近日，中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)(下稱“中期協(xié)”)公布了160家期貨公司經(jīng)審計(jì)的2012年度財(cái)務(wù)信息。數(shù)據(jù)顯示，去年期貨公司整體經(jīng)營(yíng)情況保持增長(zhǎng)。其中，保證金規(guī)模大幅提高，券商系期貨公司發(fā)展突飛猛進(jìn)。

中證期貨客戶權(quán)益超百億

中期協(xié)披露的2012年度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2012年度客戶權(quán)益排名前10期貨公司中，中證期貨以93.26億元躍升榜首，較2011年度增長(zhǎng)達(dá)29.27億元，遙遙領(lǐng)先其他期貨公司。永安期貨以69.94億元位居第二，海通期貨、國(guó)泰君安期貨、銀河期貨、華泰長(zhǎng)城期貨、申銀萬(wàn)國(guó)期貨、中國(guó)國(guó)際期貨、光大期貨、廣發(fā)期貨分列3至10位，券商系期貨公司占據(jù)8席。

中證期貨內(nèi)部人士透露，目前公司保證金規(guī)模已超過(guò)100億元?！皩?shí)際上去年11月就已經(jīng)突破了100億元，一直在100億元上下浮動(dòng)”。中證期貨綜合管理部總監(jiān)劉奧南向上證報(bào)記者表示，去年中證期貨保證金規(guī)模大幅攀升有多方面原因。一是兼并收購(gòu)了浙江新華期貨，新華期貨本身客戶權(quán)益較大，吸收合并后中證期貨客戶權(quán)益出現(xiàn)大幅增加。二是公司積極開(kāi)發(fā)服務(wù)機(jī)構(gòu)客戶。機(jī)構(gòu)客戶資金量大，交投相對(duì)不活躍，權(quán)益占比增加較大。三是服務(wù)質(zhì)量有所提升，去年客戶盈利情況良好，總體盈利額約1.8億元，吸引了很多新增客戶。

“但是客戶權(quán)益大并不代表利潤(rùn)高，機(jī)構(gòu)、企業(yè)客戶以套保為主，日內(nèi)交易少，總體交易量不大，資金穩(wěn)定。而一些傳統(tǒng)型的期貨公司相對(duì)散戶較多，這些散戶交投活躍，雖然客戶權(quán)益不大，但手續(xù)費(fèi)收入高，利潤(rùn)也就高了”。業(yè)內(nèi)人士分析，券商系期貨公司客戶權(quán)益有一大部分來(lái)自于券商的自營(yíng)業(yè)務(wù)。券商套期保值的頭寸較大，保證金規(guī)模也隨之提高。另外，相比傳統(tǒng)型期貨公司而言，券商系期貨公司多了IB業(yè)務(wù)的渠道。去年，IB業(yè)務(wù)政策松綁也增加了新的資金來(lái)源。

券商系期貨公司發(fā)展迅猛

值得關(guān)注的是，去年券商系期貨公司發(fā)展突飛猛進(jìn)。各項(xiàng)指標(biāo)中，券商系期貨公司排名較往年大幅上升，躋身前列。

2012年度期貨公司凈利潤(rùn)數(shù)據(jù)顯示，永安期貨、中證期貨、中國(guó)國(guó)際期貨、國(guó)泰君安期貨、廣發(fā)期貨、銀河期貨、中糧期貨、華泰長(zhǎng)城期貨8家公司凈利潤(rùn)過(guò)億元，券商系期貨公司占半數(shù)以上。其中，永安期貨最高達(dá)1.63億元，仍雄踞榜首。

此外，手續(xù)費(fèi)收入方面，海通期貨、永安期貨、中證期貨、銀河期貨、國(guó)泰君安期貨、中國(guó)國(guó)際期貨6家公司手續(xù)費(fèi)收入邁過(guò)3億元門檻，而2011年度僅永安期貨一家手續(xù)費(fèi)收入超過(guò)3億元。2012年度券商系期貨公司排名較上一年度靠前。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，去年期貨公司盈利能力大幅增加，主要由于創(chuàng)新業(yè)務(wù)和新品種的推出。2013年隨著期市創(chuàng)新業(yè)務(wù)和創(chuàng)新品種的深入，期貨公司將迎來(lái)發(fā)展良機(jī)。