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“藍(lán)海英雄”系列訪談?dòng)善谪浿袊?guó)網(wǎng)和東航金融聯(lián)合完成：

杜小東

期貨短線交易高手，也做點(diǎn)波段和趨勢(shì)，3年期貨交易經(jīng)驗(yàn)，做期貨之前做過(guò)股票。

四川南充人，現(xiàn)居廣東江門。2008年入市的時(shí)候，作為一個(gè)新手，僅僅用3個(gè)月時(shí)間，資金就成功翻倍。2009年1月間，卻在短短的兩個(gè)交易日內(nèi)，資金虧損50%。從進(jìn)入期貨至今，總資金已經(jīng)翻了10倍以上。由于患有眼部疾病，經(jīng)常戴一副墨鏡。

潛龍出淵2008-2009期貨實(shí)盤大賽最佳流動(dòng)獎(jiǎng)，藍(lán)海密劍2009-2010期貨實(shí)盤大賽成交金額第一名。

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訪談精彩語(yǔ)錄：

做期貨一開(kāi)始就如此順利是基于在權(quán)證上的操作經(jīng)驗(yàn)。

我之前一度在權(quán)證市場(chǎng)用兩三個(gè)月的時(shí)間實(shí)現(xiàn)了5倍的收益。

天賦也是有的，但這也決不是問(wèn)題的全部，實(shí)際上做期貨也需要努力學(xué)習(xí)、勤奮思考。

而至于盤感，我自己把它叫做投機(jī)心理學(xué)，就好比一個(gè)心理學(xué)專家揣測(cè)別人的意圖是一樣的。

有時(shí)我也自詡是一個(gè)心理學(xué)家。

我首先將期貨定義為一門科學(xué)，然后才是一門藝術(shù)。

期貨交易如同是是戰(zhàn)場(chǎng)上的博殺，而交易的人，毫無(wú)疑問(wèn)就是戰(zhàn)爭(zhēng)的指揮者，期貨交易的成敗就在于指揮者的指揮藝術(shù)和對(duì)勢(shì)局的把握以及所采取的戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)。

做期貨永遠(yuǎn)有主動(dòng)權(quán)，而做股票買進(jìn)后就只能等它漲，不漲就被套。

如果把曲線拉直，肯定比趨勢(shì)線更長(zhǎng)，所以做短線有時(shí)可能比趨勢(shì)更賺錢。

當(dāng)然是日內(nèi)短線對(duì)我來(lái)說(shuō)更易賺錢。

我最多的虧損就是來(lái)自于過(guò)夜倉(cāng)單。

紅軍北上是戰(zhàn)略的需要，但本來(lái)直線距離不過(guò)兩千公里，紅軍卻走了二萬(wàn)五千里，于是這過(guò)程中就有了聲東擊西、四渡赤水等戰(zhàn)術(shù)的運(yùn)用。

在期貨實(shí)戰(zhàn)中，沒(méi)有對(duì)基本面的清晰認(rèn)識(shí)，就很易犯原則和方向上的錯(cuò)誤，而這種錯(cuò)誤又是最致命的。

基本面對(duì)短線交易的參考，主要是原則性的指引，對(duì)當(dāng)天的交易并無(wú)太多參考，而策略和戰(zhàn)術(shù)則在短線交易中就顯得比較突出了。

我很少看k線和技術(shù)指標(biāo)，而是根據(jù)分時(shí)走勢(shì)來(lái)下單。

我一般選擇兩個(gè)強(qiáng)勢(shì)品種，以其中一個(gè)為主。

我選擇的主力品種一定是成交活躍和波動(dòng)較大的，比如橡膠和棉花就是我的主打品種。

我很不贊成重倉(cāng)交易，因?yàn)楦鶕?jù)我的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，重倉(cāng)很易犯錯(cuò)，而且無(wú)回旋余地。

短線強(qiáng)調(diào)一個(gè)快字，雖然是輕倉(cāng)，但反復(fù)快進(jìn)快出，只要?jiǎng)俾矢?，其?shí)也很賺錢。

期貨投資可以說(shuō)是我最擅長(zhǎng)的，正因?yàn)槿绱耍椰F(xiàn)在很少把資金配置到其它方面，我的原則就是集中精力做我擅長(zhǎng)的事情，期貨是我投資的最愛(ài)。

你知道水是無(wú)形的，我覺(jué)得期貨的波動(dòng)也如同水一樣，所以我喜歡天馬行空的感覺(jué)。

賺得最多是橡膠，其次是棉花，虧得最多是白糖。

（手續(xù)費(fèi)提高后）贏利難度確實(shí)大了不少，以前只須集中做短線就是了，現(xiàn)在卻要嘗試波段和趨勢(shì)。

我最主要和得意的成就并不在期貨方面，而是在對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的思考。

在資金有限的情況下我只能跟隨市場(chǎng)走，做一個(gè)戰(zhàn)場(chǎng)上的英雄，但其實(shí)我更喜歡做一個(gè)戰(zhàn)略指揮家。

總覺(jué)得國(guó)內(nèi)還沒(méi)有真正大師級(jí)的人物，如果有，我愿與他同行，在國(guó)際上與華爾街的人物拼一下，也為中國(guó)人挽回些尊嚴(yán)。

現(xiàn)在對(duì)我來(lái)說(shuō)賺多少錢已不再立為我的計(jì)劃和目標(biāo)，而我的宏偉目標(biāo)就是要顛覆華爾街，重建國(guó)際金融秩序，讓世界在有序的經(jīng)濟(jì)秩序中求得平衡發(fā)展。

我更希望中國(guó)人變得智慧和強(qiáng)勢(shì)，能在未來(lái)的資源戰(zhàn)中取得優(yōu)勢(shì)，為十三億中國(guó)人民帶來(lái)福祉。

 若要聯(lián)系杜小東，與其開(kāi)展資產(chǎn)管理合作，期貨中國(guó)網(wǎng)可為您預(yù)約，聯(lián)系電話：0571-85803287

期貨中國(guó)1、杜小東先生您好，感謝您在百忙之中接受期貨中國(guó)網(wǎng)的專訪。您做期貨只有三年時(shí)間，卻取得了不錯(cuò)的成績(jī)，在2008年入市時(shí)，作為一個(gè)新手，您僅用3個(gè)月時(shí)間，資金就成功翻倍。您覺(jué)得主要是什么原因讓您一開(kāi)始就如此順利？

杜小東：在期貨市場(chǎng)一開(kāi)始就能贏利，并持續(xù)半年，得宜于之前在權(quán)證市場(chǎng)練就的高拋低吸手法和對(duì)商品市場(chǎng)走勢(shì)的把握。記得剛開(kāi)始是做燃料油，小勝之后發(fā)現(xiàn)橡膠很活躍，且波動(dòng)大，于是就改做橡膠，正好是在28000點(diǎn)的歷史次高點(diǎn)，從08年七月開(kāi)始做，當(dāng)時(shí)以空單為主，一直到9月30號(hào)，在接近于跌停的位置平了倉(cāng)，然后就去海南旅游去了，接下來(lái)的事情大家都知道了，雖錯(cuò)過(guò)了暴賺的機(jī)會(huì)，但比之多頭已幸運(yùn)很多了。應(yīng)該說(shuō)，做期貨一開(kāi)始就如此順利是基于在權(quán)證上的操作經(jīng)驗(yàn)。我之前一度在權(quán)證市場(chǎng)用兩三個(gè)月的時(shí)間實(shí)現(xiàn)了5倍的收益。

期貨中國(guó)2、而在2009年1月間，您卻在短短的兩個(gè)交易日內(nèi)，資金虧損了50%。這又是什么原因?qū)е碌哪兀肯襁@樣的虧損在你后來(lái)的交易中還有沒(méi)有出現(xiàn)過(guò)？

杜小東：是的，當(dāng)時(shí)忘記了物極必反這個(gè)道理，在橡膠超跌反彈過(guò)程中空單被套沒(méi)下決心止損，結(jié)果強(qiáng)勢(shì)漲停，至第二天高開(kāi)5%后才平掉，由于80%的倉(cāng)位，所以損失達(dá)到了50%，時(shí)間正好是09年元月一日。印象深刻，這給了我當(dāng)頭一棒，接下來(lái)三天心情很沉重。好在經(jīng)過(guò)認(rèn)真反思和總結(jié)，很快又走出了陰影。教訓(xùn)就是：倉(cāng)位太重，未止損。但也意識(shí)到這僅是一種少見(jiàn)的極端行情，之前的操作手法并沒(méi)有錯(cuò)，在過(guò)去我能用1／3或1／4的倉(cāng)位以超過(guò)70的勝率讓總資金翻一倍多，相信今后也一定能夠賺會(huì)來(lái)，只不過(guò)是多花費(fèi)幾個(gè)月時(shí)間而已。如此一想，心情也就放松了，事實(shí)也的確如此，我在三個(gè)月后資產(chǎn)又創(chuàng)了新高。雖然今年有個(gè)賬戶第二次出現(xiàn)過(guò)虧50%的情況，則是在四個(gè)月的時(shí)間里逐步虧掉的，而兩天就虧50%的現(xiàn)象，到目前也就那一次。

期貨中國(guó)3、總體來(lái)說(shuō)，相對(duì)其他優(yōu)秀的期貨交易者，您達(dá)成盈利所用的時(shí)間較短，交的學(xué)費(fèi)也不多，您是否覺(jué)得自己做期貨是有天賦的？是否覺(jué)得自己做期貨的盤感特別好？

杜小東：當(dāng)然，天賦也是有的，不然那么多期貨投資者為什么賺錢的就只有少數(shù)人呢？但這也決不是問(wèn)題的全部，實(shí)際上做期貨也需要努力學(xué)習(xí)、勤奮思考。在資本市場(chǎng)里，成功的期貨投資者甚至要比其它金融行業(yè)人員知道和了解的更多，專業(yè)是必須的。而至于盤感，我自己把它叫做投機(jī)心理學(xué)，就好比一個(gè)心理學(xué)專家揣測(cè)別人的意圖是一樣的，要能感覺(jué)到參與市場(chǎng)的主力在想什么。所以有時(shí)我也自詡是一個(gè)心理學(xué)家。

期貨中國(guó)4、有人說(shuō)期貨是一門藝術(shù)，也有人說(shuō)期貨是一門科學(xué)，您偏向于哪個(gè)？為什么？

杜小東：我首先將期貨定義為一門科學(xué)，然后才是一門藝術(shù)。期貨在交易市場(chǎng)遠(yuǎn)比股票復(fù)雜的多，涉及到的知識(shí)面更廣，首先之于宏觀面，你必須具備戰(zhàn)略眼光，對(duì)未來(lái)相當(dāng)一段時(shí)間的經(jīng)濟(jì)演進(jìn)有一個(gè)比較明晰的判斷；其次，你又必須了解期貨品種所在行業(yè)的運(yùn)行情況，這就又牽涉到很多知識(shí)和信息，比如說(shuō)銅，你不僅要知道全球銅的消費(fèi)和生產(chǎn)量，還要知道銅的地質(zhì)儲(chǔ)量，這些還不夠，你還要知道銅的應(yīng)用前景，未來(lái)哪些新興產(chǎn)業(yè)會(huì)帶來(lái)銅的更多需求，以及各國(guó)經(jīng)濟(jì)政策和發(fā)展計(jì)劃對(duì)銅的影響等；再高端一點(diǎn)來(lái)說(shuō)，你還必須了解當(dāng)前和以后的科技動(dòng)態(tài)和趨勢(shì)，因?yàn)槿魏我豁?xiàng)革命性的科技成果都會(huì)帶來(lái)社會(huì)和經(jīng)濟(jì)的大步向前，并改變之前的宏觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。這有點(diǎn)難以理解，可以打個(gè)比方：如果未來(lái)氫能源能大規(guī)模應(yīng)用，是不是能源結(jié)構(gòu)就發(fā)生改變，石油不再昂貴，地球氣候也將顯著改善、農(nóng)業(yè)將很少受到極端氣候的影響了呢？最后，當(dāng)然，期貨也是一門藝術(shù)。期貨交易如同是是戰(zhàn)場(chǎng)上的博殺，而交易的人，毫無(wú)疑問(wèn)就是戰(zhàn)爭(zhēng)的指揮者，期貨交易的成敗就在于指揮者的指揮藝術(shù)和對(duì)勢(shì)局的把握以及所采取的戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)。我喜歡看戰(zhàn)爭(zhēng)題材的電影，也喜歡軍事方面的著作，大決戰(zhàn)的三部曲我都看過(guò)好幾回，現(xiàn)在再看，我依然還有興趣?？梢哉f(shuō)，期貨作為一門藝術(shù)，和戰(zhàn)爭(zhēng)指揮藝術(shù)有很多共性。

期貨中國(guó)5、您以前也做過(guò)股票，現(xiàn)在還在不在做？相對(duì)股票而言，您覺(jué)得期貨的最大魅力是什么？

杜小東：以前是做股票的，不過(guò)現(xiàn)在很少做了，精力都放在了期貨方面，尤其在看空中國(guó)經(jīng)濟(jì)的情況下，之前就清倉(cāng)了。期貨相對(duì)于股票，最大的魅力在于杠桿交易，將資金放大了，而且是T+0、可做空，做期貨永遠(yuǎn)有主動(dòng)權(quán)，而做股票買進(jìn)后就只能等它漲，不漲就被套，而且在看空的時(shí)候根本就沒(méi)事做，如果奈不住寂寞就容易犯錯(cuò)。

期貨中國(guó)6、您以日內(nèi)短線交易為主，您為什么主要選擇日內(nèi)短線交易的模式？

杜小東：一、如果把曲線拉直，肯定比趨勢(shì)線更長(zhǎng)，所以做短線有時(shí)可能比趨勢(shì)更賺錢。

二、短線每天都有機(jī)會(huì)，而趨勢(shì)則不是經(jīng)常有。

三、本人的性格不甘寂寞，既然短線有機(jī)會(huì)為什么不去做？

四、最根本的是我擅長(zhǎng)短線交易。

五、短線交易風(fēng)險(xiǎn)較易控制。

期貨中國(guó)7、您也做一點(diǎn)波段和趨勢(shì)，就您看來(lái)，①日內(nèi)短線、②幾天的波段、③更長(zhǎng)的中長(zhǎng)線，這三種模式哪一種可能賺到最多的錢？哪一種風(fēng)險(xiǎn)最小？

杜小東：當(dāng)然是日內(nèi)短線對(duì)我來(lái)說(shuō)更易賺錢，實(shí)際上這三年來(lái)我都是靠日內(nèi)短線來(lái)獲利，一旦放棄這種模式，我就顯得力不從心。我也嘗試過(guò)第二、三種模式，但到現(xiàn)在還沒(méi)有成功。而至于風(fēng)險(xiǎn)，我最多的虧損就是來(lái)自于過(guò)夜倉(cāng)單。