主要觀點(diǎn)：

1.         暴跌后，周五期市普遍出現(xiàn)反彈。

2.         隔夜外盤美元指數(shù)小幅上揚(yáng)，預(yù)計(jì)近期將挑戰(zhàn)83.5位置，原油出現(xiàn)回升（美國(guó)境內(nèi)某重要輸油管泄露）。

從目前走勢(shì)來看，高位工業(yè)品走勢(shì)較1月7日時(shí)比較相像。在控制倉(cāng)位，設(shè)好止損的前提下，遇反彈可逐步逢高沽空。

 

當(dāng)日品種推介：

1.         橡膠1101、銅1012，鋅1012 ，逢反彈沽空

2.         PVC、PTA、L，可依托區(qū)間上沿沽空，突破止損

3.         玉米1105逢低做多

 

當(dāng)日操作策略：

品種	支撐位	壓力位	操作建議
IF1009	2850	3000	區(qū)間震蕩
銅1012	58500	60000	逢反彈沽空
鋅1012	16700	18000
鋁1012	15300	16000
橡膠1101	24400	26000	逢反彈沽空
螺紋鋼1101	4400	4500	日內(nèi)操作
PVC1101	7580	7700	依托區(qū)間上沿沽空，突破止損
PTA1101	7600	8000
塑料1101	10250	10700
大豆1105	3980	4050	盤中如遇反彈可沽空
豆粕1105	3000	3100
棕櫚油1105	7250	7380	區(qū)間震蕩
豆油1105	8070	8200
菜油1105	8600	8800
玉米1105	2025	2050	逢低做多
強(qiáng)麥1105	2530	2580	多單持有，突破2580可加倉(cāng)

 

聲明：本觀點(diǎn)僅做參考，不構(gòu)成操作依據(jù)。

 

宏觀事件和數(shù)據(jù) 

1、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布8月份經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)

8月CPI同比上漲3.5%，創(chuàng)22月新高

農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格上漲是8月份CPI漲幅擴(kuò)大的主要因素

統(tǒng)計(jì)局預(yù)計(jì)全年3%的目標(biāo)可以實(shí)現(xiàn)

翹尾因素將逐漸回落

未來農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格回落的因素大于上漲的因素

2、工業(yè)和消費(fèi)增速比7月份上漲0.5%，其中工業(yè)增速年內(nèi)首先上漲。

點(diǎn)評(píng)：8月經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)濟(jì)增速下滑態(tài)勢(shì)有所企穩(wěn)。雖然CPI創(chuàng)年內(nèi)新高，但依然在可控的范圍之內(nèi)，且主要是因?yàn)槭称穬r(jià)格上漲導(dǎo)致，不會(huì)成為加息的主導(dǎo)因素。

3、 加息預(yù)期

周小川：適當(dāng)管理利差有利調(diào)動(dòng)銀行積極性

統(tǒng)計(jì)局周六公布8月經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)意在消化加息預(yù)期

李稻葵：適當(dāng)增加儲(chǔ)蓄利率有利于抑制股市樓市投機(jī)

居民儲(chǔ)蓄“負(fù)利率”

4、日本政府出臺(tái)9150億日元新經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃

考慮通貨膨脹因素后，這項(xiàng)新經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃預(yù)計(jì)將帶動(dòng)9.8萬(wàn)億日元的相關(guān)工程，拉動(dòng)日本經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)大約0.3%，并創(chuàng)造20萬(wàn)個(gè)就業(yè)機(jī)會(huì)。

點(diǎn)評(píng)：通縮+日元升值嚴(yán)重影響了日本經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。新經(jīng)濟(jì)刺激一方面可以拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)，另一方面可以因?qū)θ赵?。預(yù)計(jì)日元繼續(xù)上漲空間不大。

5、日本7年來首先破產(chǎn)銀行，日本振興銀行申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)

點(diǎn)評(píng)：振興破產(chǎn)是近年來日本經(jīng)濟(jì)不景氣的印證。雖然振興銀行規(guī)模較小，對(duì)日本金融市場(chǎng)影響有限，但對(duì)投資者信心可能有較大影響。

6、美國(guó)農(nóng)業(yè)部9月10日發(fā)布最新月度報(bào)告

對(duì)大豆利空

大豆產(chǎn)量為34.83億蒲，高于市場(chǎng)平均預(yù)測(cè)的34.06億蒲

大豆結(jié)轉(zhuǎn)庫(kù)存為3.5億蒲，高于市場(chǎng)平均預(yù)測(cè)的3.04億蒲

對(duì)玉米利多

玉米產(chǎn)量為131.6億蒲，低于市場(chǎng)平均預(yù)測(cè)的131.99億蒲

玉米結(jié)轉(zhuǎn)庫(kù)存為11.16億蒲，低于市場(chǎng)平均預(yù)測(cè)的11.25億蒲

7、 新華網(wǎng)：三大制度弊端不除 股市投機(jī)炒作之風(fēng)難止

中小板估值偏高，題材股遭輪番爆炒

主要原因

監(jiān)管力度不足

股票發(fā)行制度缺乏市場(chǎng)化機(jī)制

沒有嚴(yán)格執(zhí)行退市機(jī)制

點(diǎn)評(píng):中小板指數(shù)已接近08年高點(diǎn)，大小盤估值差距創(chuàng)新高，但小盤股的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)沒有明顯優(yōu)勢(shì)。目前已有部分小盤股出現(xiàn)高位回落跡象，需警惕小盤股集體回落時(shí)的大盤表現(xiàn)。

8、經(jīng)濟(jì)半小時(shí)兩度專訪糧區(qū)

河南小麥

今年托市收購(gòu)增加了中糧集團(tuán)和華糧集團(tuán)

小麥價(jià)格首次超過國(guó)際價(jià)格，未現(xiàn)明顯偏高

東北玉米

玉米價(jià)格創(chuàng)糧食開放以來新高，目前市場(chǎng)價(jià)9毛5

1-7月玉米進(jìn)口增56倍，目前到岸價(jià)2160元/噸

預(yù)計(jì)今年玉米缺口1萬(wàn)噸，要靠國(guó)家拍賣或者進(jìn)口

我國(guó)糧食依靠個(gè)體種植的局面短期難有改觀，種植比較收益率偏低，只能依靠?jī)r(jià)格杠桿和政府補(bǔ)貼。未見媒體對(duì)糧價(jià)上漲持批評(píng)態(tài)度。玉米國(guó)內(nèi)外情況偏緊，仍有上漲空間。

 

 

 

 

 

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