明日策略

關(guān)注房地產(chǎn)、證券、銀行、醫(yī)藥等板塊

大勢研讀

昨天收評中強調(diào)“風險釋放，反彈將出現(xiàn)”。今天的普漲完美詮釋了昨天的專業(yè)判斷。

同時，昨天指出房地產(chǎn)“十六條”是新穩(wěn)態(tài)政策的重要組成部分。今天房地產(chǎn)的漲停潮正是對降準、十六條等政策、措施的回應。

銀行保底、證券引領(lǐng)，市場人氣全面恢復，尤其是房地產(chǎn)板塊集體異動，不僅幫助了券商拉人氣，甚至可以說是券商輔助房地產(chǎn)，同時也拉動了相關(guān)衍生方向，可以說房地產(chǎn)是今天的人氣中軍，以發(fā)散的思路向上下游鏈擴散。

當前A股絕對收益機構(gòu)倉位水平處于中性偏低，隨著相關(guān)政策優(yōu)化，及房地產(chǎn)“十六條”等穩(wěn)增長政策執(zhí)行過程中，將逐步形成經(jīng)濟弱勢恢復的新穩(wěn)態(tài)。新穩(wěn)態(tài)的漸行漸近，將夯實經(jīng)濟中期修復的基礎(chǔ)。

目前A股市場在全球股市中估值處于較低水平，特別是金融、電信服務、能源等關(guān)系國計民生的重點行業(yè)估值明顯偏低。

這些行業(yè)由國有經(jīng)濟主導，上市公司的國有資本比重較高。在A股歷次底部反轉(zhuǎn)行情初期，市場反轉(zhuǎn)效應顯著，可以關(guān)注大盤價值風格的修復行情。