在昨日舉辦的首都資本市場改革創(chuàng)新業(yè)務培訓班上，證監(jiān)會機構部監(jiān)管三處處長蔣顓頊透露，證監(jiān)會正在研究是否可以借鑒境外投資咨詢業(yè)務的發(fā)展經(jīng)驗，探索投資咨詢機構開展私募資管業(yè)務。

長期以來，投資咨詢機構發(fā)展存在基礎薄弱、實力弱小、盈利能力較差、業(yè)務拓展受限等困境。資本市場改革已然提速，證券經(jīng)營機構和資產(chǎn)管理機構需要向現(xiàn)代投行和資產(chǎn)管理機構轉(zhuǎn)型已成共識，單一的投資咨詢業(yè)務已經(jīng)遠遠不能滿足當前證券行業(yè)的發(fā)展需求。

據(jù)統(tǒng)計，目前證券投資咨詢機構有88家，因其只經(jīng)營證券投資咨詢單一業(yè)務，服務投資者和實體經(jīng)濟的功能是殘缺的，對證券服務需求提供的供給也十分有限，業(yè)界一直呼吁要給投資咨詢機構增加業(yè)務牌照。

此外，蔣顓頊還表示，證監(jiān)會正在研究推進關于證券、基金、期貨三類機構開展私募資管業(yè)務規(guī)則的整合工作，擬取消三類機構市場準入的許可，大幅松綁資管產(chǎn)品運作中不必要的行政管制，充分發(fā)揮行業(yè)自律組織的作用，督促行業(yè)牢牢守住合規(guī)風控的底線。

現(xiàn)行規(guī)則中，對證券公司、基金管理公司、期貨公司等開展私募資管業(yè)務均提出了較為嚴格、具體的監(jiān)管要求，涉及業(yè)務活動的各個環(huán)節(jié)，行政管制較多。蔣顓頊指出，這在一定程度上擠壓了機構與投資者之間通過協(xié)商進行靈活約定的空間，不利于三類機構充分發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢為投資者提供個性化金融服務。同時，三類機構開展資管業(yè)務的要求與其他私募基金管理機構的要求也存在很大差異。業(yè)務規(guī)則不統(tǒng)一，同一屬性的業(yè)務因開展主體不同也相互割裂，不符合功能監(jiān)管的趨勢。

蔣顓頊還強調(diào)，為推動新設證券、期貨公司交叉持牌，證監(jiān)會正在研究起草相關規(guī)定，支持民間資本、專業(yè)人士等各類符合條件的投資主體發(fā)起設立證券期貨經(jīng)營機構，支持其他符合條件的機構申請證券業(yè)務牌照。