[大商所、上期所、鄭商所去年1至10月成交量的FIA排名分別為第11、13、14位 ]

本周三晚，美國期貨業(yè)協(xié)會(huì)(FIA)網(wǎng)站公布的《Futures Industry》今年1月刊顯示，去年1至10月全球84家主要衍生品交易所的期貨、期權(quán)總成交量達(dá)179億手(按單邊計(jì)，下同)，相比上年同期下滑15.7%，這也是2010~2011連續(xù)兩年保持兩位數(shù)高增長(zhǎng)后出現(xiàn)的兩位數(shù)“負(fù)增長(zhǎng)型”反轉(zhuǎn)。

而上市首個(gè)金融期貨品種(滬深300股指期貨)才兩年多的中國金融期貨交易所(下稱“中金所”)，則憑借著同比成交量翻倍增長(zhǎng)首次躋身全球前30大交易所，名列第24位。

雖然FIA的各大交易所年度成交量排名一般要到次年3月底才正式發(fā)布，但當(dāng)年1至10月的成交量統(tǒng)計(jì)已具有高度代表性。事實(shí)上，本月17日FIA發(fā)布“2012年美國期貨、期權(quán)成交量下降13.2%”的報(bào)告已證實(shí)，去年全年美國市場(chǎng)交易的期貨、期權(quán)合約總數(shù)，已由前年的81億手滑落至70億手。而占有美國衍生品市場(chǎng)份額三至四成的芝加哥商業(yè)交易所集團(tuán)(CME Group)，則在本月3日發(fā)布公告稱，2012年其全年日均成交量(ADV)1140萬手，已較2011年縮水15%。

中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)本月初公布的國內(nèi)期貨市場(chǎng)成交量統(tǒng)計(jì)則顯示，包括上海期貨交易所、大連商品交易所[微博]、鄭州商品交易所(分別下稱“上期所”、“大商所”、“鄭商所”)和中金所的四家商品期貨、金融期貨交易所，去年全年總成交14.5億手，較2011年增長(zhǎng)37.6%，但仍未恢復(fù)到2010年峰值時(shí)的15.7億手。且可估算我國三大商品期貨交易所的總成交量在全球商品期貨市場(chǎng)上占有份額，在2010年超過50%而2011年下滑至40%后，又將于2012年恢復(fù)性增長(zhǎng)至40%以上。

其中，在豆粕期貨上大放異彩的大商所以及投資者結(jié)構(gòu)已開始有了明顯改善的中金所，均在去年取得了成交量同比翻番成長(zhǎng)的驕人成績(jī)。根據(jù)上述FIA去年1至10月的成交量統(tǒng)計(jì)，大商所豆粕期貨的2.7億手成交量位居全球各大商品類期貨品種首位。而中金所的“獨(dú)生苗”即滬深300期指，則在去年1至10月的股權(quán)指數(shù)類期貨、期權(quán)成交量排行榜中以7839萬手位居第15。

其實(shí)，去年全球各大期貨市場(chǎng)，不僅北美，歐洲甚至亞太區(qū)均出現(xiàn)了兩位數(shù)的成交量負(fù)增長(zhǎng)，僅拉美地區(qū)幸免。而曾以迷你型股指期權(quán)(KOSPI200)雄霸全球的韓國交易所(KRX)慘遭滑鐵盧，去年1至10月該期權(quán)的成交量驟減52.5%。拖了亞太區(qū)后腿的KRX，也因此在近幾年首次與全球成交量冠、亞軍交易所無緣。

除中金所之外，我國內(nèi)地其它三大期貨交易所即大商所、上期所、鄭商所去年1至10月成交量的FIA排名分別為第11、13、14位，而我國臺(tái)灣期貨交易所列第21位。去年底剛宣布成功購并倫敦金屬交易所(LME)的香港聯(lián)交所，如以去年1至10月這兩家交易所衍生品成交量簡(jiǎn)單合并計(jì)算，亦可名列第15位。

歐美期貨市場(chǎng)迅速走出2008年金融危機(jī)陰影，并連續(xù)兩年保持了高速成長(zhǎng)，業(yè)內(nèi)一般認(rèn)為這與金融危機(jī)中場(chǎng)內(nèi)衍生品市場(chǎng)較CDS之類場(chǎng)外市場(chǎng)更安全可靠，從而在危機(jī)后大量吸引場(chǎng)外市場(chǎng)資金進(jìn)入有關(guān)。但2011年底及2012年7月相繼傳出曼氏金融(MF Global)及百利金融集團(tuán)(PFG)的上億甚至十多億美元的客戶保證金“蒸發(fā)”的誠信危機(jī)后，誠信為本的歐美期貨業(yè)突遭客戶信任危機(jī)襲來的強(qiáng)烈地震。

上述FIA最新期刊統(tǒng)計(jì)的美國前30大期貨傭金商(FCM)的客戶保證金總量顯示，截至去年10月已較一年前的1530億美元減少了30億，其中保證金高居前列的美國新際、花旗全球市場(chǎng)等的縮水比例高達(dá)兩位數(shù)。