剔除波動較大的食品與能源價格后，美國核心CPI 9月較預(yù)期更強勁增長，時隔半年意外地再度刷新四十年來最高同比增速，環(huán)比連增兩月，增速也高于預(yù)期。市場對美聯(lián)儲暴力加息遏制通脹的預(yù)期全面升溫。

CPI公布后，隔夜指數(shù)互換（OIS）合約市場交易顯示，投資者目前更傾向于預(yù)期，11月和12月美聯(lián)儲將接連加息75個基點，并且預(yù)期的明年3月美聯(lián)儲政策利率峰值也更高，達到4.864%。有“新美聯(lián)儲通訊社”之稱的記者Timiraos評論稱，CPI坐實了11月將再次加息75基點，美聯(lián)儲延遲原定12月起放緩加息步伐的風(fēng)險增加。

CPI公布后，美股低開，主要股指盤初大跌，后在能源和銀行股所在的板塊帶領(lǐng)下轉(zhuǎn)漲，午盤加速上行，三大指數(shù)均曾漲超2%。歐股也盤中轉(zhuǎn)漲，泛歐股指終結(jié)六日連跌，銀行是領(lǐng)漲板塊之一。

有評論指出，歐美股市反彈出現(xiàn)在一則消息傳出后。媒體消息稱，歐洲央行工作人員上周會議展示的模型預(yù)測，歐央行加息后的利率峰值為2.25%，遠低于市場預(yù)期的3%以上。還有分析師認為，股市的反彈更像是技術(shù)性的買盤推動，而不是基本面驅(qū)動。

CPI公布后，美債收益率直線拉升。基準10年期美債收益率本周第二日盤中站上4.0%，并一度上測2008年來高位。對利率更敏感的2年期美債收益率沖上4.50%，刷新2007年來高位，日內(nèi)升幅曾超過20個基點。

CPI公布后，美元指數(shù)迅速抹平日內(nèi)跌幅跳漲，一度兩周來首次盤中逼近114.00，周三已創(chuàng)1998年來新低的日元兌美元進一步下挫，跌穿147.00至1990年來低谷。隨著美股轉(zhuǎn)漲，美元指數(shù)在美股早盤轉(zhuǎn)跌，跌落113.00，日元跌幅有所收窄。

歐洲債市繼續(xù)動蕩，英債價格帶頭反彈。媒體稱英國政府考慮撤銷迷你預(yù)算案的部分內(nèi)容，這意味著，曾因大規(guī)模減稅引發(fā)債市暴跌的預(yù)算案可能180度反轉(zhuǎn)。還有媒體稱，英國首相特拉斯考慮對企業(yè)增稅。英國國債收益率日內(nèi)降幅普遍超過20個基點。長期英債收益率遠離周三所創(chuàng)的2002年來高位。英鎊兌美元強勁反彈，盤中漲幅擴大到2%以上。

大宗商品中，歐洲天然氣盤中震蕩。挪威媒體稱該國Ormen Lange天然氣項目受炸彈威脅、影響Nyhamna加工廠，歐洲天然氣期貨盤中大漲。后警方稱沒有證據(jù)顯示炸彈威脅，挪威管網(wǎng)運營商稱天然氣輸送未受干擾，歐洲天然氣回吐漲幅轉(zhuǎn)跌。歐洲大陸基準荷蘭天然氣本周第二日跌至7月下旬以來低谷。

在國際能源署（IEA）月報警告OPEC+減產(chǎn)可能導(dǎo)致油價飆升和全球經(jīng)濟衰退后，國際原油盤中至少跌超1%，此后美國能源部公布上周美國EIA精煉油繼續(xù)下降，庫存減少幅度是市場預(yù)期的兩倍多，加之美元盤中轉(zhuǎn)跌，原油轉(zhuǎn)漲，抹平周三跌幅，告別逾一周低位。

道指創(chuàng)近兩年最大收盤百分比漲幅 標普納指結(jié)束六連跌 能源和金融板塊漲超4% 

三大美國股指集體低開，盤初刷新日低時，納斯達克綜合指數(shù)跌近3.2%，標普500指數(shù)跌近2.4%，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)跌近550點、跌近1.9%，開盤不到兩小時后，均抹平跌幅轉(zhuǎn)漲。午盤三大指數(shù)漲幅持續(xù)擴大，道指日內(nèi)一度漲近960點、漲近3.2%，標普漲幅曾略超過3%，納指曾漲約2.7%。。

最終，三大指數(shù)本周首度集體收漲，納指和標普終結(jié)六日連跌，均脫離兩年來低谷，并創(chuàng)10月4日以來最大日漲幅。

領(lǐng)漲的道指收漲827.87點，漲幅2.83%，創(chuàng)5月4日以來最大點數(shù)漲幅，并創(chuàng)2020年11月9日以來最大百分比漲幅，收報30038.72點，10月5日上周三以來首次收盤重上30000點。標普收漲2.6%，報3669.91點，創(chuàng)10月6日以來收盤新高，周三創(chuàng)2020年11月18日以來收盤新低；納指收漲2.23%，報10649.15點，處于最近四日收盤高位，截至周三連續(xù)三日創(chuàng)2020年7月28日以來收盤新低。

價值股為主的小盤股指羅素2000收漲2.41%，在周三回落后擺脫9月30日以來低位?？萍脊蔀橹氐募{斯達克100指數(shù)收漲2.3%，走出六日連跌后所創(chuàng)的2020年7月30日以來收盤低位，和羅素2000均創(chuàng)10月4日以來最大漲幅。

主要美股指在CPI公布后盤初大跌 早盤均轉(zhuǎn)漲 午盤漲幅擴大

標普500各大板塊中，能源和金融板塊率先反彈，早盤尾聲時集體轉(zhuǎn)漲。到收盤時，能源和金融板塊分別漲近4.1%和逾4.1%。芯片股所在的IT板塊漲超3%，除了亞馬遜所在板塊非必需消費品漲近1%、必需消費品板塊漲1.6%、房地產(chǎn)漲1.8%外，其他板塊漲超2%。

美股各板塊ETF周四走勢

費城銀行指數(shù)收漲5.2%。大銀行中，到收盤時，美國銀行漲超6%，花旗漲超5%，道指的兩只成份股摩根大通和高盛分別漲超5%和近4%，富國銀行漲超4%，摩根士丹利漲超3%。

盤初美股最大的拖累——科技股總體轉(zhuǎn)漲。龍頭科技股中，特斯拉盤初曾跌超5%，收漲2.1%，在連跌五日后連漲兩日，繼續(xù)走出周二所創(chuàng)的6月16日以來低位。FAANMG六大科技股中，只有跌逾0.3%的亞馬遜收跌，在周三反彈后接近周二所創(chuàng)的7月14日以來低位；宣布11月3日起在美國推出含廣告版本每月收費6.99美元后，奈飛收漲5.3%，繼續(xù)脫離周二所創(chuàng)的7月26日以來低位；截至周二連跌五日繼續(xù)創(chuàng)去年1月以來新低的微軟收漲3.8%，連漲兩日；截至周四連跌兩日并繼續(xù)刷新9月30日以來低位的蘋果收漲3.4%；此前連跌兩日且持續(xù)刷新2018年12月以來低位的Facebook母公司Meta漲2.2%；谷歌母公司Alphabet收漲1.5%，繼續(xù)告別9月30日以來低位。

芯片股整體終結(jié)五日連跌。費城半導(dǎo)體指數(shù)盤初曾跌近5%，早盤尾聲時一度漲近4%，收漲逾2.9%，脫離兩年低谷。半導(dǎo)體行業(yè)ETF SOXX收漲2.9%。標普500的IT板塊成份股中，到收盤，拉姆研究漲超5%，英特爾、應(yīng)用材料漲超4%，英偉達和美光科技漲4%，高通漲超3%，微芯科技、希捷科技漲超2%，AMD漲1.9%，博通漲超1%。

波動較大的個股中，媒體稱，對于露華濃部分債權(quán)人請求審核花旗誤轉(zhuǎn)入幾億美元一案的花旗勝訴裁決，上訴法院駁回此請求，此后露華濃（REV）收漲近20%，媒體稱可能最早本周五宣布被超市運營商Kroger收購后，Albersons（ACI）收漲11.5%；三季度營收高于預(yù)期的披薩連鎖店Domino’s Pizza（DPZ）收漲10.4%；在宣布旗下聽力損失藥物沒有任何明顯的臨床進展后，生物醫(yī)藥公司（OTIC）收跌53.4%。

中概股多數(shù)下跌，部分反彈。中概ETF KWEB收跌1.3%CQQQ微跌。納斯達克金龍中國指數(shù)（HXC）收跌0.7%。納斯達克100指數(shù)的四只成份股中，京東跌近3%，拼多多和網(wǎng)易跌1%，百度跌0.3%。其他個股中，B站跌近5%，小鵬汽車跌超4%，理想汽車跌超1%，阿里巴巴跌0.9%，騰訊粉單跌超2%，蔚來汽車跌0.8%，而斗魚收漲9.8%，領(lǐng)漲HXC成份股，金山云漲超6%，微博、愛奇藝、攜程漲超1%，虎牙漲近1%。

歐股方面，連跌六日的泛歐股指追隨美股反彈。歐洲斯托克600指數(shù)擺脫周三所創(chuàng)的9月29日以來收盤低位。主要歐洲國家股指也都反彈，除英股外都漲逾1%。各板塊中，周四只有跌超1%的食品和跌0.4%的醫(yī)療兩個收跌，旅游、銀行、零售都漲超3%。個股中，媒體稱美國考慮限制俄羅斯鋁材進口后，挪威鋁業(yè)巨頭Norsk Hydro漲6.7%。

2年期美債收益率盤中升逾20個基點創(chuàng)2007年來新高 英債收益率降逾20個基點

歐洲國債價格大多反彈，美國CPI公布后歐債收益率曾追隨美債上行，但盤中都回落。英國10年期基準國債收益率收報4.19%，日內(nèi)降24個基點，遠離周三盤中升破4.63%所創(chuàng)的2008年以來高位；2年期英債收益率收報3.69%，日內(nèi)降21個基點；30年期英債收益率收報4.54%，日內(nèi)降26個基點，遠離周三盤中自2002年來首次突破5%所創(chuàng)的高位。

10年期德國國債收益率收報2.28%，日內(nèi)降3個基點，遠離周三盤中上測2.42%所創(chuàng)的2011年來高位，美國CPI公布后、美股盤前曾回升并刷新日高至2.42%；2年期德債收益率收報1.89%，日內(nèi)升11個基點，美國CPI公布后曾接近1.97%，靠近9月26日所創(chuàng)的2008年12月以來高位。

CPI公布后，美國10年期基準國債收益率從公布前刷新日低的3.84%下方迅速升至3.90%上方，一度繼本周二之后再次盤中站上4.0%，并曾升破4.07%，上測2008年來逾十四年高位，日內(nèi)升將近18個基點，對利率前景更敏感的2年期美債收益率從略高于4.25%迅速升至4.50%上方，并一度接近4.53%，刷新本周二所創(chuàng)的2007年8月以來高位，日內(nèi)升幅接近24個基點。

美股開盤后，10年期美債收益率很快回落到4.0%下方，2年期收益率下破4.50%，回吐部分升幅，到美股收盤時，10年期收益率報3.94%，日內(nèi)升約4個基點，2年期收益率報4.46%，日內(nèi)約17個基點。

各期限美債收益率周四走勢

CPI公布后，30年期美債收益率自2011年8月以來首次升至4.00%，到美股收盤時報3.92%，較日內(nèi)高位回落8個基點。

CPI公布后美元指數(shù)轉(zhuǎn)漲創(chuàng)兩周新高 此后轉(zhuǎn)跌 日元創(chuàng)1990年來新低 英鎊漲超2%

追蹤美元兌歐元等六種主要貨幣一籃子匯價的ICE美元指數(shù)（DXY）截至本周三已連續(xù)四日創(chuàng)9月29日以來新高，周四盤中轉(zhuǎn)跌，CPI公布前，歐股盤中美元指數(shù)略高于112.70，日內(nèi)跌逾0.5%，CPI公布后迅速重上113.00并轉(zhuǎn)漲，一度升至113.90上方，創(chuàng)9月28日以來新高，日內(nèi)漲逾0.5%，美股早盤轉(zhuǎn)跌后跌落113.00，午盤時跌破112.20刷新本周四日低位，日內(nèi)跌約1%。

到周四美股收盤時，美元指數(shù)處于112.50下方，日內(nèi)跌逾0.7%；追蹤美元兌其他十種貨幣匯率的彭博美元現(xiàn)貨指數(shù)跌近0.5%，仍徘徊9月27日以來高位。

彭博美元現(xiàn)貨指數(shù)盤中創(chuàng)兩周新高后跳水

CPI公布后，隨著美元走強，日元兌美元迅速跌穿147.00，一度跌至147.665，創(chuàng)1990年來新低，日內(nèi)跌逾0.5%，到美股收盤時徘徊147.20一線，日內(nèi)跌逾0.2%。

傳出英政府有望扭轉(zhuǎn)減稅方案的消息后，英鎊兌美元持續(xù)回漲，美股盤中漲破1.1300，一度上測1.1380創(chuàng)10月5日以來新高，美股收盤時仍處1.1300上方，日內(nèi)漲逾2%，遠離周三盤中跌至1.0930下方所創(chuàng)的9月29日以來低位。

英鎊兌美元周四盤中大漲

離岸人民幣（CNH）兌美元在美國CPI公布后曾跌至7.2381，9月28日以來首次盤中失守7.20，日內(nèi)跌631點，后反彈，美股午盤一度抹平所有跌幅轉(zhuǎn)漲，刷新日高時漲至7.1635，日內(nèi)漲115點，北京時間14日4點59分，離岸人民幣兌美元報7.1773元，較周三紐約尾盤跌23點，連跌七日。

高風(fēng)險的加密貨幣也盤中大漲。比特幣（BTC）在美股盤前曾跌破1.82萬美元，創(chuàng)6月19日以來新低，此后持續(xù)回漲，美股午盤重上1.9萬美元，美股收盤后曾漲破1.95萬美元，較日內(nèi)低位漲超1300美元、漲超7%，最近24小時漲超1%。

歐洲天然氣大漲8%后轉(zhuǎn)跌 創(chuàng)逾七周新低 原油漲超2%結(jié)束三連跌

歐洲天然氣盤中先漲后跌，至少回吐前兩日反彈的漲幅。周四ICE英國天然氣期貨收跌4.26%，報281.37便士/千卡，逼近上周二所創(chuàng)的6月17日以來低位，歐市早盤曾漲至330便士、日內(nèi)漲12.28%；歐洲大陸TTF基準荷蘭天然氣期貨收跌3.98%，報153.809歐元/兆瓦時，刷新本周一所創(chuàng)的7月下旬以來低位，歐市早盤曾漲至173歐元上方、日內(nèi)漲約8%。

國際原油期貨憑借盤中轉(zhuǎn)漲結(jié)束三日連跌。美股盤前刷新日低時，美國WTI原油跌至85.56美元，日內(nèi)跌1.96%，布倫特原油跌至91.08美元，日內(nèi)跌1.48%，美股早盤轉(zhuǎn)漲后加速上行，午盤漲幅都擴大到2%以上。

最終，WTI 11月原油期貨收漲2.11%，報89.11美元/桶。布倫特12月原油期貨收漲2.29%，報94.57美元/桶，和美油均抹平周三收盤跌幅，周三均創(chuàng)10月4日上周二以來收盤新低。

美國WTI原油盤中抹平近2%的跌幅 收漲超2%

美國汽油和天然氣期貨齊漲。NYMEX 11月汽油期貨收漲2.8%，報2.7034美元/加侖，連漲三日，靠近上周五所創(chuàng)的8月29日以來高位；NYMEX 11月天然氣期貨收漲4.75%，報6.7410美元/百萬英熱單位，抹平周三回落的跌幅，避免了跌至周一所創(chuàng)7月12日以來低位的危險。

倫鋁創(chuàng)逾六周新高但漲勢放緩 黃金兩連跌逼近本月內(nèi)低位

美元盤中下跌的支持下，倫敦基本金屬期貨周四大多上漲，僅倫鋅微幅收跌，連跌五日，繼續(xù)創(chuàng)兩周新低。周三盤中因美國可能禁止進口俄羅斯鋁材而大漲逾7%的倫鋁連漲兩日，8月末以來首次收盤漲至2360美元，但漲勢明顯緩和，周四收漲逾2%。倫鎳也兩連陽，繼續(xù)走出一周低位。倫鉛連漲三日，繼續(xù)靠近上周五所創(chuàng)的七周來高位。周三回落的倫銅和倫錫反彈。

紐約黃金期貨在CPI公布后美股盤初逼近1648美元刷新日低，日內(nèi)跌逾1.7%，后逐步收窄多數(shù)跌幅。最終，COMEX 12月黃金期貨收跌0.50美元，報1677.00美元/盎司，繼續(xù)逼近周一所創(chuàng)的9月29日以來收盤低位，連跌兩日。

紐約黃金期貨盤中曾跌近2% 后收窄多數(shù)跌幅