對(duì)沖時(shí)代，面對(duì)客戶更多樣化的需求以及行業(yè)不斷升級(jí)的趨勢(shì)，量化交易也要在不斷摸索中成長(zhǎng)。

“現(xiàn)在從事量化交易的投資公司里，有將近一半的人是學(xué)數(shù)學(xué)、物理學(xué)和統(tǒng)計(jì)學(xué)的，這跟以前的傳統(tǒng)投資公司有著非常大的區(qū)別?！贝筮B飛創(chuàng)信息技術(shù)有限公司總經(jīng)理胥海濤表示，量化交易主要通過數(shù)學(xué)計(jì)算和數(shù)據(jù)分析這一量化分析手段，來尋找交易的機(jī)會(huì)，與傳統(tǒng)投資差別很大。“但目前國(guó)內(nèi)的量化交易還存在著一些問題需要解決。

反應(yīng)速度問題

據(jù)了解，由于市場(chǎng)行情傳輸和交易反饋速度較慢，目前在證券市場(chǎng)從事量化交易的投資公司數(shù)量還不多。胥海濤表示，期貨市場(chǎng)目前的行情交易反饋速度約為2秒/次，就算是交易所的10毫秒/次到20毫秒/次的交易反饋速度，對(duì)算法交易仍然是很大的局限”。

RTS中國(guó)區(qū)負(fù)責(zé)人陳肯表示，交易市場(chǎng)都在追求低延誤，如果不能比別人快，再好的算法交易也難以獲得更多的盈利。

作為新興事物，我國(guó)的量化交易也正在摸索中成長(zhǎng)?！拔覀儸F(xiàn)在正在開發(fā)新的交易系統(tǒng)，以解決量化投資公司遇到的平臺(tái)交易反饋速度慢的問題?！瘪愫硎?，新系統(tǒng)一旦成功，在交易反饋速度上至少能低于1毫秒/次，達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平。

模型保密問題

此前，有對(duì)沖基金表示，量化交易平臺(tái)最重要的就是算法模型的安全問題?！耙郧坝行┙灰灼脚_(tái)需要客戶把算法模型保存在服務(wù)器上，這就使得算法模型有了被竊取的可能，而為了保證客戶算法模型的保密性，在我們的交易平臺(tái)中，客戶只能把模型存在客戶端里，而無法上傳，杜絕了泄密的可能。”飛創(chuàng)信息技術(shù)有限公司營(yíng)銷總監(jiān)趙禹杰向記者表示。

風(fēng)險(xiǎn)控制問題

據(jù)了解，量化交易具有鮮明的特點(diǎn)，一旦進(jìn)入市場(chǎng)后就全權(quán)交由計(jì)算機(jī)管理，無法人為干預(yù)。當(dāng)出現(xiàn)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，就可能面臨難以把控的局面，從而使交易遭受損失。那么，量化交易的風(fēng)險(xiǎn)又該怎么控制呢？

“只要有一個(gè)比較好的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，量化交易的風(fēng)險(xiǎn)并不大?！盨unGard中國(guó)區(qū)首席運(yùn)營(yíng)官朱平表示，量化交易的風(fēng)控需從三個(gè)方面考慮。一是交易前的風(fēng)險(xiǎn)控制，量化投資公司需要熟悉客戶的交易習(xí)慣、交易量，培養(yǎng)出風(fēng)險(xiǎn)敏感度高，技術(shù)、業(yè)務(wù)能力強(qiáng)的團(tuán)隊(duì)。SunGard的IT技術(shù)人員會(huì)對(duì)客戶進(jìn)行實(shí)時(shí)的觀察，在客戶操作開始出現(xiàn)異動(dòng)時(shí)對(duì)其做出預(yù)警。二是交易之中的風(fēng)險(xiǎn)管理。首先，要對(duì)不同的客戶授予不同的交易額度；其次，還需要保證網(wǎng)絡(luò)的暢通和穩(wěn)定；最后，要能夠?qū)⑹袌?chǎng)中實(shí)時(shí)發(fā)生的事件以及數(shù)據(jù)鏈接到量化平臺(tái)里。三是后臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)管理?！敖灰淄瓿尚枰笈_(tái)的支持，后臺(tái)也是防衛(wèi)風(fēng)險(xiǎn)的最后一環(huán)。只有三個(gè)環(huán)節(jié)都做到位了，量化交易尋找到的才是機(jī)會(huì)，而不是風(fēng)險(xiǎn)”。