周四公布的上周美國首次申請失業(yè)救濟人數(shù)超預(yù)期回升，仍處于歷史低位，繼周三公布的“小非農(nóng)”ADP私人部門就業(yè)超預(yù)期增長后，再次顯示盡管美聯(lián)儲接連激進加息，國內(nèi)勞動力市場仍強勁，還未釋放該市場供需更均衡的信號。

美聯(lián)儲官員繼續(xù)傳遞鷹派信號，強調(diào)需要為壓制通脹進一步加息。今年有FOMC會議投票權(quán)的克利夫蘭聯(lián)儲主席梅斯特稱，美國處于通脹高得不可接受的環(huán)境。明年有FOMC投票權(quán)的明尼阿波利斯聯(lián)儲主席卡什卡利稱，還要為降低通脹做更多工作。任內(nèi)永久有FOMC投票權(quán)的美聯(lián)儲理事庫克稱，通脹遠(yuǎn)高于聯(lián)儲的目標(biāo)，可能需要持續(xù)加息，然后將限制性利率保持一度時間，直至聯(lián)儲有信心通脹降至目標(biāo)水平。

三大美股指盤初短暫轉(zhuǎn)漲后重回跌勢，連續(xù)兩日強勁反彈后連續(xù)第二日回落。各板塊中，受益于原油繼續(xù)上漲的能源板塊一枝獨秀，全天保持漲勢，連續(xù)第四日表現(xiàn)最佳。公用事業(yè)板塊繼續(xù)領(lǐng)跌，對利率前景敏感的房地產(chǎn)板塊跌幅居前。

雖然央行官員一再釋放鷹派信號，但美股并未重演上周那樣的大跌，在本周五公布9月美國非農(nóng)就業(yè)報告前，股市波動有限，投資者靜候重磅就業(yè)數(shù)據(jù)，希望從中尋找經(jīng)濟疲軟的跡象，它們可能促使美聯(lián)儲放緩激進加息的步伐。

在周四連鴿派美聯(lián)儲官員都給鴿派轉(zhuǎn)向潑冷水后，投資者認(rèn)為債市反彈為時尚早，通脹還可能意外上行，歐美國債收益率進一步回升。美國失業(yè)數(shù)據(jù)公布后，基準(zhǔn)10年期美國國債收益率升幅擴大，盤中刷新一周來高位，對利率前景更敏感的2年期美債收益率到美股收盤日內(nèi)升幅超過10個基點。

歐洲央行公布的貨幣政策會議紀(jì)要顯示，9月歐央行決策者會上擔(dān)心通脹率可能持續(xù)處于超高水平，即使要付出經(jīng)濟減速的代價，也決定激進加息。歐股盤中轉(zhuǎn)跌，繼續(xù)回落。歐元兌美元在會議紀(jì)要公布后加速下跌，助長了美元指數(shù)連續(xù)第二日反彈。

大宗商品中，在周三OPEC+決定聯(lián)合大幅減產(chǎn)200萬桶/日后，國際原油繼續(xù)上行，周四漲幅明顯不及前三日，盤中不止一次轉(zhuǎn)跌，但最終保住漲勢，6月初以來首次連續(xù)四日收漲。荷蘭宣布將關(guān)閉歐洲最大天然氣田后，歐洲天然氣連續(xù)第二日反彈，繼續(xù)脫離至少兩個多月低位，漲勢較周三緩和。

三大美股指連跌兩日 能源板塊獨漲 公用事業(yè)板塊領(lǐng)跌歐美股市

三大美國股指集體低開，盤初都曾轉(zhuǎn)漲，早盤又轉(zhuǎn)跌，尾盤刷新日低時，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)跌近406點、跌逾1.3%，標(biāo)普500指數(shù)跌近1.2%，納斯達(dá)克綜合指數(shù)跌近0.9%。

最終，三大指數(shù)在連續(xù)兩日集體收漲后連跌兩日。道指跌346.93點，跌幅1.15%，報29926.94點，標(biāo)普收跌1.02%，報3744.52點，和道指均繼續(xù)跌離周二所創(chuàng)的9月20日以來兩周收盤高位。納指收跌0.68%，報11073.31點，繼續(xù)跌離周二漲超3%所創(chuàng)的9月21日以來收盤高位。

價值股為主的小盤股指羅素2000收跌0.59%，科技股為重的納斯達(dá)克100指數(shù)收跌0.76%。分別繼續(xù)跌離9月20日和9月21日以來高位，均連跌兩日。得益于周一和周二大漲，這些美股指本周四日仍累計上漲。

主要美股指周三到周四走勢

標(biāo)普500各大板塊中，周四只有漲逾1.8%的能源一個收漲，在連續(xù)三日領(lǐng)漲后繼續(xù)在各板塊中表現(xiàn)最佳，公用事業(yè)跌3.3%，連續(xù)兩日領(lǐng)跌，房地產(chǎn)跌3.2%緊隨其后，其他板塊跌幅不足2%，金融、醫(yī)療、必需消費品跌超1%，材料跌約1%，跌幅墊底的是跌近0.7%的奈飛所在板塊通信服務(wù)。

龍頭科技股漲跌不一，特斯拉收跌1.1%，連跌兩日至7月13日以來低位。FAANMG六大科技股中，截至周三連漲三日并創(chuàng)9月14日以來新高的微軟收跌近1%，蘋果跌近0.7%，結(jié)束三日連漲，亞馬遜跌逾0.5%，繼續(xù)跌離周二漲4.5%所創(chuàng)的9月20日以來高位，周三跌落9月19日以來高位的谷歌母公司Alphabet微跌、幾乎收平，而奈飛收漲近1.4%，抹平周三止步兩連漲的多數(shù)跌幅，F(xiàn)acebook母公司Meta漲不足0.1%，暫時擺脫跌向上周五所創(chuàng)2018年12月以來低位的危險。

截至周三連漲三日且連續(xù)三日跑贏大盤的芯片股總體回落，費城半導(dǎo)體指數(shù)和半導(dǎo)體行業(yè)ETF SOXX分別收跌約0.6%和0.4%。標(biāo)普500的IT板塊成份股中，希捷科技收跌約3%，英特爾跌近1.7%，應(yīng)用材料、博通跌超1%，拉姆研究和英偉達(dá)跌約0.6%，AMD跌逾0.1%，而高通漲0.3%。盤后AMD發(fā)布的三季度預(yù)估營收較分析師預(yù)期低近17%，AMD盤后一度跌超5%，連累其他芯片股盤后均跌。

波動較大的個股中，警告煉油利潤急劇下滑、天然氣交易的盈利明顯疲軟、三季度利潤將因此走軟后，能源巨頭殼牌（SHEL）收跌近4.4%，其倫敦上市的歐股跌2.8%；被富國銀行將評級從增持降至減持、提及加密貨幣價格大跌影響后，數(shù)字貨幣服務(wù)公司Silvergate Capital（SI）收跌6.5%；被瑞銀因其增長面臨競爭加劇等挑戰(zhàn)而將評級從買入降至中性后，數(shù)據(jù)平臺供應(yīng)商Splunk（SPLK）收跌4.5%；而媒體稱投資機構(gòu)Vista Equity Partners考慮將其私有化后，房地產(chǎn)科技公司Compass（COMP）收漲16.5%；被高盛分析師將評級從中性升至買入、認(rèn)為該司高管最近的溝通增強了分析師對其用戶增長和貨幣化的信心后，社交媒體Pinterest（PINS）收漲近4.9%；與法國藥企賽諾菲達(dá)成合作、共同研發(fā)治療1型糖尿病藥物的生物醫(yī)藥公司Provention（PRVB）收漲近25.7%。

周三大多跑贏大盤的熱門中概股回落，中概ETF KWEB和CQQQ分別收跌約1.7%和0.7%。納斯達(dá)克金龍中國指數(shù)（HXC）收跌2.8%。納斯達(dá)克100指數(shù)的四只成份股中，京東跌2.5%，拼多多跌1.4%，百度跌0.5%，網(wǎng)易跌0.4%。造車新勢力均繼續(xù)下跌，理想汽車跌超12%，蔚來汽車跌近8%，小鵬汽車跌近4%。其他個股中，B站跌4%，微博、唯品會跌超3%，愛奇藝、知乎、滿幫跌超1%，新東方跌近1%，騰訊粉單跌近0.2%，阿里巴巴跌不足0.1%。

泛歐股指和主要歐洲國家股指都在連漲三日后連跌兩日。歐洲斯托克600指數(shù)繼續(xù)跌離周二所創(chuàng)的9月21日以來收盤高位，截至周二的三個交易日累漲逾5%。各板塊中，周四只有漲超1%的科技、汽車和房地產(chǎn)三個收漲，跌近2%的公用事業(yè)領(lǐng)跌，礦業(yè)股所在的基礎(chǔ)資源、保險、電信、工程、油氣、零售、金融服務(wù)、食品都跌超1%。個股中，被摩根大通將評級從減持升至中性的瑞信歐股收漲2.6%。

歐美債券價格兩連跌 2年期美債收益率升逾10個基點

歐洲國債價格在連漲三日后連跌兩日，收益率持續(xù)回升。英國10年期基準(zhǔn)國債收益率收報4.15%，日內(nèi)升13個基點，美股盤中刷新日高時升破4.24%，仍遠(yuǎn)離上周二盤中上破4.58%所創(chuàng)的2008年來高位；10年期德國國債收益率收報2.08%，日內(nèi)升5個基點，美股盤中刷新日高時升至2.117%，和上周三盤中升破2.35%所創(chuàng)的2011年來高位仍有距離。

30年期英國國債收益率最近兩日回升

美國失業(yè)數(shù)據(jù)公布后，美國10年期基準(zhǔn)國債收益率日內(nèi)升幅擴大，美股早盤曾升破3.84%刷新日高，創(chuàng)9月29日上周四以來新高，日內(nèi)升近9個基點，到美股收盤時報3.82%，日內(nèi)升近7個基點，繼續(xù)遠(yuǎn)離周二下破3.56%所創(chuàng)的9月22日美聯(lián)儲加息次日以來低位。

對利率前景更敏感的2年期美債收益率到美股收盤時報4.26%，日內(nèi)升逾11個基點，遠(yuǎn)離周二下破3.99%所創(chuàng)的9月21日以來新低。

各期限美債收益率本周前四日走勢

美元指數(shù)兩連漲繼續(xù)脫離兩周低谷 離岸人民幣跌離逾兩周高位

歐元兌美元在美股盤中跌破0.9800，午盤一度跌至0.9790下方，日內(nèi)跌近1%，跌離周二觸及1.0000所創(chuàng)的兩周來高位，美股收盤時徘徊0.9800一線，日內(nèi)跌約0.8%；英鎊兌美元在美股盤中跌至1.1120下方，日內(nèi)跌近1.9%，跌離周三逼近1.1500所創(chuàng)的9月15日以來高位，美股收盤時處于1.1170下方，日內(nèi)跌約1.4%。

追蹤美元兌歐元等六種主要貨幣一籃子匯價的ICE美元指數(shù)（DXY）在亞市盤中刷新日低時曾跌破110.80，日內(nèi)跌近0.4%，歐股早盤轉(zhuǎn)漲后迅速重上111.00并持續(xù)上行，美股盤中刷新日高時站上112.00后曾漲破至112.30，日內(nèi)漲1%，抹平前兩日跌幅，回到10月3日本周一盤中水平，繼續(xù)擺脫周二逼近110.00所創(chuàng)的兩周來低位。

到周四美股收盤時，美元指數(shù)處于112.20上方，日內(nèi)漲近0.9%，在連跌五日后連漲兩日；追蹤美元兌其他十種貨幣匯率的彭博美元現(xiàn)貨指數(shù)漲約0.7%，也連漲兩日，繼續(xù)脫離9月22日以來低位。

美元指數(shù)上周五以來五日內(nèi)走勢

離岸人民幣（CNH）兌美元繼續(xù)上演盤中轉(zhuǎn)跌，在歐股盤前刷新日高時漲至7.0221，日內(nèi)漲463點，此后持續(xù)回落，美股盤前轉(zhuǎn)跌，美股盤中刷新日低時跌至7.0897，跌離周三盤中漲破7.02關(guān)口所創(chuàng)的9月19日以來盤中高位，北京時間7日4點59分，離岸人民幣兌美元報7.0837元，較周三紐約尾盤跌153點，在連漲兩日后連跌兩日。

周三回落的加密貨幣反彈。比特幣（BTC）在亞市盤中漲破2.04萬美元，逼近周二美股盤后所創(chuàng)的9月13日以來高位，美股早盤跳水一度跌破1.99萬美元刷新日低，較日內(nèi)高位跌近600美元、跌近3%后很快重上2萬美元，美股收盤時處于2萬美元上方，最近24小時漲約0.4%。

原油四個月來首度連續(xù)四日收漲 布油創(chuàng)一個月新高 歐洲天然氣兩連陽

國際原油期貨自6月3日以來首次連續(xù)四個交易日收漲。歐股早盤刷新日高時，美國WTI原油日內(nèi)漲幅略超過1%，布倫特原油日內(nèi)漲逾1.1%，此后轉(zhuǎn)跌，刷新日低時，美油日內(nèi)跌逾0.8%，布油跌0.7%，美股早盤徹底擺脫跌勢后午盤漲幅擴大并刷新日高，美油和布油都漲超1%。

最終，WTI 11月原油期貨收漲0.78%，報88.45美元/桶，連續(xù)三日創(chuàng)9月14日以來即月合約收盤新高，但漲幅不及周一和周二，周一漲5.2%、周二漲近3.5%。布倫特12月原油期貨收漲1.12%，報94.42美元/桶，創(chuàng)9月5日以來新高，周二和周三分別收創(chuàng)9月19日和9月14日以來新高。

美國WTI原油9月14日以來走勢

歐洲天然氣在連跌四日后連續(xù)兩日反彈。周三漲超13%的ICE英國天然氣期貨漲2.98%，報325.02便士/千卡，繼續(xù)脫離周二所創(chuàng)的6月17日以來低位；周三漲超7%的歐洲大陸TTF基準(zhǔn)荷蘭天然氣期貨收漲1.16%，報175.712歐元/兆瓦時，截至周二連續(xù)兩日創(chuàng)7月下旬以來的兩個多月新低。

美國汽油和天然氣期貨齊漲。周三回落到NYMEX 10月汽油期貨收漲0.5%，報2.6814美元/加侖，逼近周二所創(chuàng)的8月30日以來高位；NYMEX 11月天然氣期貨收漲0.60%，報6.9720美元/百萬英熱單位，連漲三日且連續(xù)兩日創(chuàng)9月22日以來新高。

倫鉛三連陽創(chuàng)六周新高 倫鋁暫別四周高位 黃金盤中轉(zhuǎn)跌最終收平 未能靠近逾三周高位

倫敦基本金屬期貨周四漲跌互見。領(lǐng)漲的倫鋅一日漲2.5%，抹平周三回落的跌幅，繼周二之后本周第二日創(chuàng)9月下旬以來新高。倫鉛連漲三日，在周三創(chuàng)逾五周新高后，又創(chuàng)六周來新高。倫鎳連漲四日，連續(xù)兩日創(chuàng)將近兩周來新高。

而倫鋁和倫錫分別結(jié)束三日和兩日連漲，倫鋁跌落8月末以來高位，倫錫收盤逼近2.01萬美元，跌向周一跌穿2.01萬美元所創(chuàng)的2020年12月以來低位。倫銅連跌兩日，繼續(xù)跌離周二突破7700美元所創(chuàng)的兩周來高位。

紐約黃金期貨反彈失利，在周四歐股早盤刷新日高時漲至1734.2美元、日內(nèi)漲近0.8%，后持續(xù)下行，歐股盤中轉(zhuǎn)跌，美股盤中刷新日低時日內(nèi)跌逾0.3%。最終，COMEX 12月黃金期貨收報1720.8美元/盎司，持平周三收盤，在周三收跌0.6%后，未能靠近周二所創(chuàng)的9月12日以來收盤高位。

紐約黃金期貨9月7日以來走勢