國內股指期貨市場5月23日大幅收低。截至收盤， 主力合約IF1106收報3022.4點，下跌107.0點，跌幅3.42%，持倉3.40萬手。持倉量與5月和4月同期相比，明顯增加。

作為現(xiàn)貨市場的一面鏡子，先于滬深股市15分鐘開盤的股指期貨，昨日一開市即空強多弱，并在盤中與現(xiàn)貨市場互相拖累，雙雙下跌，全天維持弱勢殺跌格局，最后均以創(chuàng)近期新低報收。

觀察昨日市場數(shù)據(jù)，中證、君安、中信等期貨公司營業(yè)部的股指期貨持倉情況顯示，空頭單較多。瑞達期貨何先生稱，這與各大機構對基本面和政策面的研判有很大關系。期貨市場是個封閉的市場，一張空頭單對應一張多頭單。各大機構對市場走勢的提前判斷對大戶影響較大，所以目前市場的狀況是：大戶多持空頭單，持多頭單的則以散戶為主。

另外，從最近的持倉量來看，剛剛開始的6月份合約，持倉量比5月和4月同期有所增多。瑞達期貨認為，這一是因為近期市場分歧加大；二是因為現(xiàn)貨滬深股指的近期低迷走勢，使得更多投資者利用有做空功能的股指期貨來對沖風險，實現(xiàn)資產的套期保值。

數(shù)據(jù)顯示，持多頭頭寸的散戶昨日虧損較大。何先生分析，由于股指期貨推出時間不長，大多數(shù)散戶是從現(xiàn)貨市場轉過來的，他們在股市的投資習慣往往使得他們在期指市場也以做多為主，不能及時根據(jù)指數(shù)的多空變化調整自己反手做空。盡管多頭損失巨大，但目前可見的數(shù)據(jù)和了解到的消息，均未顯示有戶頭被強行平倉。換句話說，目前市場還沒到極端情勢，還未觸及“連續(xù)三天大幅上漲或三天大幅下跌啟動強制平倉”的機制。

股指期貨利空不斷，市場分析人士普遍認為，股指期貨及現(xiàn)貨市場近期將維持偏弱走勢。一德研究院李婷婷分析，近期主力合約持倉量持續(xù)擴大，主力機構凈持倉依舊表現(xiàn)是空強多弱，且維持高位水平，短期此格局較難改變。童林期貨李文鋼認為，國內國際的不利因素疊加，市場還要進一步下跌。