市場等待周四發(fā)布的美國12月CPI通脹數(shù)據(jù)，分析稱，若通脹低于預(yù)期將推動美元走低和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)上漲。但克利夫蘭聯(lián)儲的通脹追蹤指標(biāo)顯示，12月名義與核心CPI環(huán)比和同比增幅或均超市場預(yù)期。期貨市場認(rèn)為2月美聯(lián)儲加息進(jìn)一步放緩至25個基點(diǎn)的概率高達(dá)77%。

2025年FOMC票委、波士頓聯(lián)儲主席Susan Collins發(fā)言鴿派，支持2月加息進(jìn)一步放緩，不反對加息50個基點(diǎn)，但更支持25個基點(diǎn)，決策將非常依賴于經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，已接近暫停加息的時刻。

歐央行管委Robert Holzmann發(fā)言鷹派，稱政策利率必須進(jìn)一步大幅上升，以達(dá)到足夠限制經(jīng)濟(jì)增長的水平，以確保通脹及時回到2%的中期目標(biāo)。但中長期歐債收益率跌幅突出，投資者關(guān)注歐盟聯(lián)合債務(wù)提議，能源價(jià)格再次下跌也促使人們對通脹前景持更樂觀看法。

德國總理朔爾茨和其所屬的社會民主黨（SPD）支持歐盟強(qiáng)硬回應(yīng)美國總統(tǒng)拜登推出的美國氣候法案。他們支持聯(lián)合成立歐盟基金，以對抗美國的綠色計(jì)劃，將呼吁歐盟創(chuàng)建新的聯(lián)合融資工具，以幫助歐盟成員國與美國新增的綠色技術(shù)補(bǔ)貼競爭。

納指連漲四日，美股連續(xù)兩日創(chuàng)四周高位，阿里巴巴連漲七日再創(chuàng)半年最高

1月11日周三，美股高開高走，午盤前道指漲幅一度快速收窄，隨后三大指數(shù)漲幅重新放大，連續(xù)兩日集體收于日高附近。

科技股居多的納指漲近2%再度領(lǐng)跑，為去年9月以來首次連漲四日。道指和標(biāo)普500指數(shù)連漲兩日，美股三大指數(shù)連續(xù)兩日創(chuàng)四周高位：

標(biāo)普500指數(shù)收漲50.36點(diǎn)，漲幅1.28%，報(bào)3969.61點(diǎn)。道指收漲268.91點(diǎn)，漲幅0.80%，報(bào)33973.61點(diǎn)。納指收漲189.04點(diǎn)，漲幅1.76%，報(bào)10931.67點(diǎn)。

納指100收漲1.8%，成分股電動汽車生產(chǎn)商Lucid集團(tuán)漲約10.3%領(lǐng)跑，愛彼迎漲超6.6%。羅素2000小盤股漲1.2%。

標(biāo)普11個板塊全線收漲，其中房地產(chǎn)漲3.6%領(lǐng)跑，可選消費(fèi)漲近2.7%，信息技術(shù)/科技、原材料、電信服務(wù)至多漲超1.7%，能源漲超0.3%，日用消費(fèi)品漲幅不足0.1%。 

午盤前道指漲幅快速收窄，隨后三大指數(shù)漲幅重新放大，連續(xù)兩日集體收于日高

明星科技股多數(shù)上漲。“元宇宙”Meta一度跌2%后轉(zhuǎn)漲，最終仍跌，盤中創(chuàng)去年10月25日來最高。亞馬遜漲近6%至五周高位，并創(chuàng)去年11月10日來最大單日漲幅。蘋果漲超2%，連漲四日至三周新高。微軟漲3%，連漲四日至一周高位。奈飛從九個月高位微跌。谷歌A漲3.5%，連漲四日至四周最高。特斯拉漲3.7%至近三周最高。

芯片股午盤后相繼轉(zhuǎn)漲。費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)跌0.8%后轉(zhuǎn)漲1.3%，連續(xù)兩日創(chuàng)四周新高。英特爾跌1.5%后轉(zhuǎn)漲1.4%至五周新高，AMD跌超1%后轉(zhuǎn)漲1.5%，英偉達(dá)跌超2%后轉(zhuǎn)漲0.6%。

消息面上，特斯拉考慮今年投資7.75億美元擴(kuò)建德州超級工廠，即將達(dá)成在印尼建廠的初步協(xié)議，高盛將該股列為2023年首選股票列表。

其他變動較大的個股包括：

美國聯(lián)邦航空管理局在周三美股盤前一度系統(tǒng)宕機(jī)，造成全美航班大范圍延誤或停飛，但美國航空股普漲。美聯(lián)航漲超4%，美國航空漲1%，但圣誕/元旦期間曾大面積航班延誤的西南航空預(yù)警取消更多班次，跌2%后收盤跌幅砍半，脫離三周高位。

散戶抱團(tuán)股3B家居漲近69%，創(chuàng)上市以來最大單日漲幅，連續(xù)三日兩位數(shù)大漲至五周新高，三日里累漲166%股價(jià)翻倍。但公司發(fā)布破產(chǎn)警告，截至去年11月的第三財(cái)季虧損超過官方指引。

金融業(yè)繼續(xù)準(zhǔn)備“過冬”。媒體稱瑞信考慮將獎金池規(guī)?？s減50%，貝萊德將實(shí)施2019年以來首次裁員，影響全球范圍內(nèi)約500人或占比2.5%，富國銀行縮減在美國按揭抵押貸款市場的業(yè)務(wù)范圍。瑞信美股漲1.5%至六周最高，貝萊德漲近1%后轉(zhuǎn)跌，富國銀行漲近1%。

昨日宣布裁員20%、美國唯一上市的加密貨幣交易所Coinbase跌6%后轉(zhuǎn)漲超1%，再創(chuàng)五周新高。美國銀行將其評級下調(diào)至“減持”，理由是該公司將迎來IPO后首個幣圈寒冬。

法國游戲公司育碧預(yù)計(jì)全年出現(xiàn)運(yùn)營虧損，美國感恩節(jié)/歐美圣誕節(jié)/全球2023年新年的假日銷售季意外放緩，將砍掉5億歐元資本化研發(fā)資金，其美股ADR跌近14%，連跌五日至2016年2月來最低。美國游戲公司藝電漲幅砍半，Take-Two互動軟件尾盤轉(zhuǎn)跌。

熱門中概尾盤跌幅收窄。中概ETF KWEB和CQQQ跌0.5%，納斯達(dá)克金龍中國指數(shù)（HXC）盤初跌超1%后收漲0.2%。納斯達(dá)克100四只成份股中，京東和拼多多跌約1%，網(wǎng)易漲近2%，百度漲近3%。其他個股中，阿里巴巴跌超2%后收盤微漲，連漲七日再創(chuàng)半年最高，騰訊ADR漲超3%，B站跌2%，“造車三傻”僅蔚來汽車漲且漲超2%。

歐股齊漲，泛歐Stoxx 600指數(shù)收漲0.38%，上逼周一所創(chuàng)的八個月高位，零售股漲2%領(lǐng)跑，歐元區(qū)Stoxx 50指數(shù)和德股漲超1%。英國保險(xiǎn)公司Direct Line的歐股和美股均跌24%，為其上市后最大跌幅，稱12月惡劣天氣令索賠激增，導(dǎo)致全年出現(xiàn)承保虧損，取消2022年的末期股息。

歐美中長期國債收益率跌幅更深，關(guān)鍵收益率曲線倒掛均擴(kuò)大

歐美國債收益率再度齊跌，長端國債收益率均跌幅更深，歐美關(guān)鍵收益率曲線倒掛均加深。

10年期美債收益率跌8個基點(diǎn)至3.54%，對貨幣政策更敏感的兩年期收益率一度跌5個基點(diǎn)并下逼4.20%，2/10年期收益率曲線倒掛幅度在美國CPI數(shù)據(jù)出爐前擴(kuò)大。

歐美中長期國債收益率跌幅更深，關(guān)鍵收益率曲線倒掛均擴(kuò)大

歐元區(qū)基準(zhǔn)的10年期德債收益率跌10個基點(diǎn)至2.20%，兩年期收益率跌4個基點(diǎn)。10年期法國和西班牙國債收益率跌15個基點(diǎn)，10年期意債收益率跌近19個基點(diǎn)，10年期希臘國債收益率跌22個基點(diǎn)。10至30年期長端英債收益率齊跌15個基點(diǎn)至逾三周新低。

分析稱，這主要由于歐洲天然氣跌至一年新低，令投資者對通脹降溫更樂觀，進(jìn)而降低對歐央行后續(xù)激進(jìn)加息的預(yù)期。但德國為首的歐洲主要國家計(jì)劃年初大量發(fā)債，將持續(xù)壓低國債價(jià)格。

油價(jià)漲超3%站穩(wěn)一周高位，歐洲天然氣跌超5%近一年低位，美氣盤中創(chuàng)一年半最低

需求前景樂觀，跑贏上周美國商業(yè)原油儲備大幅增加的數(shù)據(jù)，油價(jià)站穩(wěn)一周高位，均收復(fù)1月4日以來全部跌幅：

WTI 2月原油期貨收漲2.29美元，漲幅3.05%，報(bào)77.41美元/桶，盤中最高漲2.69美元或漲3.6%，上逼78美元，連漲五日。

布倫特3月原油期貨收漲2.57美元，漲幅3.21%，報(bào)82.67美元/桶，盤中最高漲2.84美元或漲3.5%，上逼83美元，連漲三日。

油價(jià)站穩(wěn)一周高位，美油升破77美元，布油上逼83美元，均漲超3%

消息面上，上周美國EIA油儲超預(yù)期增近1900萬桶，創(chuàng)2021年2月來最大增幅，總量也至當(dāng)時以來的近兩年最高。汽油庫存增超410萬桶，期貨交割地庫欣地區(qū)庫存增超250萬桶，創(chuàng)2021年12月來最大增幅。同時，美國石油出口創(chuàng)2021年5月以來最大降幅，均暗示需求不佳。

但高盛大宗商品分析全球主管Jeffrey Currie樂觀預(yù)計(jì)，布油到今年三季度將反彈至110美元/桶。除了中國經(jīng)濟(jì)開放引燃的全球前景改善，西方價(jià)格上限制裁或進(jìn)一步拖累俄羅斯原油產(chǎn)量。

北半球暖冬天氣減少供暖需求，歐洲天然氣庫存水平健康，令TTF荷蘭天然氣和ICE英國天然氣期貨尾盤均跌超5%。歐洲基準(zhǔn)的荷蘭天然氣盤中跌超8%并失守70歐元/兆瓦時整數(shù)位，逼近2022年1月來低位。

NYMEX美國2月天然氣期貨收漲0.88%，報(bào)3.6710美元/百萬英熱單位，盤中跌近6%至2021年6月以來最低，今年已經(jīng)累跌近19%。

美元徘徊七個月低位，兩年半來首次面臨技術(shù)位“死叉”，離岸人民幣五個月最高

衡量兌六種主要貨幣的一籃子美元指數(shù)DXY盤中止跌轉(zhuǎn)漲，交投103.30，距離周一所創(chuàng)的七個月新低不遠(yuǎn)。美元瀕臨兩年半以來首個技術(shù)位“死叉”，是看跌信號，上一波反彈趨勢于2022年9月見頂之后，50日均線出現(xiàn)跌穿200日均線的可能。

美元徘徊七個月低位，兩年半來首次面臨技術(shù)位“死叉”

歐元兌美元連續(xù)多日站穩(wěn)1.07上方，徘徊周一所創(chuàng)的七個月高位，歐元兌瑞郎于去年7月以來首次升至平價(jià)位，分析稱歐元受益于歐元區(qū)增長前景的改善。去年9月觸及二十年新高以來，美元兌歐元已累跌近12%。

英鎊兌美元最深跌0.4%并下逼1.21，進(jìn)一步遠(yuǎn)離周一所創(chuàng)的三周高位。日元兌美元保持不足132關(guān)口，連續(xù)多日小幅下跌。澳元兌美元漲0.2%并升破0.69，接近五個月高位，澳大利亞去年11月CPI高于預(yù)期支持進(jìn)一步加息。離岸人民幣升破6.77元或漲超200點(diǎn)，至五個月最高。

主流加密數(shù)字貨幣追隨科技股普漲。市值最大的龍頭比特幣漲0.5%并站上1.75萬美元，維持四周高位，第二大的以太坊小幅上漲并徘徊1340美元整數(shù)位。

比特幣漲0.5%并站上1.75萬美元，維持四周高位

黃金尾盤轉(zhuǎn)漲再創(chuàng)八個月新高，倫銅五連漲，去年6月來首次升破9000和9100美元

COMEX 2月黃金期貨收漲0.1%，報(bào)1878.90美元/盎司，創(chuàng)八個月收盤新高?，F(xiàn)貨黃金在美股盤初轉(zhuǎn)跌，尾盤重新轉(zhuǎn)漲，一度失守1870美元。分析稱，CPI數(shù)據(jù)發(fā)布前交易員趁機(jī)獲利了結(jié)。

黃金尾盤轉(zhuǎn)漲再創(chuàng)八個月新高

中國經(jīng)濟(jì)開放帶來的需求前景改善，持續(xù)提振倫敦工業(yè)基本金屬，媒體稱，英國政府阻止倫敦金屬交易所LME在亞洲時段重啟鎳期貨交易的計(jì)劃：

倫銅收漲212美元或漲2.4%，自去年6月來首次升破9000和9100美元，連漲五日至去年6月中旬以來的七個月新高，今年一周半交易里已經(jīng)累漲約8%，去年累跌14%。高盛預(yù)計(jì)LME銅價(jià)到2023年底將達(dá)到11500美元/噸。

倫鋁漲近2%并升破2500美元，連漲四日至一個月高位。倫鋅漲1.5%并升破3200美元，刷新近四周高位。倫錫漲超950美元或漲3.7%，升破2.6萬美元至半年高位。但倫鉛跌0.4%失守2000美元，倫鎳盤中跌5%并下破2.7萬美元，至去年11月底以來的一個半月最低。