全面注冊(cè)制改革各項(xiàng)工作有條不紊推進(jìn)中。存量項(xiàng)目平移方面，2月20日至2月24日（滬深交易所受理主板存量項(xiàng)目首周），共29單項(xiàng)目平移，IPO和再融資分別為27單和2單。技術(shù)方面，滬深交易所剛剛完成摸底測(cè)試，接下來(lái)將進(jìn)行全天候測(cè)試。

接受采訪的專家表示，目前大多存量項(xiàng)目正在進(jìn)行資料修改，預(yù)計(jì)項(xiàng)目平移將平穩(wěn)推進(jìn)。全面注冊(cè)制下，按照“申報(bào)即擔(dān)責(zé)”原則，中介機(jī)構(gòu)承擔(dān)的責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)增加，需要進(jìn)一步提升執(zhí)業(yè)質(zhì)量，把好資本市場(chǎng)“入口關(guān)”。

存量IPO項(xiàng)目?jī)H一成完成平移

2月20日至3月3日，滬深交易所接收主板首發(fā)、再融資、并購(gòu)重組在審企業(yè)申請(qǐng)。據(jù)記者梳理，滬深交易所受理主板存量項(xiàng)目首周，滬深交易所合計(jì)受理IPO項(xiàng)目27單，計(jì)劃募資合計(jì)286.85億元；受理在審再融資項(xiàng)目2單，均為定增，計(jì)劃募資合計(jì)120億元；尚未受理在審并購(gòu)重組項(xiàng)目申請(qǐng)。

從平移進(jìn)度來(lái)看，據(jù)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站顯示，截至2月9日，滬深主板IPO項(xiàng)目288單，其中，21單已過(guò)會(huì)未獲得批文，剩余267單IPO項(xiàng)目均需平移。從首周情況來(lái)看，存量IPO項(xiàng)目?jī)H一成完成平移，再融資進(jìn)度僅約1%，并購(gòu)重組進(jìn)度為零。

“目前，大多存量項(xiàng)目依舊在修改資料，正常推進(jìn)中?！庇腥掏缎腥耸扛嬖V記者。此前，滬深交易所均發(fā)布相關(guān)通知，明確平移項(xiàng)目申報(bào)和在審項(xiàng)目材料更新等相關(guān)要求。

目前，在審項(xiàng)目?jī)H剩一周時(shí)間平移，3月4日起滬深交易所將受理新項(xiàng)目申報(bào)。據(jù)記者梳理，剔除已過(guò)發(fā)審會(huì)和撤回項(xiàng)目，目前還有240單IPO項(xiàng)目、169單再融資項(xiàng)目和6單并購(gòu)重組項(xiàng)目待平移。

上述券商投行人士表示，創(chuàng)業(yè)板、北交所注冊(cè)制改革時(shí)，均涉及存量項(xiàng)目平移，投行已經(jīng)積累了經(jīng)驗(yàn)，預(yù)計(jì)本次主板平移也會(huì)平穩(wěn)推進(jìn)。

“企業(yè)一般都會(huì)選擇平移，不會(huì)輕易放棄。大多項(xiàng)目都在按照新規(guī)要求，修訂補(bǔ)充申報(bào)材料。”立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所合伙人胡劍飛對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。談及會(huì)計(jì)師事務(wù)所當(dāng)前工作，胡劍飛表示，主要是配合保薦機(jī)構(gòu)對(duì)財(cái)務(wù)資料相關(guān)方面進(jìn)行修改。

據(jù)記者梳理，上述21單已過(guò)會(huì)未獲得批文的IPO項(xiàng)目中，有11單在2月16日之前已獲得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，另外10單則前途未卜。這10單項(xiàng)目中，除了喬丹體育外，大多為2021年和2022年過(guò)會(huì)項(xiàng)目。

“實(shí)踐中，已過(guò)會(huì)遲遲未獲得批文的情況并不多見(jiàn)?！鄙鲜鋈掏缎腥耸勘硎荆霈F(xiàn)這種情況可能是在過(guò)會(huì)后出現(xiàn)了一些突發(fā)情況，企業(yè)被曝出一些負(fù)面問(wèn)題，導(dǎo)致未獲得批文。

技術(shù)測(cè)試推進(jìn)中

滬深交易所技術(shù)測(cè)試亦緊鑼密鼓推進(jìn)中。

2月25日，滬深交易所聯(lián)合中國(guó)結(jié)算相關(guān)分公司、中證金融組織開展全面注冊(cè)制改革摸底測(cè)試，通過(guò)模擬滬深兩市股票及存托憑證交易、非交易等業(yè)務(wù)的委托申報(bào)、成交回報(bào)、行情接收、清算交收和投資者適當(dāng)性管理、轉(zhuǎn)融通等業(yè)務(wù)處理過(guò)程，檢驗(yàn)市場(chǎng)參與各方技術(shù)系統(tǒng)的正確性。

據(jù)記者了解，2月27日到3月10日，滬深交易所還將進(jìn)行全天候測(cè)試。滬深交易所將聯(lián)合中國(guó)結(jié)算相關(guān)分公司、中證金融在滬深兩市結(jié)算獨(dú)立測(cè)試環(huán)境組織仿真測(cè)試，通過(guò)模擬全面注冊(cè)制改革后現(xiàn)貨集中競(jìng)價(jià)、網(wǎng)上發(fā)行認(rèn)購(gòu)、轉(zhuǎn)融通證券出借等各項(xiàng)業(yè)務(wù)的委托申報(bào)、成交回報(bào)、行情接收與展示、清算交收等業(yè)務(wù)處理過(guò)程，檢驗(yàn)市場(chǎng)參與各方技術(shù)系統(tǒng)的正確性。

當(dāng)被問(wèn)及預(yù)計(jì)全面注冊(cè)制下首批主板企業(yè)何時(shí)上市，市場(chǎng)人士大多表示，預(yù)計(jì)4月份首批企業(yè)將上市。胡劍飛認(rèn)為，在“申報(bào)即擔(dān)責(zé)”原則下，相較于進(jìn)度，應(yīng)更加關(guān)心項(xiàng)目質(zhì)量，要確保質(zhì)量過(guò)關(guān)。

談及存量項(xiàng)目的審核機(jī)構(gòu)從證監(jiān)會(huì)發(fā)審委轉(zhuǎn)移到交易所上市委，胡劍飛表示，監(jiān)管部門如何做好銜接和磨合，上市委關(guān)注哪些問(wèn)題，以及上會(huì)時(shí)是否會(huì)出現(xiàn)意料之外的情況等，都是當(dāng)下中介機(jī)構(gòu)較為關(guān)注的問(wèn)題。