產(chǎn)生成交價(jià)格的，以進(jìn)入該集合競(jìng)價(jià)階段前的最后一筆成交價(jià)格作為最近參考價(jià)格。 第七十八條 期權(quán)交易達(dá)到熔斷標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)入集合競(jìng)價(jià)的，市價(jià)剩余轉(zhuǎn)限價(jià)申報(bào)中尚未成交的部分，按本方申報(bào)最新成交價(jià)格轉(zhuǎn)為限價(jià)申報(bào)，進(jìn)入集合競(jìng)價(jià)。 全額即時(shí)限價(jià)申報(bào)以及全額即時(shí)市價(jià)申報(bào)如果全部成交將導(dǎo)致期權(quán)交易達(dá)到熔斷標(biāo)準(zhǔn)的，則該申報(bào)為無(wú)效申報(bào)。 第七十九條 期權(quán)交易在11:27至11:30之間達(dá)到熔斷標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)入集合競(jìng)價(jià)的，在11:30前未完成的集合競(jìng)價(jià)階段，延續(xù)至13:00后的交易時(shí)段繼續(xù)進(jìn)行。 期權(quán)交易達(dá)到熔斷標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)入集合競(jìng)價(jià)階段時(shí)，該集合競(jìng)價(jià)階段的最后1分鐘內(nèi)，本所不接受撤單申報(bào)；期權(quán)交易在14:54至14:57之間達(dá)到熔斷標(biāo)準(zhǔn)的，直接進(jìn)入收盤集合競(jìng)價(jià)階段，收盤前1分鐘內(nèi)不接受撤單申報(bào)。 期權(quán)交易達(dá)到熔斷標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)入集合競(jìng)價(jià)階段時(shí)，合約標(biāo)的停牌的，期權(quán)交易相應(yīng)停牌；合約復(fù)牌時(shí)，已接受的申報(bào)按照集合競(jìng)價(jià)成交價(jià)格的確定原則進(jìn)行撮合，此后合約進(jìn)入連續(xù)競(jìng)價(jià)交易。 第六節(jié) 交易異常情況處置 第八十條 因不可抗力、意外事件、技術(shù)故障、重大差錯(cuò)或者市場(chǎng)操縱等原因，導(dǎo)致或者可能導(dǎo)致部分或者全部期權(quán)交易不能正常進(jìn)行，或者因合約標(biāo)的連續(xù)漲跌停等原因?qū)е禄蛘呖赡軐?dǎo)致期權(quán)市場(chǎng)出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)的，本所可以按照規(guī)定的權(quán)限與程序采取下列風(fēng)險(xiǎn)控制措施，并立即報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)： (一)暫時(shí)停止交易； (二)臨時(shí)停市； (三)調(diào)整保證金標(biāo)準(zhǔn)； (四)調(diào)整合約漲跌停價(jià)格； (五)調(diào)整合約結(jié)算價(jià)格； (六)調(diào)整合約到期日及行權(quán)交割方式； (七)更正合約條款； (八)調(diào)整期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)或者投資者的持倉(cāng)限額； (九)限制期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)或者投資者的期權(quán)交易； (十)要求期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)或者投資者平倉(cāng)； (十一)強(qiáng)行平倉(cāng)； (十二)取消交易； (十三)其他風(fēng)險(xiǎn)控制措施。 股票期權(quán)交易出現(xiàn)前款規(guī)定的異常情況，以及本所采取相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)控制措施的，本所及時(shí)向市場(chǎng)公告。 第八十一條 發(fā)生下列情形之一的，本所可以采取暫時(shí)停止交易措施： (一)期權(quán)交易價(jià)格出現(xiàn)重大異常波動(dòng)； (二)期權(quán)交易或者合約標(biāo)的交易涉嫌存在違法違規(guī)行為，對(duì)期權(quán)交易秩序可能產(chǎn)生嚴(yán)重影響； (三)本所認(rèn)定的其他異常情形。 暫停及恢復(fù)交易的時(shí)間由本所決定，并予以公告。 第八十二條 暫時(shí)停止交易、臨時(shí)停市以及限制期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)或者投資者期權(quán)交易的原因消除后，本所恢復(fù)交易，并向市場(chǎng)公告。 除本所認(rèn)定的特殊情況外，暫時(shí)停止交易或臨時(shí)停市后當(dāng)日恢復(fù)交易的，暫時(shí)停止交易或臨時(shí)停市前已經(jīng)接受的申報(bào)有效，恢復(fù)交易時(shí)對(duì)已接受的申報(bào)按照集合競(jìng)價(jià)成交價(jià)格的確定原則進(jìn)行撮合。 第八十三條 因不可抗力、意外事件、技術(shù)故障或者重大差錯(cuò)等原因，導(dǎo)致期權(quán)合約條款、結(jié)算價(jià)格、漲跌停價(jià)格、行權(quán)現(xiàn)金結(jié)算價(jià)格、開倉(cāng)保證金標(biāo)準(zhǔn)以及與期權(quán)交易相關(guān)的其他重要數(shù)據(jù)發(fā)生錯(cuò)誤時(shí)，本所可以對(duì)相關(guān)條款或者數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)整，并向市場(chǎng)公告。 第八十四條 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、投資者因不可抗力、意外事件、技術(shù)故障或者重大差錯(cuò)等原因?qū)е伦陨斫灰桩惓?，影響或可能影響期?quán)市場(chǎng)正常交易的，應(yīng)當(dāng)立即采取有效控制措施，并立即向本所報(bào)告。 本所可以對(duì)出現(xiàn)上述情形的期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、投資者進(jìn)行核查，并及時(shí)向市場(chǎng)公告。 第八十五條 因合約標(biāo)的市場(chǎng)或者期權(quán)市場(chǎng)發(fā)生不可抗力、意外事件、技術(shù)故障以及重大差錯(cuò)，導(dǎo)致期權(quán)交易結(jié)果出現(xiàn)重大異常，按此交易結(jié)果進(jìn)行結(jié)算將對(duì)期權(quán)交易正常秩序和市場(chǎng)公平造成重大影響的，本所可以采取取消交易等措施，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。 違反本規(guī)則，嚴(yán)重破壞期權(quán)市場(chǎng)正常運(yùn)行的交易，本所可以宣布取消，由此造成的損失由違規(guī)交易者承擔(dān)。 第八十六條 本所設(shè)立期權(quán)交易取消審核委員會(huì)，對(duì)取消交易事宜作出獨(dú)立和專業(yè)判斷并形成審核意見。 本所根據(jù)期權(quán)交易取消審核委員會(huì)的審核意見，作出是否取消交易的決定，并向市場(chǎng)公告。 第八十七條 期權(quán)交易出現(xiàn)異常情況以及本所采取風(fēng)險(xiǎn)控制措施的，本所不承擔(dān)責(zé)任。 第七節(jié) 交易信息 第八十八條 本所發(fā)布期權(quán)交易即時(shí)行情、延時(shí)行情以及公開信息等交易信息。 第八十九條 本所市場(chǎng)產(chǎn)生的期權(quán)交易信息歸本所所有。未經(jīng)本所許可，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得使用、加工、經(jīng)營(yíng)和傳播。 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)接收、使用、展示和傳播本所期權(quán)交易即時(shí)行情，應(yīng)當(dāng)與本所或者本所授權(quán)機(jī)構(gòu)簽署書面協(xié)議。 第九十條 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在其營(yíng)業(yè)場(chǎng)所展示本所期權(quán)交易即時(shí)行情。 第九十一條 集合競(jìng)價(jià)期間的即時(shí)行情內(nèi)容包括：合約編碼、前結(jié)算價(jià)格、虛擬集合競(jìng)價(jià)參考價(jià)格、虛擬匹配量和虛擬未匹配量。 合約停牌期間，不揭示集合競(jìng)價(jià)參考價(jià)、匹配量和未匹配量。 第九十二條 連續(xù)競(jìng)價(jià)期間的即時(shí)行情內(nèi)容包括：期權(quán)合約編碼、前結(jié)算價(jià)格、最新成交價(jià)格、當(dāng)日最高成交價(jià)格、當(dāng)日最低成交價(jià)格、當(dāng)日累計(jì)成交數(shù)量、當(dāng)日累計(jì)成交金額、總持倉(cāng)量、實(shí)時(shí)最高5個(gè)買入申報(bào)價(jià)格和數(shù)量、實(shí)時(shí)最低5個(gè)賣出申報(bào)價(jià)格和數(shù)量。 第九十三條 本所于每日收盤后，向市場(chǎng)公告未到期合約的下列交易信息： (一)按照認(rèn)購(gòu)期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)，分別統(tǒng)計(jì)的總成交量最大的前3個(gè)合約品種，以及對(duì)應(yīng)的成交量(自營(yíng)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)合并計(jì)算)最大的前5家期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)； (二)按照認(rèn)購(gòu)期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)，分別統(tǒng)計(jì)的總持倉(cāng)量最大的前3個(gè)合約品種，以及對(duì)應(yīng)的持倉(cāng)量(自營(yíng)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)合并計(jì)算)最大的前5家期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)； (三)本所認(rèn)為需要公布的其他信息。 第九十四條 對(duì)于以股票作為合約標(biāo)的的單個(gè)合約品種，投資者持有的合并計(jì)算的認(rèn)購(gòu)期權(quán)權(quán)利倉(cāng)與認(rèn)沽期權(quán)義務(wù)倉(cāng)，或者合并計(jì)算的認(rèn)購(gòu)期權(quán)義務(wù)倉(cāng)與認(rèn)沽期權(quán)權(quán)利倉(cāng)對(duì)應(yīng)的合約標(biāo)的數(shù)量，達(dá)到或者超過(guò)上市公司已發(fā)行股份的5%、以及其后累計(jì)變動(dòng)達(dá)到或者超過(guò)上市公司已發(fā)行股份的5%時(shí)，本所向市場(chǎng)公布下列信息： (一)投資者姓名或者名稱； (二)所涉及的期權(quán)合約簡(jiǎn)稱； (三)投資者對(duì)該合約品種的持倉(cāng)數(shù)量及其對(duì)應(yīng)的合約標(biāo)的數(shù)量，以及占上市公司已發(fā)行股份的比例； (四)本所認(rèn)為應(yīng)當(dāng)公布的其他信息。 第九十五條 期權(quán)合約停牌時(shí)，本所發(fā)布的行情中包括該合約的信息；期權(quán)合約摘牌后，本所不再發(fā)布該合約的信息。 第九十六條 期權(quán)合約到期的，本所于行權(quán)日收盤后向市場(chǎng)公布期權(quán)合約的行權(quán)統(tǒng)計(jì)信息。 行權(quán)統(tǒng)計(jì)信息包括單個(gè)合約品種的認(rèn)購(gòu)期權(quán)行權(quán)申報(bào)數(shù)量以及認(rèn)沽期權(quán)行權(quán)申報(bào)數(shù)量等內(nèi)容。 第九十七條 根據(jù)市場(chǎng)需要，本所可以調(diào)整期權(quán)交易即時(shí)行情、期權(quán)交易公開信息的發(fā)布方式和內(nèi)容。 第五章 行權(quán) 第九十八條 期權(quán)買方可以決定在合約規(guī)定期間內(nèi)是否行權(quán)。買方?jīng)Q定行權(quán)的，可以特定價(jià)格買入或者賣出相應(yīng)數(shù)量的合約標(biāo)的。 期權(quán)賣方應(yīng)當(dāng)按照本所及中國(guó)結(jié)算的規(guī)定履行相應(yīng)義務(wù)。 第九十九條 期權(quán)買方行權(quán)的，應(yīng)當(dāng)委托期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)通過(guò)本所申報(bào)。 第一百條 期權(quán)買方行權(quán)的，應(yīng)當(dāng)在期權(quán)合約行權(quán)日申報(bào)，本規(guī)則另有規(guī)定的除外。 本所接受行權(quán)申報(bào)的時(shí)間，為期權(quán)合約行權(quán)日的9:15至9:25、9:30至11:30、13:00至15:30。 根據(jù)市場(chǎng)情況，本所可以調(diào)整接受行權(quán)申報(bào)的時(shí)間。 第一百〇一條 期權(quán)合約行權(quán)的申報(bào)數(shù)量為1張或其整數(shù)倍。當(dāng)日多次申報(bào)行權(quán)的，按照累計(jì)有效申報(bào)數(shù)量行權(quán)。 第一百〇二條 當(dāng)日買入的期權(quán)合約，當(dāng)日可以行權(quán)。當(dāng)日行權(quán)申報(bào)指令，當(dāng)日有效，當(dāng)日可以撤銷。 第一百〇三條 期權(quán)合約行權(quán)以給付合約標(biāo)的的方式進(jìn)行，本規(guī)則第一百一十條規(guī)定的情形除外。 第一百〇四條 投資者申報(bào)行權(quán)，應(yīng)當(dāng)確保其相應(yīng)賬戶在規(guī)定時(shí)間內(nèi)有足額合約、合約標(biāo)的或者資金，用于行權(quán)結(jié)算。 投資者相應(yīng)賬戶內(nèi)用于行權(quán)的合約或者合約標(biāo)的不能滿足其所有行權(quán)申報(bào)的，不足部分所對(duì)應(yīng)的行權(quán)申報(bào)無(wú)效，本規(guī)則第一百一十條另有規(guī)定的除外。 第一百〇五條 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶行權(quán)的可申報(bào)數(shù)量、用于行權(quán)的合約標(biāo)的或者資金是否足額進(jìn)行前端檢查與控制，本規(guī)則第一百一十條另有規(guī)定的除外。 前款規(guī)定的客戶行權(quán)的可申報(bào)數(shù)量，不得超過(guò)其申報(bào)時(shí)合約賬戶內(nèi)該期權(quán)合約權(quán)利倉(cāng)持倉(cāng)超出義務(wù)倉(cāng)持倉(cāng)的數(shù)量。 第一百〇六條 本所于接受行權(quán)申報(bào)時(shí)間結(jié)束后，將行權(quán)申報(bào)發(fā)送至中國(guó)結(jié)算。 中國(guó)結(jié)算于當(dāng)日日終對(duì)投資者合約持倉(cāng)數(shù)量、用于行權(quán)的合約標(biāo)的等情況進(jìn)行校驗(yàn)，并按照其業(yè)務(wù)規(guī)則，對(duì)有效的行權(quán)申報(bào)進(jìn)行行權(quán)指派。 第一百〇七條 期權(quán)合約最后交易日，期權(quán)合約發(fā)生全天停牌或者盤中臨時(shí)停牌的，期權(quán)合約的行權(quán)申報(bào)照常進(jìn)行，期權(quán)合約最后交易日、到期日、行權(quán)日不作順延。 第一百〇八條 期權(quán)合約最后交易日出現(xiàn)下列情形的，期權(quán)合約最后交易日、到期日、行權(quán)日相應(yīng)順延： (一)期權(quán)合約最后交易日處于合約標(biāo)的配股股權(quán)登記日與配股繳款日后的復(fù)牌首日之間，且合約標(biāo)的停牌的，期權(quán)合約最后交易日順延至合約標(biāo)的配股繳款日后的復(fù)牌首日，期權(quán)合約于當(dāng)日到期并進(jìn)行行權(quán)。 (二)合約標(biāo)的將在期權(quán)合約最后交易日的次一交易日進(jìn)行除權(quán)、除息的，期權(quán)合約最后交易日順延至合約標(biāo)的除權(quán)、除息日，期權(quán)合約于當(dāng)日到期并進(jìn)行行權(quán)。 (三)因合約標(biāo)的被暫停上市、終止上市，該合約品種所有未平倉(cāng)合約提前至合約標(biāo)的被實(shí)施暫?；蛘呓K止上市前的最后交易日的前一交易日到期并行權(quán)。 (四)期權(quán)合約最后交易日，本所對(duì)該合約采取暫時(shí)停止交易或者臨時(shí)停市措施，且當(dāng)日未恢復(fù)交易的，期權(quán)合約最后交易日順延至期權(quán)合約恢復(fù)交易首日，期權(quán)合約于當(dāng)日到期并進(jìn)行行權(quán)。 (五)期權(quán)合約最后交易日，本所對(duì)該合約當(dāng)日交易采取取消交易措施的，期權(quán)合約最后交易日順延至次一交易日，期權(quán)合約于當(dāng)日到期并進(jìn)行行權(quán)。 (六)本所認(rèn)為應(yīng)當(dāng)順延的其他情形。 依據(jù)前款規(guī)定，期權(quán)合約最后交易日、到期日、行權(quán)日順延的，在實(shí)際行權(quán)日之前接受的行權(quán)申報(bào)按無(wú)效申報(bào)處理。 第一百〇九條 期權(quán)合約行權(quán)交收日為行權(quán)日的次一交易日。 第一百一十條 期權(quán)合約行權(quán)中出現(xiàn)以下情形之一的，對(duì)相應(yīng)合約按照本所公布的行權(quán)現(xiàn)金結(jié)算價(jià)格，以現(xiàn)金結(jié)算方式進(jìn)行行權(quán)交割： (一)期權(quán)合約行權(quán)日遇合約標(biāo)的全天停牌、臨時(shí)停牌直至收盤，按照本所公布的行權(quán)現(xiàn)金結(jié)算價(jià)格認(rèn)定的實(shí)值認(rèn)沽期權(quán)的行權(quán)申報(bào)因合約標(biāo)的不足未通過(guò)有效性檢查的。 (二)期權(quán)合約交收日遇合約標(biāo)的全天停牌、臨時(shí)停牌直至收盤，行權(quán)交割中應(yīng)交付合約標(biāo)的的不足部分。 (三)出現(xiàn)本規(guī)則第八十條規(guī)定的異常情形，或者本所認(rèn)為有必要的。 除前款規(guī)定情形之外，對(duì)于行權(quán)交割中應(yīng)交付的合約標(biāo)的不足部分，按照中國(guó)結(jié)算公布的價(jià)格，以現(xiàn)金結(jié)算方式進(jìn)行行權(quán)交割。 第一百一十一條 期權(quán)合約標(biāo)的為股票的，行權(quán)現(xiàn)金結(jié)算價(jià)格為合約標(biāo)的在最近一個(gè)交易日實(shí)際交易時(shí)段最后30分鐘內(nèi)的時(shí)間加權(quán)平均價(jià)。 合約標(biāo)的在最近一個(gè)交易日實(shí)際交易時(shí)段最后30分鐘內(nèi)無(wú)成交的，行權(quán)現(xiàn)金結(jié)算價(jià)格為其當(dāng)日成交均價(jià)，合約標(biāo)的在最近一個(gè)交易日全天無(wú)成交的，行權(quán)現(xiàn)金結(jié)算價(jià)格為其上一交易日的收盤價(jià)。 第一百一十二條 期權(quán)合約標(biāo)的為交易所交易基金的，行權(quán)現(xiàn)金結(jié)算價(jià)格的計(jì)算公式為： 行權(quán)現(xiàn)金結(jié)算價(jià)格=交易所交易基金前一交易日的單位凈值X(1+對(duì)應(yīng)指數(shù)當(dāng)日漲跌幅)。 前款規(guī)定的公式中，對(duì)應(yīng)指數(shù)當(dāng)日漲幅取正值，當(dāng)日跌幅取負(fù)值。 第一百一十三條 投資者在行權(quán)交割中出現(xiàn)應(yīng)交付的合約標(biāo)的不足，其合約賬戶持有未到期備兌開倉(cāng)的，相應(yīng)備兌證券將被用于當(dāng)日的行權(quán)交割。由此造成的備兌證券不足部分，應(yīng)于次一交易日規(guī)定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足。 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知客戶補(bǔ)足相應(yīng)備兌證券。 第一百一十四條 投資者出現(xiàn)行權(quán)資金交收違約、行權(quán)證券交割違約的，期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)有權(quán)按照期權(quán)經(jīng)紀(jì)合同約定的標(biāo)準(zhǔn)向其收取相應(yīng)違約金。 第一百一十五條 投資者在行權(quán)交割中出現(xiàn)應(yīng)交付的合約標(biāo)的不足，期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)可以根據(jù)期權(quán)經(jīng)紀(jì)合同的約定，利用自有證券完成行權(quán)交割義務(wù)。 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)按照前款規(guī)定履行行權(quán)交割義務(wù)，應(yīng)當(dāng)通過(guò)本所向中國(guó)結(jié)算提交相關(guān)履約指令。 第一百一十六條 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在合約到期日前的3個(gè)交易日內(nèi)，逐日提醒客戶妥善處理期權(quán)交易持倉(cāng)，并對(duì)提醒情況進(jìn)行記錄。 第一百一十七條 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)為客戶提供協(xié)議行權(quán)服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)在期權(quán)經(jīng)紀(jì)合同中，詳細(xì)約定協(xié)議行權(quán)的觸發(fā)條件、行權(quán)數(shù)量、各自權(quán)利義務(wù)以及風(fēng)險(xiǎn)揭示內(nèi)容，并對(duì)該項(xiàng)服務(wù)的實(shí)際操作流程進(jìn)行記錄。 第一百一十八條 期權(quán)合約行權(quán)指派及結(jié)算的具體事宜，由中國(guó)結(jié)算按照其規(guī)定辦理。 第六章 風(fēng)險(xiǎn)控制 第一百一十九條 期權(quán)交易實(shí)行保證金制度。 保證金用于結(jié)算和擔(dān)保期權(quán)合約履行，包括結(jié)算準(zhǔn)備金和交易保證金。交易保證金分為開倉(cāng)保證金和維持保證金。 保證金應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)金或者經(jīng)本所及中國(guó)結(jié)算認(rèn)可的證券交納。 第一百二十條 結(jié)算準(zhǔn)備金和維持保證金按照下列要求進(jìn)行分級(jí)收?。?/div>
(一)期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)向客戶收??； (二)中國(guó)結(jié)算向結(jié)算參與人收取。 結(jié)算參與人應(yīng)當(dāng)向委托其結(jié)算的期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)收取保證金。 第一百二十一條 本所對(duì)每筆賣出開倉(cāng)申報(bào)實(shí)時(shí)計(jì)算相應(yīng)的開倉(cāng)保證金額度，并根據(jù)結(jié)算參與人的保證金日間余額數(shù)據(jù)，對(duì)賣出開倉(cāng)申報(bào)進(jìn)行校驗(yàn)。 第一百二十二條 保證金最低標(biāo)準(zhǔn)由本所與中國(guó)結(jié)算規(guī)定并向市場(chǎng)公告。 保證金標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整的，在當(dāng)日結(jié)算時(shí)對(duì)未到期合約的所有義務(wù)倉(cāng)持倉(cāng)按照調(diào)整后的標(biāo)準(zhǔn)收取保證金。 第一百二十三條 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)向客戶、結(jié)算參與人向委托其結(jié)算的期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)收取的保證金標(biāo)準(zhǔn)，不得低于本所、中國(guó)結(jié)算規(guī)定的保證金最低標(biāo)準(zhǔn)，并應(yīng)當(dāng)與自有資金、證券分開，專戶存放。 委托結(jié)算參與人結(jié)算的期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)向客戶收取的保證金標(biāo)準(zhǔn)，不得低于結(jié)算參與人向其收取的標(biāo)準(zhǔn)。 第一百二十四條 投資者就其合約持倉(cāng)構(gòu)建組合策略的，按照本所及中國(guó)結(jié)算規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)收取相應(yīng)保證金。 第一百二十五條 投資者應(yīng)當(dāng)通過(guò)期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)提交構(gòu)建、解除組合策略申報(bào)。申報(bào)內(nèi)容與格式應(yīng)當(dāng)符合本所規(guī)定。 本所接受構(gòu)建、解除組合策略申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)交易日9:30至11:30、13:00至15:15。 組合策略的成分合約停牌期間，本所接受相應(yīng)構(gòu)建、解除組合策略申報(bào)，但臨時(shí)停市的時(shí)段除外。 第一百二十六條 結(jié)算參與人應(yīng)當(dāng)以自己名義在中國(guó)結(jié)算開立自營(yíng)證券保證金賬戶以及客戶證券保證金賬戶(以下統(tǒng)稱“證券保證金賬戶”)，分別用于存放期權(quán)自營(yíng)及經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中以證券形式提交的保證金(以下簡(jiǎn)稱“證券保證金”)。 證券保證金賬戶中的證券，為結(jié)算參與人向中國(guó)結(jié)算提交的保證金，用于結(jié)算參與人期權(quán)結(jié)算和擔(dān)保期權(quán)合約的履行。 第一百二十七條 證券保證金按照規(guī)定的折算率計(jì)算出相應(yīng)保證金額度，與以現(xiàn)金形式提交的保證金(以下簡(jiǎn)稱“資金保證金”)額度合并計(jì)算。 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)對(duì)其客戶規(guī)定的證券保證金折算率，不得高于本所及中國(guó)結(jié)算規(guī)定的證券保證金折算率。 第一百二十八條 本所與中國(guó)結(jié)算根據(jù)市場(chǎng)情況，確定和調(diào)整可以提交為保證金的證券范圍及相應(yīng)折算率，并向市場(chǎng)公布。 證券保證金具體事宜，由本所及中國(guó)結(jié)算另行規(guī)定。 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在經(jīng)紀(jì)合同中，就證券保證金的提交、管理和處置等事宜，作出具體約定。 第一百二十九條 投資者應(yīng)當(dāng)通過(guò)期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)向本所提交證券保證金轉(zhuǎn)入、轉(zhuǎn)出等申報(bào)；期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)可以提交證券保證金賣出申報(bào)，以處置相應(yīng)證券保證金。 本所接受前述申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)交易日9:30至11:30、13:00至15:00。 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)投資者提出的證券保證金轉(zhuǎn)入、轉(zhuǎn)出等指令進(jìn)行前端控制，對(duì)不符合相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則以及期權(quán)經(jīng)紀(jì)合同的申報(bào)，應(yīng)當(dāng)予以拒絕。 第一百三十條 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守客戶保證金安全存管的有關(guān)規(guī)定，妥善管理客戶保證金，履行相應(yīng)信息報(bào)送義務(wù)，不得挪用、串用和變相占用客戶保證金。 證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)有關(guān)規(guī)定向中國(guó)證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司、本所以及中國(guó)結(jié)算報(bào)送客戶保證金安全存管相關(guān)信息。 期貨公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)有關(guān)規(guī)定向中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心、本所以及中國(guó)結(jié)算報(bào)送客戶保證金安全存管相關(guān)信息。 第一百三十一條 期權(quán)交易實(shí)行持倉(cāng)限額制度。 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、投資者對(duì)單個(gè)合約品種的權(quán)利倉(cāng)持倉(cāng)數(shù)量、總持倉(cāng)數(shù)量、單日買入開倉(cāng)數(shù)量，以及個(gè)人投資者持有的權(quán)利倉(cāng)對(duì)應(yīng)的總成交金額，均不得超過(guò)本所規(guī)定的額度。 第一百三十二條 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、投資者的持倉(cāng)限額由本所制定和調(diào)整，并向市場(chǎng)公告。 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、投資者因進(jìn)行套期保值交易、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、做市業(yè)務(wù)等需要提高持倉(cāng)限額的，應(yīng)當(dāng)向本所提出申請(qǐng)，并按照申請(qǐng)用途使用本所核定的額度，具體事宜由本所另行規(guī)定。 第一百三十三條 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、投資者對(duì)單個(gè)合約品種的權(quán)利倉(cāng)持倉(cāng)數(shù)量、總持倉(cāng)數(shù)量以及單日買入開倉(cāng)數(shù)量達(dá)到或者超過(guò)本所規(guī)定的持倉(cāng)限額，或者個(gè)人投資者持有的權(quán)利倉(cāng)對(duì)應(yīng)的總成交金額達(dá)到或者超過(guò)規(guī)定額度的，不得再進(jìn)行相應(yīng)的開倉(cāng)交易。 第一百三十四條 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)其客戶的持倉(cāng)數(shù)量進(jìn)行前端控制。對(duì)持倉(cāng)超出限額的客戶，期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)不得接受該客戶新的開倉(cāng)委托，并應(yīng)當(dāng)立即通知其在規(guī)定時(shí)間內(nèi)對(duì)超限部分自行平倉(cāng)。 第一百三十五條 本所可以根據(jù)合約交易情況以及市場(chǎng)條件，對(duì)達(dá)到規(guī)定情形的合約品種或者期權(quán)合約采取限制開倉(cāng)措施。 第一百三十六條 期權(quán)交易實(shí)行大戶持倉(cāng)報(bào)告制度。 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、投資者被本所要求報(bào)告持倉(cāng)情況的，應(yīng)當(dāng)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向本所報(bào)告?？蛻粑窗匆髨?bào)告的，期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向本所報(bào)告該客戶持倉(cāng)情況。 第一百三十七條 期權(quán)交易實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)制度。 第一百三十八條 結(jié)算參與人結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零且未能在規(guī)定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足或自行平倉(cāng)，或者備兌證券數(shù)量不足且未能在規(guī)定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足或者自行平倉(cāng)的，中國(guó)結(jié)算將對(duì)其實(shí)施強(qiáng)行平倉(cāng)。 中國(guó)結(jié)算實(shí)施強(qiáng)行平倉(cāng)的，委托本所執(zhí)行。 第一百三十九條 投資者合約賬戶持倉(cāng)數(shù)量超出本所規(guī)定的持倉(cāng)限額，期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)未及時(shí)根據(jù)經(jīng)紀(jì)合同約定或者本所要求對(duì)其實(shí)施強(qiáng)行平倉(cāng)的，本所可以對(duì)該投資者實(shí)施強(qiáng)行平倉(cāng)。 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)合約賬戶持倉(cāng)數(shù)量超出本所規(guī)定的持倉(cāng)限額，未在本所規(guī)定時(shí)間內(nèi)對(duì)超限部分自行平倉(cāng)，本所可以對(duì)其實(shí)施強(qiáng)行平倉(cāng)。 因本所采取風(fēng)險(xiǎn)控制措施等原因降低市場(chǎng)主體持倉(cāng)限額、期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)根據(jù)經(jīng)紀(jì)合同約定對(duì)客戶的持倉(cāng)限額作出調(diào)整或者期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、投資者申請(qǐng)的持倉(cāng)額度到期導(dǎo)致其持倉(cāng)超限的，本所不對(duì)其超出持倉(cāng)限額的部分實(shí)施強(qiáng)行平倉(cāng)。 第一百四十條 期權(quán)交易出現(xiàn)本規(guī)則第八十條規(guī)定的異常情形，導(dǎo)致或者可能導(dǎo)致期權(quán)市場(chǎng)出現(xiàn)重大交易風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，本所可以決定實(shí)施強(qiáng)行平倉(cāng)。 期權(quán)交易出現(xiàn)本規(guī)則第八十條規(guī)定的異常情形，導(dǎo)致或者可能導(dǎo)致期權(quán)市場(chǎng)出現(xiàn)重大結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，中國(guó)結(jié)算可以決定實(shí)施強(qiáng)行平倉(cāng)，并委托本所執(zhí)行。 第一百四十一條 客戶保證金不足或者備兌證券不足且未能在期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)規(guī)定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足或自行平倉(cāng)，期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)其實(shí)施強(qiáng)行平倉(cāng)。 客戶持倉(cāng)數(shù)量超過(guò)期權(quán)經(jīng)紀(jì)合同規(guī)定的持倉(cāng)限額，未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)對(duì)超限部分自行平倉(cāng)的，期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)期權(quán)經(jīng)紀(jì)合同的約定，對(duì)其實(shí)施強(qiáng)行平倉(cāng)，但因本所采取風(fēng)險(xiǎn)控制措施等原因降低市場(chǎng)主體持倉(cāng)限額、期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)根據(jù)經(jīng)紀(jì)合同約定對(duì)客戶的持倉(cāng)限額作出調(diào)整或者客戶申請(qǐng)的持倉(cāng)額度到期導(dǎo)致其持倉(cāng)超限的除外。 第一百四十二條 強(qiáng)行平倉(cāng)的盈虧和相關(guān)費(fèi)用由直接責(zé)任人或者相關(guān)主體自行承擔(dān)。 第一百四十三條 強(qiáng)行平倉(cāng)的具體事宜，由本所及中國(guó)結(jié)算另行規(guī)定。 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在期權(quán)經(jīng)紀(jì)合同中與客戶約定強(qiáng)行平倉(cāng)的具體事項(xiàng)。 第一百四十四條 期權(quán)交易實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)警示制度。本所可以單獨(dú)或者同時(shí)采取要求期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和投資者報(bào)告情況、談話提醒、書面風(fēng)險(xiǎn)警示和發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)警示公告等措施。 本所對(duì)期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、投資者采取前述風(fēng)險(xiǎn)警示措施的，可以同時(shí)對(duì)其采取本規(guī)則第八十條規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。 第一百四十五條 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、投資者存在違法違規(guī)行為并且對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生或者可能產(chǎn)生重大影響的，本所可以對(duì)其采取本規(guī)則第八十條規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。 第一百四十六條 期權(quán)交易風(fēng)險(xiǎn)控制的具體事宜，由本所及中國(guó)結(jié)算另行規(guī)定。 第七章 交易監(jiān)管 第一百四十七條 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從事期權(quán)業(yè)務(wù)活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵守法律、法規(guī)、規(guī)章以及本所業(yè)務(wù)規(guī)則，誠(chéng)實(shí)守信，規(guī)范運(yùn)作，接受本所自律監(jiān)管。 投資者參與期權(quán)交易，應(yīng)當(dāng)遵守法律、法規(guī)、規(guī)章以及本所業(yè)務(wù)規(guī)則，接受本所自律監(jiān)管以及期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)對(duì)其交易行為的合法合規(guī)性管理。 第一百四十八條 禁止內(nèi)幕信息知情人員利用期權(quán)市場(chǎng)內(nèi)幕信息、合約標(biāo)的市場(chǎng)內(nèi)幕信息以及其他非公開信息從事期權(quán)交易活動(dòng)。 第一百四十九條 禁止任何人操縱期權(quán)交易價(jià)格或交易量，或者通過(guò)操縱合約標(biāo)的交易價(jià)格或交易量影響期權(quán)交易價(jià)格或者交易量。 第一百五十條 本所對(duì)下列異常交易行為予以重點(diǎn)監(jiān)控： (一)涉嫌內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等違法違規(guī)行為； (二)期權(quán)交易的時(shí)間、數(shù)量、方式等受到法律、法規(guī)、規(guī)章以及本所業(yè)務(wù)規(guī)則限制的行為； (三)以自己為交易對(duì)象，大量或者多次進(jìn)行自買自賣； (四)委托、授權(quán)給同一機(jī)構(gòu)或者同一個(gè)人代為從事交易的投資者之間，大量或多次進(jìn)行互為對(duì)手方交易； (五)可能對(duì)期權(quán)合約或者其合約標(biāo)的交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的信息披露前，大量或持續(xù)買入或者賣出期權(quán)合約； (六)單個(gè)或兩個(gè)以上涉嫌關(guān)聯(lián)的合約賬戶，大筆申報(bào)、連續(xù)申報(bào)、密集申報(bào)或申報(bào)價(jià)格明顯偏離該期權(quán)合約行情揭示的最新成交價(jià)格； (七)頻繁申報(bào)和頻繁撤銷申報(bào)，或大額申報(bào)后撤銷申報(bào)，以影響期權(quán)合約或合約標(biāo)的交易價(jià)格或者誤導(dǎo)其他投資者； (八)在同一價(jià)位或者相近價(jià)位大量或者頻繁進(jìn)行交易； (九)大量或者頻繁進(jìn)行高買低賣交易； (十)通過(guò)計(jì)算機(jī)程序自動(dòng)下單、快速下單，可能嚴(yán)重影響本所交易系統(tǒng)安全或者正常交易秩序； (十一)在價(jià)格敏感期內(nèi)，通過(guò)異常申報(bào)影響相關(guān)期權(quán)合約或其合約標(biāo)的的交易價(jià)格； (十二) 進(jìn)行與自身公開發(fā)布的投資分析、預(yù)測(cè)或建議相背離的期權(quán)交易； (十三)編造、傳播、散布虛假信息，影響期權(quán)合約或合約標(biāo)的交易價(jià)格或者誤導(dǎo)其他投資者； (十四)導(dǎo)致期權(quán)交易價(jià)格或者交易量較大波動(dòng)的金額巨大的跨市場(chǎng)或者多品種交易行為； (十五)頻繁向期權(quán)做市商進(jìn)行詢價(jià)，但實(shí)際成交量明顯低于其詢價(jià)數(shù)量； (十六)期權(quán)做市商將指定用于做市的合約賬戶用于非做市業(yè)務(wù)用途； (十七)本所認(rèn)為需要重點(diǎn)監(jiān)控的其他異常交易行為。 第一百五十一條 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立有效的期權(quán)交易和資金監(jiān)控系統(tǒng)，關(guān)注客戶的交易行為，做好前端控制，防范客戶在交易中可能出現(xiàn)的異常交易行為。 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)客戶在期權(quán)交易過(guò)程中出現(xiàn)本規(guī)則第一百五十條所列異常交易行為之一的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)提醒和制止，并及時(shí)向本所報(bào)告。制止無(wú)效的，期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)可以采取提高保證金、限制開倉(cāng)、拒絕客戶委托或者終止委托關(guān)系等措施。 第一百五十二條 本所履行監(jiān)督管理職責(zé)時(shí)，可以行使下列職權(quán)： (一)針對(duì)期權(quán)交易中的異常交易行為進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)或者非現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查； (二)查閱、復(fù)制與期權(quán)交易有關(guān)的信息、資料； (三)對(duì)期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、投資者、期權(quán)保證金存管銀行以及期權(quán)市場(chǎng)其他參與者等進(jìn)行調(diào)查、取證； (四)要求期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、投資者、期權(quán)保證金存管銀行以及期權(quán)市場(chǎng)其他參與者對(duì)被調(diào)查事項(xiàng)做出陳述、解釋、說(shuō)明； (五)聯(lián)合其他證券、期貨交易所等機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)查； (六)履行自律管理職責(zé)所必需的其他職權(quán)。 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、投資者、期權(quán)保證金存管銀行以及市場(chǎng)其他參與者應(yīng)當(dāng)予以配合。 第一百五十三條 本所在現(xiàn)場(chǎng)或非現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查中，可以要求相關(guān)期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及其營(yíng)業(yè)部、投資者及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地提供下列文件和資料： (一)投資者的開戶資料； (二)投資者的委托交易資料； (三)投資者合約賬戶或資金賬戶的實(shí)際控制人和實(shí)際操作人情況、資金來(lái)源以及相關(guān)賬戶關(guān)聯(lián)關(guān)系的說(shuō)明等； (四)投資者對(duì)相關(guān)交易情況的解釋說(shuō)明； (五)其他有關(guān)資料。 第一百五十四條 本所可以視異常交易行為情節(jié)輕重，對(duì)相關(guān)行為主體單處或者并處以下監(jiān)管措施： (一)口頭警示； (二)書面警示； (三)監(jiān)管談話； (四)將合約賬戶列入監(jiān)管關(guān)注賬戶； (五)要求投資者提交合規(guī)交易承諾書； (六)盤中暫停合約賬戶當(dāng)日交易； (七)本所規(guī)定的其他監(jiān)管措施。 第一百五十五條 對(duì)情節(jié)嚴(yán)重的異常交易行為，本所可以對(duì)相關(guān)行為主體單處或者并處以下紀(jì)律處分： (一)限制合約賬戶交易； (二)認(rèn)定合約賬戶持有人為不合格投資者； (三)本所規(guī)定的其他紀(jì)律處分。 對(duì)前款第(一)、(二)項(xiàng)措施有異議的，可以自接到相關(guān)處分執(zhí)行通知之日起15個(gè)交易日內(nèi)，向本所提出復(fù)核申請(qǐng)。復(fù)核期間相關(guān)措施不停止執(zhí)行。 對(duì)涉嫌違反法律、法規(guī)、規(guī)章的異常交易行為，本所提請(qǐng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。 第一百五十六條 本所對(duì)存在異常交易行為的投資者所采取的有關(guān)監(jiān)管措施，通過(guò)其所在期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)實(shí)施。期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)告知客戶本所的相關(guān)監(jiān)管信息和書面決定。 第一百五十七條 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)有下列情形之一的，本所可以采取相應(yīng)監(jiān)管措施或者紀(jì)律處分： (一)未按照本所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則履行期權(quán)投資者適當(dāng)性管理義務(wù)的； (二)未按照本所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則進(jìn)行客戶交易行為管理和前端控制； (三)未建立和執(zhí)行有效的期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)管理制度、內(nèi)部控制制度； (四)未按照客戶保證金安全存管的規(guī)定妥善管理客戶保證金、報(bào)送相關(guān)信息； (五)挪用或者變相挪用客戶保證金； (六)未及時(shí)、準(zhǔn)確地向客戶傳達(dá)、送達(dá)本所有關(guān)監(jiān)管信息或者書面決定； (七)未按照本所、中國(guó)結(jié)算的要求對(duì)客戶實(shí)施強(qiáng)行平倉(cāng)； (八)未采取有效措施制止客戶異常交易行為； (九)縱容、誘導(dǎo)、協(xié)助客戶進(jìn)行異常交易； (十)未按照本所要求對(duì)涉嫌違法違規(guī)行為協(xié)助調(diào)查或者存在故意拖延、隱瞞和遺漏等行為； (十一)違反本規(guī)則及本所規(guī)定的其他情形。 第一百五十八條 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)違反本規(guī)則第一百五十七規(guī)定的，本所可視情節(jié)輕重單處或并處以下監(jiān)管措施： (一)口頭警示； (二)書面警示； (三)監(jiān)管談話； (四)要求限期改正； (五)暫停受理或者辦理相關(guān)業(yè)務(wù)； (六)本所規(guī)定的其他監(jiān)管措施。 第一百五十九條 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)違反本規(guī)則第一百五十七條，情節(jié)嚴(yán)重的，本所可以單處或并處以下紀(jì)律處分： (一)通報(bào)批評(píng)； (二)公開譴責(zé)； (三)暫?；蛘呦拗平灰讬?quán)限； (四)取消交易參與人資格； (五)取消會(huì)員資格； (六)本所規(guī)定的其他紀(jì)律處分。 對(duì)前款第(二)、(三)、(四)、(五)項(xiàng)處分有異議的，可以自接到處分通知之日起15個(gè)交易日內(nèi)向本所申請(qǐng)復(fù)核。復(fù)核期間相關(guān)處分不停止執(zhí)行。 第一百六十條 本所對(duì)期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及投資者實(shí)施監(jiān)管措施或者紀(jì)律處分，按照本所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定執(zhí)行，計(jì)入誠(chéng)信檔案。 第一百六十一條 本所可以根據(jù)中國(guó)結(jié)算的提請(qǐng)，對(duì)嚴(yán)重違反結(jié)算規(guī)則的結(jié)算參與人，采取限制其期權(quán)自營(yíng)或者經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)等措施。 第八章 其他事項(xiàng) 第一百六十二條 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)之間、期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)與客戶之間發(fā)生交易糾紛，相關(guān)期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)記錄、核實(shí)有關(guān)情況，以備本所查閱。交易糾紛影響正常交易的，期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)向本所報(bào)告。 客戶對(duì)期權(quán)交易有疑義的，相關(guān)期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)協(xié)調(diào)處理。 第一百六十三條 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)根據(jù)本規(guī)則的規(guī)定留存相關(guān)記錄、操作流程的，相關(guān)記錄保存期限不得少于20年。 第一百六十四條 期權(quán)合約的交易經(jīng)手費(fèi)按張收取。 合約標(biāo)的為股票的，交易經(jīng)手費(fèi)為每張3元；合約標(biāo)的為交易所交易基金的，交易經(jīng)手費(fèi)為每張2元。 期權(quán)交易的結(jié)算費(fèi)用按照中國(guó)結(jié)算規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。 第一百六十五條 投資者應(yīng)當(dāng)按規(guī)定向期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)交納傭金。 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按規(guī)定向本所交納交易經(jīng)手費(fèi)及其他費(fèi)用。 第九章 附則 第一百六十六條 本規(guī)則下列用語(yǔ)具有如下含義： (一) 日均波動(dòng)幅度，指一段時(shí)間內(nèi)合約標(biāo)的或者基準(zhǔn)指數(shù)最高價(jià)與最低價(jià)之差對(duì)最低價(jià)的比值的日均值。 (二) 基準(zhǔn)指數(shù)，指上證綜合指數(shù)(3285.412, -8.04, -0.24%)。 (三) 合約品種，指具有相同合約標(biāo)的的期權(quán)合約的集合。 (四) 合約類型，指期權(quán)合約的權(quán)利類型，包括認(rèn)購(gòu)期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)兩種類型。 (五) 認(rèn)購(gòu)期權(quán)，指買方可以在特定日期按照特定價(jià)格買入約定數(shù)量合約標(biāo)的的期權(quán)合約。 (六) 認(rèn)沽期權(quán)，指買方可以在特定日期按照特定價(jià)格賣出約定數(shù)量合約標(biāo)的的期權(quán)合約。 (七) 期權(quán)買方，指持有期權(quán)合約權(quán)利倉(cāng)的投資者。 (八) 期權(quán)賣方，指持有期權(quán)合約義務(wù)倉(cāng)的投資者。 (九) 權(quán)利倉(cāng)，指期權(quán)合約買入開倉(cāng)形成的持倉(cāng)。 (十) 義務(wù)倉(cāng)，指期權(quán)合約賣出開倉(cāng)及備兌開倉(cāng)形成的持倉(cāng)。 (十一) 行權(quán)價(jià)格，指期權(quán)合約規(guī)定的、在期權(quán)買方行權(quán)時(shí)買入、賣出合約標(biāo)的的交易價(jià)格。 (十二) 行權(quán)價(jià)格間距，指基于同一合約標(biāo)的的期權(quán)合約相鄰兩個(gè)行權(quán)價(jià)格的差值。 (十三) 實(shí)值合約，指行權(quán)價(jià)格低于合約標(biāo)的市場(chǎng)價(jià)格的認(rèn)購(gòu)期權(quán)，以及行權(quán)價(jià)格高于合約標(biāo)的市場(chǎng)價(jià)格的認(rèn)沽期權(quán)。 (十四) 虛值合約，指行權(quán)價(jià)格高于合約標(biāo)的市場(chǎng)價(jià)格的認(rèn)購(gòu)期權(quán)，以及行權(quán)價(jià)格低于合約標(biāo)的市場(chǎng)價(jià)格的認(rèn)沽期權(quán)。 (十五) 平值合約，指行權(quán)價(jià)格與合約標(biāo)的市場(chǎng)價(jià)格一致的認(rèn)購(gòu)期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)。 (十六) 合約單位，指單張合約對(duì)應(yīng)的合約標(biāo)的的數(shù)量。 (十七) 到期月份，指期權(quán)合約期限屆滿的月份。 (十八) 權(quán)利金，指期權(quán)買方向賣方支付的用于購(gòu)買期權(quán)合約的對(duì)價(jià)。 (十九) 結(jié)算準(zhǔn)備金，指結(jié)算參與人存入保證金賬戶，用于期權(quán)交易結(jié)算且未被占用的保證金。 (二十) 維持保證金，指結(jié)算參與人存入保證金賬戶，用于擔(dān)保合約履行且已被合約占用的保證金。 (二十一) 開倉(cāng)保證金，指本所對(duì)每筆賣出開倉(cāng)申報(bào)實(shí)時(shí)計(jì)算并對(duì)有效賣出開倉(cāng)申報(bào)實(shí)時(shí)扣減的保證金日間額度。 (二十二) 備兌開倉(cāng)，指投資者提前鎖定足額合約標(biāo)的作為將來(lái)行權(quán)交割所應(yīng)交付的證券，并據(jù)此賣出相應(yīng)數(shù)量的認(rèn)購(gòu)期權(quán)。 (二十三) 備兌備用證券，指投資者證券賬戶中被提交用于備兌開倉(cāng)且被本所日間鎖定的合約標(biāo)的。 (二十四) 備兌證券，指投資者證券賬戶中已被實(shí)際用于備兌開倉(cāng)并被中國(guó)結(jié)算進(jìn)行備兌交割鎖定的合約標(biāo)的。 (二十五) 保證金開倉(cāng)，指投資者使用保證金作為履約擔(dān)保，賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)或者認(rèn)沽期權(quán)。 (二十六) 普通限價(jià)申報(bào)，指按限定的價(jià)格或低于限定的價(jià)格申報(bào)買入期權(quán)合約，按限定的價(jià)格或高于限定的價(jià)格申報(bào)賣出期權(quán)合約。普通限價(jià)申報(bào)當(dāng)日有效，未成交部分可以撤銷。 (二十七) 市價(jià)剩余轉(zhuǎn)限價(jià)申報(bào)，指按市場(chǎng)可執(zhí)行的最優(yōu)價(jià)格買賣期權(quán)合約，未成交部分按本方申報(bào)最新成交價(jià)格轉(zhuǎn)為普通限價(jià)申報(bào)；如該申報(bào)無(wú)成交的，按本方最優(yōu)報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)為限價(jià)申報(bào)；如無(wú)本方申報(bào)的，該申報(bào)撤銷。 (二十八) 市價(jià)剩余撤銷申報(bào)，指按市場(chǎng)可執(zhí)行的最優(yōu)價(jià)格買賣期權(quán)合約，未成交部分自動(dòng)撤銷。 (二十九) 全額即時(shí)限價(jià)申報(bào)，指按限定的價(jià)格或者優(yōu)于限定的價(jià)格買賣期權(quán)合約，所申報(bào)的數(shù)量如不能立即全部成交則自動(dòng)全部撤銷。 (三十) 全額即時(shí)市價(jià)申報(bào)，指按市場(chǎng)可執(zhí)行的最優(yōu)價(jià)格買賣期權(quán)合約，所申報(bào)的數(shù)量如不能立即全部成交則自動(dòng)全部撤銷。 (三十一) 平倉(cāng)，指投資者進(jìn)行反向交易以了結(jié)所持有的合約。 (三十二) 成交量，指同一期權(quán)合約單邊買入或者賣出的成交數(shù)量。單邊買入成交數(shù)量是指同一期權(quán)合約買入開倉(cāng)、買入平倉(cāng)和備兌平倉(cāng)的成交數(shù)量之和，單邊賣出成交數(shù)量是指賣出開倉(cāng)、賣出平倉(cāng)和備兌開倉(cāng)的成交數(shù)量之和。 (三十三) 行權(quán)指派，指中國(guó)結(jié)算根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則，從持有期權(quán)合約義務(wù)倉(cāng)的合約賬戶中指定實(shí)際需要履行行權(quán)義務(wù)的特定合約賬戶。 (三十四) 協(xié)議行權(quán)服務(wù)，指期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)根據(jù)期權(quán)經(jīng)紀(jì)合同的約定，對(duì)客戶合約賬戶內(nèi)持有的達(dá)到約定條件的期權(quán)合約為客戶提出行權(quán)申報(bào)的服務(wù)。 第一百六十七條 本規(guī)則中所規(guī)定的時(shí)間，以本所交易主機(jī)的時(shí)間為準(zhǔn)。 第一百六十八條 本規(guī)則所稱“以上”、“以下”、“以內(nèi)”、“達(dá)到”均含本數(shù)，“超過(guò)”、“不滿”、“不足”、“低于”、“少于”均不含本數(shù)。 第一百六十九條 本規(guī)則經(jīng)本所理事會(huì)通過(guò)，報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后生效，修改時(shí)亦同。 第一百七十條 本規(guī)則由本所負(fù)責(zé)解釋。 第一百七十一條 本規(guī)則自發(fā)布之日起實(shí)施。
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