內(nèi)蒙人郭樹清，自2011年10月出任中國證監(jiān)會(huì)第六任主席一職以來，市場人士稱其“改革派”，力挽A股于衰微，堅(jiān)信看好中國資本市場的發(fā)展。從上任至卸任短短十七個(gè)月里，針對新股發(fā)行、上市公司分紅、退市制度、引長期資金入市等重磅政策密集出臺(tái)，就在離任之前三天的時(shí)間內(nèi)，以“告別禮包”形式突擊發(fā)布9個(gè)文件。有市場人士評價(jià)“郭氏新政”對市場未來的影響前人栽樹后人乘涼。

一財(cái)網(wǎng)特此梳理郭樹清上任以來堪稱“歷史罕見”治市新政：

郭樹清上任后提高了IPO審核透明度，將所有排隊(duì)上市的企業(yè)和整個(gè)IPO審核流程向社會(huì)公示，使公眾監(jiān)督作用能夠更好地發(fā)揮。為解決新股發(fā)行“三高”問題，2012年4月28日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步深化新股發(fā)行體制改革的指導(dǎo)意見》，決定適當(dāng)調(diào)整詢價(jià)范圍和配售比例;加強(qiáng)對發(fā)行定價(jià)的監(jiān)管;增加新上市公司流通股數(shù)量;繼續(xù)完善對炒新行為的監(jiān)管措施等。

要求上市公司建立分紅的決策機(jī)制，明確三年內(nèi)的分紅政策，這是郭樹清上任后的第一把火。2011年11月9日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布公告，要求上市公司樹立回報(bào)股東意識，完善分紅政策及其決策機(jī)制，決定加強(qiáng)對公司利潤分配決策過程和執(zhí)行情況的監(jiān)管，立即從IPO公司開始在公司招股說明書中細(xì)化分紅規(guī)劃、分紅政策和分紅計(jì)劃。同時(shí)，證監(jiān)會(huì)三次大幅度降低A股交易經(jīng)手費(fèi)、過戶費(fèi)、期貨交易手續(xù)費(fèi)，讓利投資者。全年降低證券市場交易期貨市場交易成本155億元。

小偷從菜市場偷一棵白菜，人們都會(huì)義憤填膺;但是若有人把手伸進(jìn)成千上萬股民的錢包，卻常常不會(huì)引起人們的重視。這就是內(nèi)幕交易的實(shí)質(zhì)，也是防范和打擊這種犯罪活動(dòng)的困難之所在?！边@是上任一個(gè)月后，郭樹清公開喊出的“對內(nèi)幕交易零容忍”的口號。一年來，證監(jiān)會(huì)頻頻重拳打擊“老鼠倉”，多家上市公司因涉嫌內(nèi)幕交易被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，李旭利這樣的明星基金經(jīng)理也被“法辦”。

2012年6月，上證所、深交所分別推出了主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板《上市公司退市制度方案》。退市制度的出臺(tái)，符合郭樹清一貫倡導(dǎo)投資藍(lán)籌股的理念，也打破了股市向來炒作績差股的規(guī)律和上市公司“只生不死”的魔咒。

2012年1月的證券期貨系統(tǒng)監(jiān)管工作會(huì)上，郭樹清提出“以柜臺(tái)交易為基礎(chǔ)，加快建立統(tǒng)一監(jiān)管的場外交易市場”。此后，郭樹清親赴重慶、天津、武漢等地調(diào)研各區(qū)域場外市場。2012年8月，非上市股份公司股份轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)擴(kuò)大至除北京中關(guān)村科技園區(qū)外的上海張江高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)、武漢東湖新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)、天津?yàn)I海高新區(qū)。2012年10月，證監(jiān)會(huì)宣布《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》 于2013年1月1日實(shí)施，籌劃多年的“非公”監(jiān)管體系終于出臺(tái)。

發(fā)展高收益?zhèn)?，彌補(bǔ)債券市場制度空白，更好滿足社會(huì)多元化投融資需求，這也是郭樹清上任伊始就公開提出的想法。2012年5月，深交所、上證所相繼發(fā)布《中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》。2012年6月8日，由東吳證券承銷的蘇州華東鍍膜玻璃有限公司5000萬元首單私募債在上證所成功發(fā)行。

2012年4月，證監(jiān)會(huì)、央行及外管局決定分別新增QFII、RQFII投資額度500億美元、500億元人民幣。同時(shí)，QFII審批節(jié)奏也在今年明顯加快。2013年郭樹清在香港表示，希望QFII、RQFII投資規(guī)模在目前基礎(chǔ)上擴(kuò)大十倍。

證監(jiān)會(huì)2012年10月11日發(fā)布《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》，非上市公眾公司股票可以在依法設(shè)立的證券交易場所公開轉(zhuǎn)讓，向特定對象發(fā)行或者轉(zhuǎn)讓后股東可以超過200人。這標(biāo)志著非上市公眾公司監(jiān)管納入法制軌道。

2012年11月，證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部、國家稅務(wù)總局等部門發(fā)布《關(guān)于實(shí)施上市公司股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策有關(guān)問題的通知》，自2013年起，對個(gè)人從公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場取得的上市公司股票，股息紅利所得按持股時(shí)間長短實(shí)行差別化個(gè)人所得稅政策。個(gè)人投資者持股時(shí)間越長，稅負(fù)越低，以鼓勵(lì)長期投資，抑制短期炒作。

2012年12月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)對利用“薦股軟件”從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)監(jiān)管的暫行規(guī)定》，明確了“薦股軟件”的界定標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)調(diào)未取得證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得利用“薦股軟件”從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)。

2012年12月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于深化基金審核制度改革的通知》，2013年1月1日起全面改革基金產(chǎn)品審核制度。這次改革的重要內(nèi)容之一是取消基金產(chǎn)品的審核通道，公司可根據(jù)市場需求和自身準(zhǔn)備情況，上報(bào)產(chǎn)品類別和數(shù)量，將有利于縮短基金產(chǎn)品審核期限。常規(guī)產(chǎn)品按照簡易程序在20個(gè)工作日內(nèi)完成審核。另外，證監(jiān)會(huì)近日下發(fā)了《關(guān)于實(shí)施基金產(chǎn)品網(wǎng)上申報(bào)與審核的通知》，將于1月1日起啟動(dòng)基金產(chǎn)品網(wǎng)上申報(bào)審核系統(tǒng)。

2012年12月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《證券公司治理準(zhǔn)則》，證券公司對客戶負(fù)有誠信義務(wù)，不得侵犯客戶的財(cái)產(chǎn)權(quán)、選擇權(quán)、公平交易權(quán)、知情權(quán)及其他合法權(quán)益。證券公司的股東和實(shí)際控制人不得占用客戶資產(chǎn)，損害客戶合法權(quán)益。

2012年12月，證監(jiān)會(huì)宣布《關(guān)于股份有限公司境外發(fā)行股票和上市申報(bào)文件及審核程序的監(jiān)管指引》，放寬了境內(nèi)企業(yè)境外上市條件，未來境內(nèi)企業(yè)在符合境外上市地上市條件的基礎(chǔ)上可自主向證監(jiān)會(huì)提出申請。此前境外上市“456”門檻，即“凈資產(chǎn)不少于4億元，過去一年稅后利潤不少于6000萬元，并有增長潛力，按合理預(yù)期市盈率計(jì)算，籌資額不少于5000萬美元”等硬指標(biāo)成為歷史。

今年3月，證監(jiān)會(huì)宣布《證券投資基金銷售管理辦法》已經(jīng)修改和重新公布，并于2013年6月1日起施行。放寬基金代銷業(yè)務(wù)資格核準(zhǔn)，其核準(zhǔn)行政許可事項(xiàng)將下放至中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)實(shí)施等，

今年3月，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布《非銀行金融機(jī)構(gòu)開展證券投資基金托管業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，自2013年6月1日起施行?！稌盒幸?guī)定》從保護(hù)基金持有人角度出發(fā)，強(qiáng)調(diào)了資產(chǎn)獨(dú)立、業(yè)務(wù)隔離、信息保密、從業(yè)人員管理、結(jié)算職責(zé)、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度等方面的要求，并對監(jiān)督管理和處罰方面進(jìn)行了相應(yīng)規(guī)定。

今年3月，中國證監(jiān)會(huì)公布《證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)通過第三方電子商務(wù)平臺(tái)開展業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》?！稌盒幸?guī)定》一方面明確了基金銷售機(jī)構(gòu)通過第三方電子商務(wù)平臺(tái)開展基金銷售業(yè)務(wù)的監(jiān)管要求，另一方面對第三方電子商務(wù)平臺(tái)的資質(zhì)條件和業(yè)務(wù)邊界也作出了規(guī)定，有利于基金銷售機(jī)構(gòu)在第三方電子商務(wù)平臺(tái)上的基金銷售活動(dòng)規(guī)范有序開展。