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前三季度公募“冠軍”最新持倉:增配油氣股

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時間:2022-10-26 11:09:10 來源:北京商報網(wǎng) 作者:李海媛

2022年開年以來,A股市場持續(xù)震蕩,在市場波動的同時,多數(shù)主動權(quán)益類基金收益率下跌、賺錢效應差。但自年初至今,由萬家基金旗下名將黃?!罢贫妗钡?只基金年內(nèi)收益率一騎絕塵,長期霸榜主動權(quán)益類基金業(yè)績榜前三。而隨著上述3只產(chǎn)品的三季報于10月25日披露,黃海的最新持倉情況也隨之揭曉。值得一提的是,相較于前一季度,黃海在持倉上增加了油氣行業(yè)的權(quán)重,同時降低了地產(chǎn)的權(quán)重,增加了消費、金融、建筑等其他行業(yè)的配置。


增配油氣行業(yè) 降低地產(chǎn)權(quán)重


隨著萬家基金披露旗下產(chǎn)品三季報,2022年前三季度公募“冠軍”黃海在管產(chǎn)品的最新持倉情況也隨之浮出水面?;仡?022年前三季度,由黃?!罢贫妗钡娜f家宏觀擇時多策略靈活配置混合、萬家新利靈活配置混合、萬家精選混合A分別占據(jù)主動權(quán)益類基金業(yè)績榜前三名。


回顧年內(nèi)市場表現(xiàn),A股三大股指持續(xù)震蕩,絕大多數(shù)權(quán)益類基金賺錢效應差,而由黃海管理的3只產(chǎn)品能夠?qū)崿F(xiàn)逆市增長,其資產(chǎn)配置情況也引發(fā)業(yè)內(nèi)及投資者的廣泛關(guān)注。黃海表示,在投資上,延用了2021年年底的判斷和策略,挖掘市場中的結(jié)構(gòu)性機會,主要布局在低估值、高分紅、業(yè)績穩(wěn)定性較高的價值股。


值得一提的是,在年內(nèi)市場持續(xù)震蕩的背景下,上述3只產(chǎn)品的權(quán)益投資比例均呈現(xiàn)環(huán)比上漲趨勢。例如,萬家宏觀擇時多策略靈活配置混合的權(quán)益投資比例由二季度末的89.77%漲至三季度末的91.88%,增長2.11個百分點;萬家新利靈活配置混合、萬家精選混合的最新權(quán)益投資比例也分別較前一季度增長1.69個、3.04個百分點。


從資產(chǎn)配置情況來看,黃海在上述3只產(chǎn)品的三季報中直言,持倉上增加了油氣行業(yè)的權(quán)重,同時降低了地產(chǎn)的權(quán)重,增加了消費、金融、建筑等其他行業(yè)的配置。例如,截至三季度末,保利發(fā)展退出萬家宏觀擇時多策略靈活配置混合、萬家新利靈活配置混合、萬家精選混合的前十大重倉股行列,中國海油等個股則新進該行列,其中中國海油持倉價值占基金資產(chǎn)凈值比例躍居上述3只產(chǎn)品的前十大重倉股首位。


回看2022年一、二季度的前十大重倉股行列,由黃海管理的上述3只產(chǎn)品均持有陜西煤業(yè)、平煤股份、山西焦煤、晉控煤業(yè)、中煤能源等煤炭股,但截至三季度末,晉控煤業(yè)、山煤國際、平煤股份已退出上述產(chǎn)品的前十大重倉股。


業(yè)績領(lǐng)先 規(guī)模大漲


從產(chǎn)品規(guī)模來看,上述3只產(chǎn)品的最新規(guī)模均較今年前兩季度末實現(xiàn)大增,并分別突破10億元。


同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示,截至三季度末,萬家宏觀擇時多策略靈活配置混合的最新規(guī)模為18.22億元,較一季度末、二季度末分別增長583.17%、120.26%。而萬家新利靈活配置混合一季度末、二季度末的規(guī)模分別為2.6億元、4.76億元,三季度末則漲至10.07億元。同期,萬家精選混合的合并規(guī)模也由一、二季度末的7.63億元、7.49億元漲至三季度末的10.32億元。


規(guī)模的快速增長離不開基金產(chǎn)品年內(nèi)的優(yōu)異表現(xiàn),據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示,截至10月24日,上述3只產(chǎn)品的年內(nèi)收益率已分別漲至57.33%、51.14%、42.89%,大幅領(lǐng)先其余同類產(chǎn)品,也是當前僅有的3只年內(nèi)收益率超30%的主動權(quán)益類基金。


若從單一季度的業(yè)績表現(xiàn)來看,萬家宏觀擇時多策略靈活配置混合、萬家新利靈活配置混合、萬家精選混合A在年初即實現(xiàn)“開門紅”,一季度的收益率依次為32.89%、30.49%、27.61%,強勢霸榜主動權(quán)益類基金業(yè)績榜前三名。


二季度期間,上述3只產(chǎn)品的收益率則有所下滑,僅為14.86%、12.5%、10.31%,三季度的收益率則為10.37%、10.3%、9.23%,且二、三季度上述產(chǎn)品均未躋身主動權(quán)益類基金業(yè)績榜前三。不難看出,在一季度業(yè)績表現(xiàn)一馬當先的背景下,上述3只產(chǎn)品大大拉開了與其他基金年內(nèi)收益率的差距。


展望后市,黃海表示,“仍將維持審慎樂觀的態(tài)度,A股市場雖然受各種負面因素沖擊呈現(xiàn)反復尋底的態(tài)勢,但由于中國市場大,同時制造業(yè)體系完備,A股市場上結(jié)構(gòu)性的機會仍將層出不窮??傊?,我們判斷當前環(huán)境下價值股的性價比較高,持續(xù)受益于資產(chǎn)配置從成長股向價值股再平衡的過程”。


某公募高管也提到,總體來看,我國經(jīng)濟克服多重超預期沖擊的不利影響,主要指標恢復回穩(wěn),保持在合理區(qū)間,積極因素累積增多。但同時也要看到,外部環(huán)境更趨復雜嚴峻。四季度經(jīng)濟面若能出現(xiàn)進一步的復蘇,對于市場回升以及資本市場的表現(xiàn)會起到比較大的推動作用。

責任編輯:李燁

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