日前，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（下稱“基金行業(yè)協(xié)會(huì)”）正式發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范私募基金管理人登記填報(bào)工作的通知》（下稱《通知》），《通知》要求，對(duì)于私募機(jī)構(gòu)管理人在登記工作中存在的重大遺漏、虛假填報(bào)等行為，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)將對(duì)其進(jìn)行發(fā)函提示、警告或公開(kāi)譴責(zé)的方式，敦促私募行業(yè)健康發(fā)展。

事實(shí)上，對(duì)于私募投資基金管理人登記和基金備案工作早在2013年初即已實(shí)施，基金行業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)于私募基金的登記備案等有著嚴(yán)格的要求。而在對(duì)私募機(jī)構(gòu)登記報(bào)備的同時(shí)，基金行業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)與私募相關(guān)聯(lián)的第三方機(jī)構(gòu)銷售機(jī)構(gòu)行為也進(jìn)行了規(guī)范。基金行業(yè)人士在接受《金證券》記者采訪時(shí)表示，基金行業(yè)協(xié)會(huì)出臺(tái)的各種政策，都可以看出國(guó)內(nèi)的投資市場(chǎng)越來(lái)越規(guī)范，法律法規(guī)等越來(lái)越完善。對(duì)于投資者而言，受到的保護(hù)也越來(lái)越周密。

《金證券》記者注意到，在《通知》中，對(duì)于“公開(kāi)宣傳、向非合格的投資者銷售、違反職業(yè)道德底線”等屬于違反底線原則的標(biāo)準(zhǔn)并沒(méi)有很明確的界限。不過(guò)，基金行業(yè)人士表示，事實(shí)上，此前，行業(yè)協(xié)對(duì)于私募的銷售等，也有相關(guān)的政策文件出臺(tái)。如2014年11月24日，中國(guó)基金行業(yè)協(xié)會(huì)正式發(fā)布《基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)指引》(下稱《指引》)，自今年2月1日正式開(kāi)始實(shí)施。而《指引》最大的亮點(diǎn)在于，除了對(duì)外包的范圍內(nèi)容等作出了明確外，最大的亮點(diǎn)在于對(duì)私募基金和第三方監(jiān)督做出了安排。也就是說(shuō)，不管公募基金還是私募基金，外包機(jī)構(gòu)犯錯(cuò)，私募也要買單。

星石投資首席策略師楊玲在接受《金證券》記者采訪時(shí)表示，《指引》強(qiáng)制將私募引入監(jiān)督機(jī)構(gòu)，有效規(guī)避私募行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。此外，《指引》要求中登背書(shū)，提升了私募行業(yè)的可信度，最重要的是，如果外包機(jī)構(gòu)犯錯(cuò)，由私募公司買單，這很好地規(guī)避了私募行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)投資者的利益進(jìn)行了多重保護(hù)。