高盛將其具有爭(zhēng)議的金屬倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)務(wù)出售給了英國(guó)Reuben Brothers，華爾街投資銀行繼續(xù)從實(shí)物大宗商品市場(chǎng)撤退。

David和Simon Reuben兄弟將會(huì)購(gòu)買Metro International Trade Services。該公司在底特律擁有約30間金屬倉(cāng)庫(kù)。收購(gòu)金額未被公布。五年前，高盛花費(fèi)十億美元購(gòu)買該公司。

高盛出售Metro部分是因?yàn)槊缆?lián)儲(chǔ)計(jì)劃推進(jìn)一個(gè)規(guī)則，可能會(huì)限制銀行處理實(shí)物大宗商品(如石油和天然氣)。

高盛于今年5月開(kāi)始正式出售Metro，稱這不是其“戰(zhàn)略”業(yè)務(wù)。決定出售Metro之際，監(jiān)管機(jī)構(gòu)開(kāi)始審查高盛的實(shí)體大宗商品所有權(quán)，及其用于存儲(chǔ)和運(yùn)輸?shù)幕A(chǔ)設(shè)施。

高盛與其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手摩根大通于2010年進(jìn)入大宗商品倉(cāng)庫(kù)業(yè)務(wù)。金融危機(jī)后，庫(kù)存激增，催熱了大宗商品倉(cāng)庫(kù)儲(chǔ)存業(yè)務(wù)。

華爾街見(jiàn)聞網(wǎng)站此前曾多次提到過(guò)倉(cāng)庫(kù)排隊(duì)問(wèn)題，因?yàn)榇嬖谄谪浺鐑r(jià)，鋁的期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格，投資者可以通過(guò)買入現(xiàn)貨合約、賣出期貨合約獲得穩(wěn)定的價(jià)差，這導(dǎo)致許多投資者將鋁當(dāng)成了一種金融化的投資品，這種無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的溢價(jià)鎖定了大量的現(xiàn)貨鋁，推高了鋁的價(jià)格。

而金屬被金融化背后的推手正是這些大投行和交易商，他們大肆收購(gòu)倉(cāng)儲(chǔ)公司，隨著金屬被大量鎖定，倉(cāng)庫(kù)庫(kù)存積壓，排隊(duì)時(shí)間延長(zhǎng)，他們可以坐收租金。此外，通過(guò)為機(jī)構(gòu)客戶提供融資服務(wù)，他們?cè)讷@得金屬融資套利的同時(shí)也能得到傭金收入。

去年，鋁從LME的倉(cāng)庫(kù)中出貨需要排隊(duì)等500多天，美參議員的批評(píng)和美監(jiān)管部門的調(diào)查，將排隊(duì)問(wèn)題推上風(fēng)口浪尖。啤酒生產(chǎn)商MillerCoors曾在今年3月的參議院聽(tīng)證會(huì)上指責(zé)高盛、嘉能可等LME下注冊(cè)的倉(cāng)庫(kù)所有者推高了全球鋁的成本。

可口可樂(lè)易拉罐的供應(yīng)商、世界上鋁的最大買家Novelis首席供應(yīng)鏈官Nick Madden表示，現(xiàn)行(倉(cāng)庫(kù)排隊(duì))體制令供應(yīng)鏈危機(jī)和高溢價(jià)滋生，給整個(gè)市場(chǎng)和鋁消費(fèi)者帶來(lái)諸多挑戰(zhàn)。上月，高盛高管在美國(guó)國(guó)會(huì)聽(tīng)證時(shí)因?qū)}(cāng)庫(kù)的所有權(quán)而被拷問(wèn)。指控稱，高盛將鋁從一個(gè)倉(cāng)庫(kù)轉(zhuǎn)移至另一個(gè)倉(cāng)庫(kù)，并從中獲利。這種做法被稱作“旋轉(zhuǎn)木馬”。

高盛對(duì)這一指責(zé)表示否認(rèn)，其表示鋁的所有者，而不是高盛決定了鋁從一個(gè)倉(cāng)庫(kù)轉(zhuǎn)移至另一個(gè)倉(cāng)庫(kù)。鋁的所有者(往往是對(duì)沖基金或者其它投資公司)經(jīng)常利用倉(cāng)庫(kù)不同的管理規(guī)則來(lái)獲取利益。

LME嘗試通過(guò)推出新規(guī)，加速鋁和其它金屬的交付，這將降低倉(cāng)庫(kù)運(yùn)營(yíng)者的收入。

高盛并不是第一家出售實(shí)體大宗商品業(yè)務(wù)的華爾街投行。摩根大通最近出售了其實(shí)體商品業(yè)務(wù)，包括倉(cāng)庫(kù)運(yùn)營(yíng)公司Henry Bath和商品交易公司Mercuria Energy Group。