七禾網(wǎng)注：與嘉賓的對(duì)話僅作為研究之用，不代表七禾網(wǎng)的觀點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險(xiǎn)叢生，愿七禾網(wǎng)用戶理性謹(jǐn)慎。

乘務(wù)隊(duì)：

上海人，90年代開始接觸股票，2011年開始期貨交易，目前只做滬深300股指期貨，采用程序化交易，通過技術(shù)分析，做小波段的行情。

曾獲得第八屆全國(guó)期貨實(shí)盤交易大賽輕量組優(yōu)秀獎(jiǎng)；第六屆“藍(lán)海密劍”中國(guó)對(duì)沖基金公開賽海軍組第一名。

訪談精彩語錄：

盈利的積累必然是通過輸小錢賺大錢來實(shí)現(xiàn)的。

期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)有時(shí)就體現(xiàn)在你前面小心謹(jǐn)慎交易99次的盈利，有可能就在1次的交易疏忽中損失殆盡。

相對(duì)而言股指期貨在市場(chǎng)容量、流通性、交易費(fèi)率、定價(jià)影響、價(jià)格的連續(xù)性上對(duì)其他期貨品種還是很有優(yōu)勢(shì)的。

多品種多策略多周期的前提就是自己能夠熟練分析把握，否則有可能事與愿違。

如何應(yīng)對(duì)股指大波動(dòng)行情：在自己能夠承受的交易強(qiáng)度范圍內(nèi)進(jìn)一步向微觀上分析行情波動(dòng)，往小的時(shí)間周期上分析，1分鐘級(jí)別、N秒級(jí)別…或是在自己能夠承受的資金回撤范圍內(nèi)進(jìn)一步向宏觀上分析行情波動(dòng)，往大的時(shí)間周期上分析，日線、周線。除此之外，套利、高頻可能也是不錯(cuò)的應(yīng)對(duì)方法。

股指市場(chǎng)參與的人越多，市場(chǎng)的廣度和深度就越大。

采用的是多周期的交易，時(shí)間周期從1分鐘到60分鐘的都有，目前沒有采用日線以上或是1分鐘以內(nèi)的時(shí)間周期。

趨勢(shì)跟蹤，40%不到的勝率，勝少負(fù)多，賺大輸小。

進(jìn)場(chǎng)、出場(chǎng)的決策：價(jià)格的突破，均線系統(tǒng)的金叉死叉。

一是能夠積極盈利的策略，二是符合操作者個(gè)人秉性，只有相得益彰才能發(fā)揮出策略應(yīng)有的績(jī)效，才能稱之為好的策略。

當(dāng)你和眾人一致的時(shí)候往往是風(fēng)險(xiǎn)凝聚的時(shí)候，當(dāng)你孤獨(dú)時(shí)，恰恰可能你是安全的。

牛市才剛剛起步。

低估值的銀行、保險(xiǎn)板塊可能在今后會(huì)有不錯(cuò)的表現(xiàn)。

若要聯(lián)系乘務(wù)隊(duì)，與其開展資產(chǎn)管理合作，七禾網(wǎng)可為您預(yù)約，電話：0571-85803287

七禾網(wǎng)1、“乘務(wù)隊(duì)”您好，感謝您和七禾網(wǎng)進(jìn)行深入對(duì)話。您最早是做IT的，請(qǐng)問您是怎么接觸到股票和期貨的？

乘務(wù)隊(duì)：股票是在讀書的時(shí)候，上交所剛剛開市的時(shí)候由于好奇就有接觸。之后的期貨是有一個(gè)相熟的好友開始做期貨，做得不是很順利，然后他覺得我應(yīng)該來好好研究股指期貨，我就被他帶進(jìn)了期貨的圈子，然后我順利成章的就采用了自己熟悉的計(jì)算機(jī)量化分析方法來進(jìn)行交易。

七禾網(wǎng)2、您曾獲得第八屆全國(guó)期貨實(shí)盤交易大賽輕量組優(yōu)秀獎(jiǎng)；第六屆“藍(lán)海密劍”中國(guó)對(duì)沖基金公開賽獲得海軍組第一名，請(qǐng)問您認(rèn)為自己能獲獎(jiǎng)的核心原因是什么？您當(dāng)時(shí)是出于什么目的參加此次比賽？

乘務(wù)隊(duì)：我覺得我能夠獲獎(jiǎng)的原因主觀上是自己采用程序化交易的方法相對(duì)固化了自己的交易操作，客觀上比賽時(shí)間段里滬深300股指期貨的行情波動(dòng)也與我的策略比較契合，當(dāng)然同時(shí)可能也是許多高手沒有參加相關(guān)比賽，讓我僥幸獲得了這個(gè)成績(jī)。

我參加比賽的目的就是想通過實(shí)盤大賽和其他選手相互切磋，衡量自己能力的同時(shí)，也希望通過參賽能夠從另一個(gè)角度審視自己的操作。

七禾網(wǎng)3、您操作的兩個(gè)賬戶：本草綱目和乘務(wù)隊(duì)，年化收益率都超過500%，您取得這樣的成績(jī)是否滿意？您覺得是正常水平還是超常發(fā)揮？為什么？

乘務(wù)隊(duì)：個(gè)人感覺也就一般，沒有什么特別的滿意或者不滿意。這個(gè)結(jié)果應(yīng)該比正常水平稍差一些，在將近一年的賽程中我還是有違反操作紀(jì)律的情形發(fā)生過，沒有辦法完全克服恐懼與貪婪。

七禾網(wǎng)4、您認(rèn)為做期貨是要靠時(shí)間的積累，而不是靠一夜暴富，請(qǐng)問該如何理解這句話的涵義？您如何看待一夜暴富的投資者？

乘務(wù)隊(duì)：我覺得期貨交易的時(shí)間跨度相當(dāng)長(zhǎng)，只要人身體條件允許的話，應(yīng)該可以把交易一直進(jìn)行到人生的暮年。交易本身有賺也有賠，盈利的積累必然是通過輸小錢賺大錢來實(shí)現(xiàn)的。偶爾一次的巨幅盈利可能給交易者帶來的常見副作用就是“被勝利沖昏頭腦”，昏頭之后停留在殘酷的期貨市場(chǎng)中的后果可想而知。而期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)有時(shí)就體現(xiàn)在你前面小心謹(jǐn)慎交易99次的盈利，有可能就在1次的交易疏忽中損失殆盡。

其實(shí)現(xiàn)實(shí)生活中除了買彩票、而且得是倍投的，很難有一夜暴富的投資者。我權(quán)且把一夜暴富看做是某一波行情做得特別準(zhǔn)特別順的投資者，越是在順風(fēng)時(shí)越是需要有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，越是需要總結(jié)這一波行情中出現(xiàn)的新現(xiàn)象新特征，特別的地方，從而有針對(duì)性的對(duì)自己的操作加以調(diào)整或者固化。

七禾網(wǎng)5、您目前只做滬深300股指期貨，請(qǐng)問您只做這個(gè)品種的原因是什么？為什么不考慮商品期貨？

乘務(wù)隊(duì)：開始從事期貨交易的時(shí)候看過《期貨策略》這本書，這里面對(duì)我國(guó)市場(chǎng)上目前交易的期貨品種有一些很客觀的數(shù)據(jù)分析，相對(duì)而言股指期貨在市場(chǎng)容量、流通性、交易費(fèi)率、定價(jià)影響、價(jià)格的連續(xù)性上對(duì)其他期貨品種還是很有優(yōu)勢(shì)的。其次通過自己反復(fù)模擬測(cè)算，相對(duì)商品期貨而言，我股指期貨交易的盈利效率更大，所以就選擇了交易滬深300股指期貨。

不考慮商品期貨主要上是我衡量下來，相對(duì)股指期貨，商品期貨交易我勝算更小。

七禾網(wǎng)6、上證50股指期貨和中證500股指期貨，您有沒有研究過？是否會(huì)參與交易？

乘務(wù)隊(duì)：已經(jīng)有研究，但是由于上市時(shí)間還比較短，相關(guān)的交易策略還有待時(shí)間的檢驗(yàn)，可能會(huì)在明年進(jìn)行這2個(gè)品種的交易。

七禾網(wǎng)7、現(xiàn)在很多程序化交易者采用多品種、多策略、多周期的交易模式，您怎么看待這種交易模式？以后會(huì)不會(huì)考慮這種交易模式？為什么？

乘務(wù)隊(duì)：我認(rèn)為采用這種交易模式的初衷是想平滑自己的資金曲線，盡量避免單一模式出現(xiàn)與行情不契合產(chǎn)生的大幅回撤。要想真正達(dá)到這一目的，還是需要時(shí)間的積累和檢驗(yàn)，就是得有真正經(jīng)過實(shí)踐檢驗(yàn)的東西組合起來才有用，過猶不及，多品種多策略多周期的前提就是自己能夠熟練分析把握，否則有可能事與愿違。

七禾網(wǎng)8、最近股指期貨行情波動(dòng)劇烈，您覺得該怎么樣應(yīng)對(duì)這樣的行情？

乘務(wù)隊(duì)：最近的股指期貨日內(nèi)波動(dòng)的確比較劇烈，有時(shí)一天之內(nèi)會(huì)出現(xiàn)多次V型反轉(zhuǎn)，個(gè)人認(rèn)為應(yīng)對(duì)這樣的行情的大致思路上是：或是在自己能夠承受的交易強(qiáng)度范圍內(nèi)進(jìn)一步向微觀上分析行情波動(dòng)，往小的時(shí)間周期上分析，1分鐘級(jí)別、N秒級(jí)別…或是在自己能夠承受的資金回撤范圍內(nèi)進(jìn)一步向宏觀上分析行情波動(dòng)，往大的時(shí)間周期上分析，日線、周線。除此之外，套利、高頻可能也是不錯(cuò)的應(yīng)對(duì)方法，不過這兩方面我都沒有什么研究。