七禾網(wǎng)注：嘉賓回答僅代表其本人觀點(diǎn)，不代表七禾網(wǎng)的觀點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險(xiǎn)叢生，愿七禾網(wǎng)用戶理性謹(jǐn)慎。

SF-AK47（石帆）

職業(yè)交易員。交易10余年構(gòu)建出日內(nèi)短線交易的市場(chǎng)行為解讀體系，并將該體系量為可復(fù)制期貨日內(nèi)超短線交易系統(tǒng)，對(duì)K線價(jià)格行為解讀與盤口行為解讀有獨(dú)到見(jiàn)解。2016年，開(kāi)始專注于交易者心理研究，通過(guò)反思自身虧貨成長(zhǎng)經(jīng)歷，提出了交易行為與交易心理結(jié)合的理論框架，同年脫歐一戰(zhàn)中斬獲百萬(wàn)美金。2017年，致力于市場(chǎng)行為解讀程序化交易與研發(fā)。2018年獲得實(shí)盤賽冠軍，2019年創(chuàng)建交易團(tuán)隊(duì)并開(kāi)始培養(yǎng)日內(nèi)職業(yè)超短線盤手，2020年至今，開(kāi)辟日內(nèi)交易專項(xiàng)訓(xùn)練與職業(yè)交易員成長(zhǎng)體系，率先采用在日內(nèi)交易領(lǐng)域人機(jī)結(jié)合訓(xùn)練模式，并不斷倡導(dǎo)以控制風(fēng)險(xiǎn)為前提下，獲取“高工資”的交易模式，現(xiàn)階段近百交易員通過(guò)專業(yè)訓(xùn)練實(shí)現(xiàn)了該目標(biāo)。

核心觀點(diǎn)

每一位交易者天生就會(huì)做盈利的交易，卻由于后天文化屬性而引發(fā)各種偏離交易本質(zhì)現(xiàn)象導(dǎo)致了虧損交易產(chǎn)生。

虧損階段大家都差不多，條條大路通虧損。穩(wěn)定虧損很容易，階段盈利很難就像“魔怔”一般如影隨形。

我理解的“市場(chǎng)行為解讀”，是以市場(chǎng)中交易者行為軌跡為研究對(duì)象，以量?jī)r(jià)關(guān)系（供需）為理念，以市場(chǎng)底層邏輯為線索，將市場(chǎng)中交易者行為在時(shí)、空坐標(biāo)下形成的強(qiáng)弱關(guān)系為量化標(biāo)準(zhǔn)，從而以市場(chǎng)自身行為構(gòu)建的交易體系。

用現(xiàn)在流行語(yǔ)來(lái)說(shuō)，多年交易累計(jì)了大量虧損的“大數(shù)據(jù)”。我用了半年時(shí)間一筆一筆分析自己的虧損記錄，并且尋找之間的一致性，盡量回憶出當(dāng)時(shí)虧損的原因。

市場(chǎng)行為分析，每一位交易者都在使用，只要交易者分析行情并做出有關(guān)行情分析與研判，就已經(jīng)成為市場(chǎng)行為當(dāng)中的一部分了。

根據(jù)我個(gè)人多年的實(shí)戰(zhàn)與應(yīng)用，以及拓展，市場(chǎng)行為法則是完全可以用在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)（股票、期貨），我自己就是身體力行者之一。

處于底層邏輯中較后維度作為交易框架的交易者，為處于底層邏輯中靠前的交易者提供盈利。

每個(gè)交易者都喜歡看自己的盈利，卻不會(huì)輕易去總結(jié)自己的虧損，即使去做，也是一掃而過(guò)，不會(huì)痛定思痛的去琢磨。

幾乎所有虧損交易行為都曾經(jīng)或多或少出現(xiàn)在我身上，我就像一個(gè)“毒王”，只要是虧損行為，在我身上都有過(guò)痕跡。

盤口是距離交易者想法最近的維度。

無(wú)論是誰(shuí)面對(duì)未來(lái)行情，都必須要永保敬畏之心。

風(fēng)險(xiǎn)控制與自我管理，因?yàn)檫@兩點(diǎn)是這些年我能夠穩(wěn)定盈利的重中之重。

我索性將盈利預(yù)期全部放棄，只專注于如何做到少虧，不虧。只要放棄盈利預(yù)期，做好風(fēng)險(xiǎn)控制，那么盈利自己就會(huì)到來(lái)，并且經(jīng)常超乎預(yù)期到來(lái)。

我們熟悉的技術(shù)分析，其本質(zhì)是通過(guò)歷史行情展現(xiàn)出重復(fù)的幾何形狀倒推市場(chǎng)行為，從而才有趨勢(shì)、震蕩、形態(tài)等圖形所對(duì)應(yīng)的市場(chǎng)行為解讀。

市場(chǎng)行為解讀是以交易行為出發(fā)判斷市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)哪種幾何形狀，將交易者行為進(jìn)行分類，準(zhǔn)確說(shuō)就是在失敗交易者行為發(fā)生的地方才會(huì)做預(yù)判，“我們要想釣魚(yú)，就要魚(yú)群出沒(méi)的地方”。

從我自身角度出發(fā)，對(duì)于期貨交易更加看重的是個(gè)人交易者對(duì)期貨市場(chǎng)正確認(rèn)知，及對(duì)期貨交易的正確認(rèn)知，包括正確交易理念，交易心理等方面建設(shè)。

市場(chǎng)強(qiáng)大和未來(lái)科技發(fā)展是我們無(wú)法想象和量化的，唯有不斷錘煉自己盈利與虧損的各個(gè)細(xì)節(jié)要素并盡可能清晰量化，才能夠真正的做到隨著市場(chǎng)變化而變化。

每個(gè)人思考方式都有固定模式，盈利交易者都堅(jiān)持著某些優(yōu)秀思維模式，虧損交易者都在重復(fù)著那些虧損的思維模式。

市場(chǎng)行為解讀這套方法是可復(fù)制的。

我認(rèn)為短線交易并不是僅僅針對(duì)年輕人，而應(yīng)該被作為進(jìn)入期貨市場(chǎng)交易的一個(gè)基礎(chǔ)學(xué)科進(jìn)行相關(guān)性基礎(chǔ)學(xué)習(xí)與實(shí)踐。隨著“工齡”增加，技術(shù)方面越來(lái)越熟練后，過(guò)度到更大周期交易會(huì)更加暢通無(wú)阻。

我一直堅(jiān)信“以戰(zhàn)練戰(zhàn)”才能夠帶出來(lái)優(yōu)秀的交易員。

組建團(tuán)隊(duì)的根本目的是為了將日內(nèi)交易員培養(yǎng)形成一套完整模式，讓更多優(yōu)秀的年輕人穩(wěn)步、健康、快速成長(zhǎng)。

我可以被超越，但是拒絕被“拍死在沙灘上”。

對(duì)個(gè)人交易者來(lái)說(shuō)，要跟緊國(guó)家各項(xiàng)政策指引及科技方面更新的敏銳，努力提高自己對(duì)期貨交易風(fēng)險(xiǎn)的控制能力，提高對(duì)期貨市場(chǎng)深刻認(rèn)知。

七禾網(wǎng)1、石老師您好，感謝您與七禾網(wǎng)進(jìn)行深度對(duì)話。聽(tīng)說(shuō)您在高中時(shí)就已經(jīng)開(kāi)始接觸股票了，跟我們分享一下您初入市場(chǎng)的緣由？

SF：您好，很高興接受您的專訪?！袄蠋煛辈桓耶?dāng)，孔子曾說(shuō)：“師者傳道受業(yè)解惑也”。對(duì)于交易能力而言是由大量專業(yè)知識(shí)實(shí)踐后而形成的職業(yè)交易技能。根據(jù)行為金融學(xué)原理和對(duì)大量交易者行為統(tǒng)計(jì)，結(jié)合人類趨利避害的自然屬性。從交易盈利角度來(lái)說(shuō)：每一位交易者天生就會(huì)做盈利的交易，卻由于后天文化屬性而引發(fā)各種偏離交易本質(zhì)現(xiàn)象導(dǎo)致了虧損交易產(chǎn)生。

在讀高中時(shí)我就接觸過(guò)股票實(shí)盤操作，而最早聽(tīng)到股票這個(gè)詞語(yǔ)是在小學(xué)四年級(jí)暑假。記得當(dāng)時(shí)父親無(wú)意中講到：“你媽媽炒股票掙了一些錢?！碑?dāng)時(shí)我懵懂感覺(jué)好像是一種能掙錢的生意。出于好奇，我就告訴自己以后長(zhǎng)大了也要“炒股票”。后來(lái)念了高中，在開(kāi)班會(huì)時(shí)，班主任問(wèn)我們長(zhǎng)大后的理想，有同學(xué)說(shuō)要當(dāng)科學(xué)家，有同學(xué)說(shuō)要當(dāng)教師等等，問(wèn)到我時(shí)，我回答“要做炒股生意，將來(lái)為國(guó)“炒股”（98年香港保衛(wèi)戰(zhàn)，父親曾嚴(yán)肅的跟我講過(guò)報(bào)紙刊登的文章，并介紹一代宗師“索羅斯”的戰(zhàn)績(jī)?cè)谖易x小學(xué)五年級(jí)暑假時(shí)）”我回答完后，瞬間被各種眼神現(xiàn)場(chǎng)“秒殺”，迫于威壓，我只能不情愿的說(shuō)：想當(dāng)數(shù)學(xué)老師。

七禾網(wǎng)2、大學(xué)期間您已經(jīng)成為宿舍樓的風(fēng)云人物了，甚至還帶動(dòng)了很多同學(xué)（參加股票模擬交易比賽）做交易，作為學(xué)生來(lái)說(shuō)，家人對(duì)此持什么態(tài)度？

SF：高中畢業(yè)后，我選擇了財(cái)務(wù)管理專業(yè)，只因《證券投資學(xué)》是其中一門必修課。那年暑假，我用近一個(gè)月時(shí)間天天跟父母念叨“我要炒股票，要為國(guó)炒股的堅(jiān)定決心”。于是他們?cè)谖业乃览p爛打下無(wú)奈托朋友，為我找了位股票大戶做啟蒙老師。記得老師好像是南方證券的大戶，整個(gè)暑假我猶如一塊海綿，在老師教導(dǎo)下不斷吸收著有關(guān)股票實(shí)戰(zhàn)的知識(shí)。

大學(xué)生活一開(kāi)始，我就買了很多與交易操作相關(guān)的各類書(shū)籍為自己充電。由于從小到大都是在學(xué)校中學(xué)習(xí)度過(guò)，因此一直堅(jiān)信，看書(shū)學(xué)習(xí)、參加相關(guān)專業(yè)課程學(xué)習(xí)一定是成功不二法門！也正因?yàn)檫@個(gè)信念，讓我猶如“神農(nóng)嘗百草”般經(jīng)歷了九九八十一難的虧損，少虧一次都無(wú)法取得真經(jīng)的難忘經(jīng)歷。在我讀大學(xué)時(shí)，國(guó)家出臺(tái)“股改”政策，引發(fā)了一輪史詩(shī)級(jí)大牛市。那時(shí)特別流行股票模擬比賽，又因?yàn)槲易x的專業(yè)緣故，并且我們那棟宿舍樓的同學(xué)不是財(cái)管就是會(huì)計(jì)專業(yè)，很多同學(xué)也因?yàn)榧议L(zhǎng)、課堂中學(xué)習(xí)緣故，都了解一些股票交易。于是就在我參加某網(wǎng)站股票模擬比賽時(shí)，其他同學(xué)也陸續(xù)跟我一起參加，因?yàn)槲覀兌枷雽⒃诖髮W(xué)所學(xué)的專業(yè)知識(shí)盡快轉(zhuǎn)化為實(shí)際操作技能，從而實(shí)現(xiàn)自己讀書(shū)的價(jià)值。畢竟當(dāng)時(shí)我們正在經(jīng)歷一輪大牛，以至于大家模擬比賽成績(jī)都很突出，最后引發(fā)整棟宿舍樓同學(xué)一起參加模擬比賽。與此同時(shí)，參加模擬比賽的同學(xué)又和我一起向校領(lǐng)導(dǎo)遞交申請(qǐng)，希望能夠成立“模擬股票實(shí)戰(zhàn)社團(tuán)”，披荊斬棘的努力后，模擬交易社團(tuán)在學(xué)校各方面領(lǐng)導(dǎo)認(rèn)可下，終于成立了。我也順理成章成為第一任“炒股社長(zhǎng)”。

現(xiàn)如今，當(dāng)年小小社團(tuán)已經(jīng)演變成我們學(xué)校的金融研究實(shí)驗(yàn)室。那會(huì)兒最尷尬的莫屬我父母，隔三差五以“不務(wù)正業(yè)”為由被輔導(dǎo)員、校領(lǐng)導(dǎo)“請(qǐng)”到學(xué)校進(jìn)行批評(píng)教育。在威壓下，我寫(xiě)過(guò)的檢討書(shū)毫不夸張的說(shuō)，能裝訂成冊(cè)。并在一次批評(píng)教育中由于頂撞領(lǐng)導(dǎo)差點(diǎn)被學(xué)校開(kāi)除，從小到大我是一直“大逆不道”做自己認(rèn)為正確的事情，因而上大學(xué)，就是為能夠?qū)W到“炒股”職業(yè)技能，否則我寧愿退學(xué)回家自學(xué)炒股票。當(dāng)時(shí)，我真正體會(huì)到交易行業(yè)的“世態(tài)炎涼”，一切只能靠自己，不斷學(xué)習(xí)，不斷摸索，并把學(xué)習(xí)筆記與模擬心得分享到社團(tuán)。至今我一直堅(jiān)信，讀書(shū)就是為了學(xué)習(xí)更高層次專業(yè)知識(shí)，通過(guò)特定訓(xùn)練從而轉(zhuǎn)化為職業(yè)技能，學(xué)以致用，為國(guó)“炒股”。

七禾網(wǎng)3、進(jìn)入社會(huì)后，您也順理成章的成為了交易員這個(gè)角色，但從入市到最終穩(wěn)定盈利，您似乎也摸索了相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間，能為我們分享一下您的交易歷程嗎？

SF：正式開(kāi)始交易生涯后，摸索經(jīng)歷大家其實(shí)都差不多，通常都是偶爾盈利伴隨長(zhǎng)期虧損。并在虧損后不斷學(xué)習(xí)國(guó)內(nèi)外各種相關(guān)知識(shí)，進(jìn)行大量模擬統(tǒng)計(jì)與實(shí)戰(zhàn)驗(yàn)證。我經(jīng)常跟身邊朋友說(shuō)，虧損階段大家都差不多，條條大路通虧損。無(wú)論怎么“折騰”總是時(shí)好時(shí)壞，穩(wěn)定虧損很容易，階段盈利很難就像“魔怔”一般如影隨形。

我學(xué)習(xí)經(jīng)歷從早期論壇看高手帖子到后來(lái)參加付費(fèi)研討會(huì)，經(jīng)歷過(guò)各種酸甜苦辣，甚至易經(jīng)八卦、潮汐運(yùn)動(dòng)、高等數(shù)學(xué)概率論，混沌數(shù)學(xué)等等，只要能夠幫助理解市場(chǎng)波動(dòng)規(guī)律并有利于實(shí)戰(zhàn)操作，能找到的資料都會(huì)認(rèn)真學(xué)習(xí)并應(yīng)用于實(shí)戰(zhàn)中。但殘酷的現(xiàn)實(shí)一次又一次摧毀著我那所剩無(wú)幾的小賬戶。無(wú)論多么努力都是以階段性盈利開(kāi)始，在穩(wěn)定虧損中結(jié)束。那個(gè)時(shí)候，由于交易整體下來(lái)是虧損的，朋友圈也局限在虧貨圈，甚至交易六年多的我，從未親眼見(jiàn)過(guò)一位能夠持續(xù)半年穩(wěn)定盈利的交易者。當(dāng)時(shí)我一度懷疑過(guò)交易是否真的能夠掙到錢來(lái)養(yǎng)活自己。但由于從小到大接受到的教育讓我堅(jiān)定一個(gè)信念，國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)是“公開(kāi)、公平、公正”的，市場(chǎng)就是經(jīng)濟(jì)的晴雨表，只要市場(chǎng)存在，一定有穩(wěn)定盈利的個(gè)人交易者存在，只不過(guò)那些年我太差，沒(méi)有見(jiàn)過(guò)而已，“三十年河?xùn)|三十年河西，莫欺少年窮！”。在強(qiáng)大信念支撐下，我堅(jiān)定不移地相信，唯有通過(guò)自己努力就一定能夠找到交易盈利的方法，并且一定能把“以交易為生”這個(gè)名詞變成為現(xiàn)實(shí)。

七禾網(wǎng)4、您最初接觸的是股票，同時(shí)家人、親戚也大都在股票市場(chǎng)，那么最終讓您選擇期貨市場(chǎng)的原因是什么？

SF：是的，家人都做股票，初期也讓我做股票，在入行不久后，隨著我們國(guó)家“股改”政策的施行，有了T+0交易的權(quán)證，權(quán)證可以日內(nèi)交易，也符合我的個(gè)性，于是便開(kāi)啟了我日內(nèi)交易之旅。記得那個(gè)時(shí)候，偶爾連續(xù)一周能夠掙到錢，周末在做自我總結(jié)時(shí)，我發(fā)現(xiàn)只要做好止損，不貪，有賺就跑，好像是能夠持續(xù)掙錢的。剛剛摸索到一些規(guī)律，權(quán)證就退出了歷史舞臺(tái)。于是我也進(jìn)入了迷茫階段，做過(guò)外盤、現(xiàn)貨，在經(jīng)歷了一些挫折后，我最終固定在國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)，畢竟有國(guó)家的監(jiān)管，最起碼很公平。

七禾網(wǎng)5、七禾網(wǎng)接觸過(guò)許多成功的交易員，他們盈利的方式各不相同，但通過(guò)做市場(chǎng)行為的解讀來(lái)盈利的還是首次碰到，今天借此機(jī)會(huì)也想請(qǐng)您為我們分享一下您的“市場(chǎng)行為解讀”體系以及怎么會(huì)選擇使用這套體系的。

SF：我理解的“市場(chǎng)行為解讀”，是以市場(chǎng)中交易者行為軌跡為研究對(duì)象，以量?jī)r(jià)關(guān)系（供需）為理念，以市場(chǎng)底層邏輯為線索，將市場(chǎng)中交易者行為在時(shí)、空坐標(biāo)下形成的強(qiáng)弱關(guān)系為量化標(biāo)準(zhǔn)，從而以市場(chǎng)自身行為構(gòu)建的交易體系。在動(dòng)態(tài)價(jià)格波動(dòng)中，以解讀交易者行為作為線索，利用其他交易者行為在市場(chǎng)中產(chǎn)生的行為軌跡進(jìn)行分析市場(chǎng)的方法。

找到市場(chǎng)行為解讀，一方面是受到我的老師——美國(guó)著名交易大師Joe Ross先生影響以及在我迷茫時(shí)期李全忠老師給我的鼓勵(lì)與幫助。另一方面，由于多年一個(gè)人的職業(yè)交易，積累了大量虧損交易記錄（其實(shí)我也想研究如何盈利，但當(dāng)時(shí)沒(méi)有長(zhǎng)期盈利記錄）。用現(xiàn)在流行語(yǔ)來(lái)說(shuō)，多年交易累計(jì)了大量虧損的“大數(shù)據(jù)”。于是，無(wú)奈之下，我用了半年時(shí)間一筆一筆分析自己的虧損記錄，并且尋找之間的一致性，盡量回憶出當(dāng)時(shí)虧損的原因。現(xiàn)在想想，真的是上天眷顧，我研究虧損記錄僅僅用了不到一年時(shí)間，而當(dāng)自己階段性盈利后，通過(guò)盈利單尋找自己是怎么做到的盈利整整用了5年時(shí)間。結(jié)合自己早期學(xué)習(xí)的有關(guān)價(jià)格行為、行為金融，交易心理等等大量有關(guān)交易的知識(shí)，甚至連學(xué)過(guò)的周易八卦都用上了，才勉強(qiáng)總結(jié)并量化出一些市場(chǎng)行為解讀的知識(shí)要點(diǎn)與實(shí)戰(zhàn)規(guī)則。

七禾網(wǎng)6、就目前來(lái)看，國(guó)內(nèi)研究這套體系的人多嗎？

SF：有很多，比如在市場(chǎng)中能夠長(zhǎng)期穩(wěn)定盈利的交易者們，他們交易系統(tǒng)中通常含有大量的市場(chǎng)行為要素；同時(shí)也有很多虧損交易者，在他們的交易中也會(huì)出現(xiàn)。

比如：在我們交易當(dāng)中經(jīng)常出現(xiàn)一種現(xiàn)象，交易者剛剛進(jìn)場(chǎng)，市場(chǎng)立刻往反方向運(yùn)動(dòng)，止損后市場(chǎng)卻按照原先開(kāi)倉(cāng)方向折返，很多朋友調(diào)侃說(shuō)是主力盯著呢，我們暫且不討論市場(chǎng)中是否有主力的問(wèn)題，其實(shí)這就是一種典型的市場(chǎng)行為。出現(xiàn)的原因是交易者認(rèn)知偏差從而自身節(jié)奏與市場(chǎng)節(jié)奏的匹配程度異常。其實(shí)這些現(xiàn)象在每一個(gè)交易三年以上交易者的交易中都出現(xiàn)過(guò)。

再比如：早年我參加過(guò)很多的付費(fèi)研討會(huì)，以及購(gòu)買過(guò)大量?jī)?yōu)秀的交易系統(tǒng)，從表面上看，我和優(yōu)秀交易者在做相同的事情，但是結(jié)果完全相反，別人在掙錢，我卻在虧損，原因同樣是市場(chǎng)行為那部分因素引起的，我只是花錢購(gòu)買了一個(gè)方法，而根本不知道這個(gè)方法背后隱含有關(guān)市場(chǎng)行為方面的內(nèi)容，并非別人不愿意說(shuō)，而是這部分內(nèi)容真的特別精細(xì)，可能一個(gè)思路錯(cuò)誤，就會(huì)差之毫厘謬以千里，產(chǎn)生截然不同的交易業(yè)績(jī)。

因此，市場(chǎng)行為分析，每一位交易者都在使用，只要交易者分析行情并做出有關(guān)行情分析與研判，就已經(jīng)成為市場(chǎng)行為當(dāng)中的一部分了。