周三的美聯(lián)儲會議紀要顯示，相比衰退聯(lián)儲決策者更擔(dān)心通脹，遏制通脹是決定利率需要升多高的關(guān)鍵因素。周四公布的美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)喜憂參半，投資者權(quán)衡是否還有可能軟著陸。英偉達為首的芯片股力挺美股高開，雖然特斯拉、蘋果等部分科技股此后轉(zhuǎn)跌，拖累主要美股指盤中一度均轉(zhuǎn)跌，但午盤成功扭轉(zhuǎn)跌勢，標普驚險終結(jié)四日連跌。

英偉達公布的四季度游戲業(yè)務(wù)反彈，一季度收入指引優(yōu)于預(yù)期，周四盤前，因看好AI驅(qū)動英偉達業(yè)績，高盛將其股票評級上調(diào)至買入，給出目標價275美元，意味著較周三收盤漲近33%。英偉達跳空高開逾10%，在芯片股中帶頭大漲，所在的板塊領(lǐng)漲標普。

周四公布的美國四季度GDP增速下修0.2個百分點，略低于預(yù)期，體現(xiàn)消費者支出疲軟拖累，美聯(lián)儲青睞的通脹指標——PCE物價指數(shù)高于初值；上周美國首次申請失業(yè)救濟人數(shù)意外不增反降至四周低位。數(shù)據(jù)顯示，勞動力市場依然緊張，暗示美聯(lián)儲的緊縮周期可能遠未結(jié)束。

有評論稱，市場既歡迎美國經(jīng)濟仍穩(wěn)健的跡象，又擔(dān)心經(jīng)濟的韌性激發(fā)美聯(lián)儲強力緊縮。最近的經(jīng)濟數(shù)據(jù)和企業(yè)盈利都證實，盡管刺激政策驅(qū)動的經(jīng)濟增長在加速放緩，我們還沒有進入明顯疲軟的階段。

PCE和美國失業(yè)數(shù)據(jù)公布后，基準10年期歐美國債收益率均刷新日高，后持續(xù)回落，回吐升幅轉(zhuǎn)降。美元指數(shù)在數(shù)據(jù)公布后進一步上行，盤中刷新1月初以來高位，此后小幅轉(zhuǎn)跌。

大宗商品中，黃金繼續(xù)下挫，刷新今年內(nèi)低位，美聯(lián)儲紀要強化了更高的利率持續(xù)更久的預(yù)期。國際原油反彈，美油終結(jié)兩個多月來最長連跌日。美國能源信息署（EIA）公布的上周美國EIA原油庫存環(huán)比增加760多萬桶，沒有此前美國石油協(xié)會（API）公布的上周增幅990萬桶大，而且上周汽油庫存不增反降逾185萬桶。分析認為，EIA不僅低估了國內(nèi)原油產(chǎn)量、凈進口量，還高估了煉油廠運營，汽油的需求顯然開始了季節(jié)性的走強趨勢。美國天然氣在周二跌至兩年多來低位后加速反彈，不過，有分析師指出，上周五跌破重要技術(shù)支撐位2.35美元后，就技術(shù)面而言，后市極為看跌天然氣。

IT板塊領(lǐng)漲標普 奈飛所在板塊逆市領(lǐng)跌 芯片股指數(shù)漲超3% 英偉達創(chuàng)15個月最大盤中漲幅 

三大美國股指集體高開。盤初納斯達克綜合指數(shù)曾漲超1.1%，標普500指數(shù)曾漲逾0.9%，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)盤初漲近230點，曾漲近0.7%，后持續(xù)回落，早盤尾聲時均轉(zhuǎn)跌。臨近午盤時，納指和標普刷新日低，分別跌超0.6%和0.5%，道指午盤之初刷新日低時跌近250點、跌0.75%，午盤均轉(zhuǎn)漲。

最終，三大指數(shù)本周首次集體收漲。周三小幅收漲的納指收漲0.72%，報11590.40點，連漲兩日，繼續(xù)脫離周二所創(chuàng)的1月30日以來收盤低位。標普收漲0.53%，報4012.32點，逃過了連跌五日創(chuàng)去年10月12日以來最長連跌日的危險，止住四日連跌，暫別截至周三連續(xù)兩日所創(chuàng)的1月20日以來低位，最近三日首次收盤重上4000點。連跌兩日的道指收漲108.82點，漲幅0.33%，報33153.91點，截至周三連續(xù)兩日創(chuàng)1月19日以來收盤新低。

價值股為主的小盤股指羅素2000收漲0.71%，科技股為重的納斯達克100指數(shù)收漲0.94%，均繼續(xù)告別周二所創(chuàng)的1月30日以來低位。

主要美股指周三到周四走勢

標普500各大板塊中，周四只有四個收跌，奈飛和谷歌所在的通信服務(wù)板塊跌近0.7%領(lǐng)跌，公用事業(yè)跌近0.5%，必需消費品跌逾0.2%，非必需消費品跌不足0.1%。收漲的七個板塊中，芯片股所在的IT板塊漲逾1.6%領(lǐng)跑，能源板塊收漲近1.3%緊隨其后，房地產(chǎn)漲近1%。

此前總體連跌四日且四日均跑輸大盤的芯片股強勁反彈，費城半導(dǎo)體指數(shù)盤初曾漲逾3.8%，收漲3.3%。標普500的IT板塊成份股中，公布財報的英偉達開盤即漲近13%，早盤漲幅曾超過15%，創(chuàng)2021年11月4日以來最大盤中漲幅，此后保持10%以上的漲幅，收漲14%，創(chuàng)去年11月10日以來最大收盤漲幅，并創(chuàng)去年4月以來盤中和收盤新高；到收盤時，AMD漲超4%，美光科技漲超3%，應(yīng)用材料漲超2%，高通、拉姆研究、博通漲超1%，英特爾、西部數(shù)據(jù)漲近0.6%。此外，臺積電美股收漲3.7%，納微半導(dǎo)體漲近6.8%。

龍頭科技股盤中曾齊跌，午盤多數(shù)轉(zhuǎn)漲。特斯拉早盤轉(zhuǎn)跌后跌超1%，午盤轉(zhuǎn)漲，收漲0.6%，繼續(xù)走出周二跌超5%所創(chuàng)的2月13日上周一以來低位。FAANMG六大科技股中，截至周三連跌五日且連續(xù)兩日刷新1月31日以來低位的微軟收漲1.3%；截至周三連跌兩日、繼續(xù)刷新2月1日以來低位的Facebook母公司Meta收漲逾0.5%； 截至周二連跌三日至2月1日以來低位的蘋果收漲逾0.3%，連漲兩日；亞馬遜微幅收漲，勉強連漲兩日，未跌向截至周二連跌三日所創(chuàng)的1月19日以來低位；而計劃在30多個國家下調(diào)訂閱價格、降幅至少20%的奈飛盤中曾跌超5%，收跌近3.4%，連跌五日，連續(xù)三日刷新1月19日以來低位；谷歌母公司Alphabet收跌逾0.8%，連跌五日至1月10日以來低位。

公布財報的個股中，四季度收入低于預(yù)期并被美國銀行因近期需求擔(dān)憂而下調(diào)評級的電動汽車廠商Lucid Motors（LCID）收跌11.9%；四季度盈利優(yōu)于預(yù)期但一季度指引遜于預(yù)期的電商eBay（EBAY）收跌5.2%；四季度和2022財年初步業(yè)績低于此前公司指引和分析師預(yù)期的平價連鎖零售店Dollar General（DG）收跌3.7%；而四季度收入和一季度指引均優(yōu)于預(yù)期的電商Etsy（ETSY）收漲2.4%；四季度收入和盈利優(yōu)于預(yù)期的沐浴保養(yǎng)品牌Bath & Body Works（BBWI）收漲4%；雖然四季度因關(guān)停俄羅斯和白俄羅斯業(yè)務(wù)而錄得每股虧損、但當(dāng)季收入仍高于預(yù)期的線上約會平臺Bumble（BMBL）收漲7.5%。

熱門中概股多數(shù)盤中追隨大盤轉(zhuǎn)跌，午盤未能轉(zhuǎn)漲。納斯達克金龍中國指數(shù)（HXC）收跌近0.3%。中概ETF KWEB和CQQQ分別收跌約0.7%和不足0.1%。降本增效進一步取得成效、四季度營業(yè)利潤高于預(yù)期的阿里巴巴盤初曾漲6%，早盤轉(zhuǎn)跌，午盤跌超1%，收跌近0.7%。納斯達克100指數(shù)的四只成份股中，截至收盤，拼多多漲超3%，要將AI機器人文心一言與主要業(yè)務(wù)結(jié)合的百度漲0.6%，京東漲近0.3%，網(wǎng)易跌超3%。三家造車新勢力中，蔚來汽車跌超3%，小鵬汽車跌超1%，而理想汽車漲2%。其他個股中，世紀互聯(lián)跌超6%，趣店跌超4%，愛奇藝、金山云、小牛電動、老虎證券跌超3%，好未來跌超2%，貝殼、騰訊音樂跌超1%，騰訊粉單跌0.5%，而B站漲0.7%，新東方漲近0.3%。

歐股方面，歐元區(qū)1月CPI修正值確認了當(dāng)?shù)赝泿p峰已過，加之部分企業(yè)業(yè)績向好，連跌兩日的泛歐股指小幅反彈。歐洲斯托克600指數(shù)止住連續(xù)兩日創(chuàng)一周新低的勢頭。主要歐洲國家股指周四大多上漲，僅醫(yī)療和銀行股拖累的英股收跌，連跌三日。

各板塊中，周四有12個收漲，漲超1%的油氣領(lǐng)漲，漲約1%的房地產(chǎn)和漲近1%的汽車緊隨其后；收跌的7個板塊中，礦業(yè)股所在板塊基礎(chǔ)資源跌近1.6%，連續(xù)兩日領(lǐng)跌，其他板塊跌幅不到0.8%。個股中，在去年利潤優(yōu)于預(yù)期后CEO又預(yù)計今年利潤還會增長的英國航空和國防企業(yè)羅爾斯-羅伊斯大漲23.7%，在斯托克600成份股中領(lǐng)漲；上調(diào)2023年指引并宣布股票回購計劃的法國保險公司AXA漲3.2%；預(yù)計今年有機增長3%到5%、增速高于預(yù)期的英國廣告集團WPP漲3.4%。

2年期德債收益率脫離2008年來高位 10年期美債收益率創(chuàng)三個月新高后轉(zhuǎn)降

在歐洲央行管委會委員、法國央行行長Fran?ois Villeroy de Galhau周三稱，押注歐央行更多加息的投資者已經(jīng)對最近強勁的美國數(shù)據(jù)和央行的溝通反應(yīng)過度后，歐洲國債價格總體繼續(xù)反彈，收益率重演周三的盤中回落，基準10年期國債在美國PCE公布和失業(yè)數(shù)據(jù)后刷新日高，后持續(xù)下行。

英國10年期基準國債收益率收報3.58%，日內(nèi)降1個基點，脫離周三升破3.69%所刷新的1月2日以來高位；基準10年期德國國債收益率收報2.47%，日內(nèi)降4個基點，美股盤前曾升至2.56%刷新日高，日內(nèi)升約5個基點，后持續(xù)下行，脫離周三盤中升破2.57%所創(chuàng)的2011年8月以來高位；2年期德債收益率收報2.89%，日內(nèi)降1個基點，也脫離周三接近2.98%而連續(xù)第二日所創(chuàng)的2008年10月以來高位。

美國PCE和失業(yè)數(shù)據(jù)公布后，美國10年期基準國債收益率一度升破3.97%，刷新周二所創(chuàng)的去年11月10日以來盤中高位，日內(nèi)升近6個基點，后持續(xù)下行，美股午盤曾靠近3.86%刷新日低，日內(nèi)降近6個基點，到美股收盤時約為3.88%，日內(nèi)降近4個基點。

對利率前景更敏感的2年期美債收益率在歐市早盤曾上測4.73%，靠近周二上測4.74%所刷新的去年11月4日以來高位，日內(nèi)升近4個基點，后回吐多數(shù)升幅，美國PCE公布后曾重上4.71%，到美股收盤時約為4.70%，日內(nèi)升不足1個基點。到美股收盤時，重要衰退預(yù)警指標——2年期和10年期美債息差約為-82個基點，收益率倒掛程度較周三加劇，和上周三接近-92個基點所創(chuàng)的1981年來最嚴重倒掛仍有距離。

美元指數(shù)創(chuàng)近七周新高后回落 離岸人民幣續(xù)創(chuàng)七周新低

追蹤美元兌歐元等六種主要貨幣一籃子匯價的ICE美元指數(shù)（DXY）周四全天處于104.00上方，歐股盤前逼近104.30刷新日低，日內(nèi)跌近0.3%，后持續(xù)上行，美股午盤漲破104.70后靠近104.80，刷新上周五所創(chuàng)的1月6日以來盤中高位，日內(nèi)漲近0.2%，此后回吐漲幅，美股尾盤轉(zhuǎn)跌。

到周四美股收盤時，美元指數(shù)處于104.50上方，略低于周三同時段、幾乎收平，止步六日連漲；追蹤美元兌其他十種貨幣匯率的彭博美元現(xiàn)貨指數(shù)也日內(nèi)微跌，接近周三連漲兩日所創(chuàng)的1月5日以來高位。

彭博美元指數(shù)上周五以來走勢

離岸人民幣（CNH）兌美元在周四亞市早盤刷新日高至6.8840，后持續(xù)回落，美股盤中曾跌至6.9239，在截至周一連續(xù)四日創(chuàng)1月6日以來盤中新低、周二創(chuàng)1月5日以來新低后，又連續(xù)兩日創(chuàng)1月4日報6.9251以來盤中新低，連續(xù)兩日盤中跌破6.90。北京時間24日5點59分，離岸人民幣兌美元報6.9163元，較周三紐約尾盤跌125點，在連漲六日后連跌四日。

高風(fēng)險的加密貨幣在連跌兩日后反彈。比特幣（BTC）在亞市早盤曾上測2.46萬美元刷新日高，后持續(xù)下行，歐股盤中跌破2.37萬美元刷新日低，較日高跌近1000美元、跌近4%，后反彈，美股盤前重上2.4萬美元轉(zhuǎn)漲，美股收盤時略低于2.4萬美元，最近24小時漲0.7%左右，脫離周三盤中跌破2.36萬美元所創(chuàng)的2月17日上周五以來盤中低位。

原油走出兩周多來低位 美油終結(jié)六連跌 美國天然氣漲超6%至一周高位

連日下跌的國際原油期貨周四反彈。美股早盤刷新日高時，美國WTI原油漲至75.99美元，日內(nèi)漲2.76%，布倫特原油漲至82.46美元，日內(nèi)漲2.31%。

最終，WTI 4月原油期貨收漲1.44美元，漲幅1.95%，報75.39美元/桶，抹平周三跌超3%的過半跌幅，終結(jié)截至周三連續(xù)六日所創(chuàng)的去年12月9日以來最長連跌日；連跌兩日且周三收跌近3%的布倫特4月原油期貨收漲1.61美元，漲幅2.00%，報82.21美元/桶，和美油均走出周三所創(chuàng)的2月3日以來收盤低位。

美國WTI原油周三到周四走勢

美國汽油和天然氣期貨齊漲。NYMEX 3月汽油期貨收漲1.8%，報2.3795美元/加侖，脫離周三跌超3%回落所創(chuàng)的2月3日報2.3210美元以來收盤低位；NYMEX 3月天然氣期貨收漲6.44%，報2.3140美元/百萬英熱單位，不但繼續(xù)脫離周二收跌近8.9%所創(chuàng)的2020年9月以來低位，而且創(chuàng)2月16日報2.389美元以來收盤新高，在連跌四日后連漲兩日。

周二回落的歐洲天然氣連續(xù)兩日反彈，但周四漲幅較周三的4%以上明顯緩和。英國天然氣期貨收漲0.65%，報126.22便士/千卡；歐洲大陸TTF基準荷蘭天然氣期貨收漲0.42%，報50.78歐元/兆瓦時，和英國天然氣均繼續(xù)脫離周二所創(chuàng)的2021年8月以來收盤低位。

倫鎳跌近4%創(chuàng)三個月新低 倫銅跌超2%至一周低位 黃金四連陰創(chuàng)今年內(nèi)新低

倫敦基本金屬期貨周四連續(xù)第二日全線下跌。領(lǐng)跌的倫鎳一日跌超1000美元，跌近4%，遠超周三領(lǐng)跌的跌幅近2.5%，去年11月下旬以來首次收盤跌破2.54萬美元，和倫錫、倫鋅、倫銅、倫鋁都連跌兩日。倫錫連續(xù)第二日跌超2%，遠離周二所創(chuàng)的一周高位。倫銅也跌超2%，不但遠離周一和周二所創(chuàng)的1月末以來高位，而且自上周三以來首次收盤逼近8900美元。周二創(chuàng)兩周來新高的倫鋅也跌至一周來低位。倫鋁本周首次收盤跌破2400美元，遠離周二所創(chuàng)的一周多來高位。倫鉛在周一創(chuàng)1月末以來新高后連跌三日，跌至一周低位。

紐約黃金期貨在周四美股盤前曾跌至1824.8美元，創(chuàng)去年12月30日以來盤中新低，日內(nèi)跌逾0.9%，后跌幅有所收窄。最終，連續(xù)四個交易日收跌。COMEX 4月黃金期貨收跌0.8%，報1826.80美元/盎司，在連續(xù)兩日創(chuàng)1月5日以來收盤新低后，又創(chuàng)去年12月30日以來主力合約收盤新低。

紐約黃金期貨周三到周四走勢