期貨，英文為Futures(未來)，期貨交易不用像現(xiàn)貨交易那樣一手交錢一手交貨，而是可以約定在未來的某一時刻以某一價格交收實貨。最初的現(xiàn)貨遠期交易及其在某一時間交易一定數(shù)量商品的口頭承諾是期貨交易的源頭；慢慢的口頭承諾被買賣契約代替，并出現(xiàn)了督促雙方履行契約的中間擔保人，隨后又出現(xiàn)了商品遠期合同的交易所；最后，一種標準化期貨合約取代了原來的遠期合同。

　　我們現(xiàn)在說的期貨，一般就是指期貨合約，它是由期貨交易所統(tǒng)一制訂的、規(guī)定在將來某一特定時間和特定地點交割一定數(shù)量和質(zhì)量的實物商品或金融商品的標準化合約。這個標的物對應的可以是某種商品(如大豆或銅)，也可以是某個金融工具(如外匯、債券)，還可以是某個金融指標(如股票指數(shù))。所以說，期貨的交易對象就是標準化期貨合約。所謂標準化，就是交易所在設計合約時規(guī)定了一些必備被元素，比如商品期貨標準化合約應包含的要素有①交易品種、上市交易所、交易代碼②交易數(shù)量、報價單位、交易時間③最小變動價位、漲跌停板幅度④交易保證金、交易手續(xù)費⑤最后交易日、交割月份、交割日期、交割地點、交割方式⑥商品質(zhì)量等級。以下是上海期貨交易所銅期貨的標準化合約：

雜談者：沈良  期貨中國網(wǎng)levitate-skate.com總編