上周，北上資金先賣后買，周度凈買入74.5億元，為連續(xù)第三周凈買入。其中滬股通凈買入112.2億元，深股通凈賣出37.7億元，周內(nèi)外資對滬市的偏好明顯強于深市。

大金融、白酒獲加持居前

從行業(yè)的角度來看，北上資金上周對行業(yè)的加減倉七三開，銀行以近30億元的金額被凈買入居首，食品飲料、公用事業(yè)、非銀金融獲加持超10億，電力設(shè)備、醫(yī)藥生物遭賣出較多，數(shù)額位居20億上下。

從銀行板塊來看，平安銀行及中農(nóng)工交等國有大行是外資的重點加倉對象，消息面上，11月23日晚間國常會明確適時降準，25日央行決定于12月5日全面降準0.25個百分點，共計釋放長期資金約5000億元。

對此，中銀證券點評稱，降準利好銀行，有利于資產(chǎn)收益提升和負債成本下降，靜態(tài)測算提升2023年盈利增速0.34個百分點。

另一方面，降準同樣也利好非銀金融（券商）行業(yè)，中金公司表示，流動性寬松下券商股具有階段性超額收益，板塊估值處于歷史底部，且存在一定的修復(fù)空間；中原證券也預(yù)計，行業(yè)2023年整體經(jīng)營業(yè)績將重拾升勢，業(yè)績高點有望超越2015年。

食品飲料行業(yè)中，外資的主要加倉重點是在白酒板塊，中泰證券提出，白酒在食品飲料和消費里的性價比更高，目前人流及消費場景有放松跡象，消費有望逐步回歸正常水平。當(dāng)下行業(yè)主要圍繞春節(jié)來做，整體進度提前，預(yù)計開門紅壓力不大。

白酒、黃金龍頭受青睞居前

具體到個股來看，以瀘州老窖、貴州茅臺為代表的白酒龍頭連續(xù)第二周被外資加持居前。

紫金礦業(yè)周內(nèi)得到外資6.55億元的加持，上周美聯(lián)儲公布了11月貨幣政策會議紀要，其顯示大多數(shù)與會者認為，不久可能就會來到放緩加息步伐的合適時候。消息公布后，comex黃金小幅反彈。

隆基股份上周獲外資增持4.75億元，公司對旗下硅片價格下調(diào)1.6%，有業(yè)內(nèi)分析師表示，硅片環(huán)節(jié)的降價不排除高位去庫存的因素。在此前硅料價格持續(xù)飛漲下，多家硅片企業(yè)開始囤積硅料，以降低后續(xù)成本。

但川財證券認為，由于“1231”搶裝潮臨近，實際留給地面電站觀望時間有限，這部分裝機需求還將對上游價格形成一定支撐。

凈賣出方面，鋰電池恩捷股份則單周遭拋售超18億，公司董事長和副董事長被公安機關(guān)指定居所監(jiān)視居住，股價周跌逾16%；同屬鋰電池板塊的寧德時代、億緯鋰能也被減持居前。

鋰電池隔膜龍頭獲增倉逾2%

若以增倉比例統(tǒng)計，陸股通上周對1只個股加倉比例超2%，增倉比例位于1%~2%之間的個股有9只。

具體來看，星源材質(zhì)獲北上資金單周增倉超2%，公司是全球鋰電池隔膜行業(yè)的龍頭企業(yè)之一，產(chǎn)能達16億平方米，公司競爭對手恩捷股份如上文出現(xiàn)暴雷。

一心堂上周被北上資金增持1.54%，公司是國內(nèi)連鎖藥店十強，催化方面，在即將到來的12月1日，《藥品網(wǎng)絡(luò)銷售監(jiān)督管理辦法》將正式施行。

順鑫農(nóng)業(yè)則是面臨白酒催化，公司周內(nèi)獲北上加倉1.48%，數(shù)據(jù)顯示，我國主流光瓶酒集中在15-30元、40-70元價格帶，東方證券稱，公司旗下產(chǎn)品金標陳釀定位30-40元，未來有望卡位成長，并看好疫后復(fù)蘇對旗下產(chǎn)品牛欄山陳釀的業(yè)績推動作用。

新鋼股份上周被外資加持1.29%，消息面上，周內(nèi)央行、銀保監(jiān)會發(fā)布支持房地產(chǎn)平穩(wěn)發(fā)展16條措施，民生證券認為，目前鋼鐵基本面呈現(xiàn)弱現(xiàn)實強預(yù)期的局面，但隨著地產(chǎn)端金融支持不斷加碼，將提振鋼鐵長期基本面預(yù)期。