美聯(lián)儲周三如期連續(xù)三次激進(jìn)加息75基點(diǎn)，同時(shí)釋放更鷹派信號，預(yù)測未來加息速度會更快、利率峰值高于市場預(yù)期，聯(lián)儲主席鮑威爾會后再次承諾堅(jiān)決加息，釋放了容忍以衰退為代價(jià)抗通脹的明確信號。全球再掀加息狂潮，緊隨美聯(lián)儲，歐亞非七家央行不到一天內(nèi)齊加息。

周四公布的上周美國首次申請失業(yè)救濟(jì)人數(shù)低于市場預(yù)期，前一周人數(shù)下調(diào)至四個(gè)月低位，顯示就業(yè)市場還未受美聯(lián)儲大力加息的明顯打擊，讓聯(lián)儲更有理由繼續(xù)激進(jìn)行動。英國央行周四加息并承諾繼續(xù)加息。市場對主要央行繼續(xù)激進(jìn)加息的預(yù)期高漲。目前貨幣市場預(yù)計(jì)，歐洲央行10月有超過80%的幾率加息75個(gè)基點(diǎn)。

投資者越發(fā)擔(dān)憂央行加息釀成衰退。歐美股債齊跌。對利率敏感的房地產(chǎn)和科技板塊領(lǐng)跌歐股，美股也在部分高成長型科技股和芯片股的帶領(lǐng)下繼續(xù)走低，特斯拉所在板塊領(lǐng)跌標(biāo)普。而此前兩日因俄烏沖突升級跡象盤中大跌的俄羅斯股市反彈，暫時(shí)擺脫一個(gè)多月來低谷。

歐美國債收益率繼續(xù)創(chuàng)多年新高，基準(zhǔn)10年期英國國債收益率盤中升幅超過20個(gè)基點(diǎn)，繼續(xù)創(chuàng)2011年來新高，10年期美國國債收益率2011年來首度盤中升破3.70%，對利率前景更敏感的2年期美債收益率在周三美聯(lián)儲加息后就突破4.10%，周四進(jìn)一步上探，延續(xù)一周多來創(chuàng)2007年來新高之勢。

央行紛紛出手后，匯市波動更觸目驚心。美元指數(shù)連續(xù)兩日盤中漲超1%，繼續(xù)刷新2002年來高位。瑞士央行加息75個(gè)基點(diǎn)的幅度仍低于市場預(yù)期，瑞郎兌歐元盤中跌超2%創(chuàng)2015年來最大跌幅。日本央行保持超級寬松不變，但財(cái)務(wù)省官員確認(rèn)自1998年來首次干預(yù)匯市，周四稍早創(chuàng)1998年來新低的日元兌美元盤中驟然拉升，日內(nèi)曾漲超2%。但分析師并不看好日元前景，預(yù)計(jì)在缺少美國配合和日本央行不改變寬松立場的情況下，日元跌勢難改。

大宗商品中，受益于俄烏沖突升級引發(fā)的供應(yīng)緊張擔(dān)憂，國際原油反彈，美油盤中曾漲超3%，中國需求可能增加的消息也提振了油價(jià)，盤中媒體稱，中國煉油巨頭考慮9到10月大幅增產(chǎn)；地緣局勢和股市下挫激發(fā)的避險(xiǎn)情緒繼續(xù)推動黃金反彈，紐約期金繼續(xù)走出兩年多來低谷，但美元走強(qiáng)限制了漲勢；美國能源部公布上周美國EIA天然氣庫存增幅高于預(yù)期后，美國天然氣重挫至7月中以來低位；歐洲天然氣繼續(xù)回落，歐洲國家繼續(xù)努力緩和天然氣供不應(yīng)求的局勢，媒體稱，繼國內(nèi)最大俄羅斯天然氣進(jìn)口商Uniper之后，德國政府計(jì)劃將另一天然氣進(jìn)口商國有化。

三大美股指創(chuàng)至少近三個(gè)月新低 特斯拉所在板塊領(lǐng)跌 泛歐股指創(chuàng)20個(gè)月新低 科技和房產(chǎn)板塊跌超4%

三大美國股指集體低開，早盤尾聲刷新日低時(shí)，納斯達(dá)克綜合指數(shù)跌超1.7%，標(biāo)普500指數(shù)跌近1.1%，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)跌逾189點(diǎn)、跌超0.6%。午盤美股指跌幅收窄，道指曾轉(zhuǎn)漲，標(biāo)普短線轉(zhuǎn)漲，但都尾盤跳水重返跌勢。

最終，三大指數(shù)連續(xù)三日集體收跌，創(chuàng)至少近三個(gè)月新低。納指收跌1.37%，報(bào)11066.81點(diǎn)，連續(xù)兩日收創(chuàng)6月30日以來新低。標(biāo)普收跌0.84%，報(bào)3757.99點(diǎn)，收創(chuàng)6月17日以來新低。道指收跌107.10點(diǎn)、跌幅0.35%，報(bào)30076.68點(diǎn)，連續(xù)兩日收創(chuàng)6月17日以來新低。

金融博客Zerohedge稱，標(biāo)普已經(jīng)超過100個(gè)交易日處于200日均線下方，過去三十年間，只有本世紀(jì)初科技股泡沫和2008年全球金融危機(jī)時(shí)期曾這么長期低于這一技術(shù)位。

價(jià)值股為主的小盤股指羅素2000收跌2.26%，跑輸大盤，創(chuàng)7月14日以來新低?？萍脊蔀橹氐募{斯達(dá)克100指數(shù)收跌1.17%，創(chuàng)6月17日以來新低，和羅素2000均連跌三日。

主要美股指周三到周四走勢

標(biāo)普500各大板塊中，周四只有漲0.5%的醫(yī)療和漲不足0.1%的谷歌所在板塊通信服務(wù)兩個(gè)收漲。特斯拉所在的非必需消費(fèi)品跌近2.2%領(lǐng)跌，金融、工業(yè)、材料跌超1%芯片股所在的IT板塊跌近1%，跌幅最小的必需消費(fèi)品跌近0.2%。

龍頭科技股漲跌互見，特斯拉收跌近4.1%，連跌三日至9月7日以來低位。FAANMG六大科技股中，通信服務(wù)板塊中的三只均收漲，其中谷歌母公司Alphabet漲近0.9%，F(xiàn)acebook母公司Meta漲近0.5%，奈飛收漲0.08%；此外，截至周三連跌六日至去年3月31日以來低位的微軟漲近0.9%，而亞馬遜收跌約1%，繼續(xù)創(chuàng)7月26日以來新低，蘋果跌逾0.6%、連跌兩日。

芯片股總體連跌三日、跑輸大盤，費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)和半導(dǎo)體行業(yè)ETF SOXX分別收跌2.8%和2.7%。標(biāo)普500的IT板塊成份股中，AMD跌超6%，英偉達(dá)跌超5%，拉姆研究跌近3%，應(yīng)用材料跌超2%，英特爾、希捷科技跌超1%，博通跌逾0.9%，高通跌近0.8%。

波動較大的個(gè)股中，被摩根大通因不看好新冠疫苗需求前景而下調(diào)目標(biāo)價(jià)并將評級從中性降至減持后，諾瓦瓦克斯（NVAX）收跌13.3%；宣布三季度將對裁員180人且為需提供經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)膯T工、提及最近訂單減少、美國地區(qū)返工速度較預(yù)期慢后，Steelcase（SCS）收跌10.1%；被瑞穗因認(rèn)為比特幣削弱公司對主營業(yè)務(wù)專注度而下調(diào)股票評級和目標(biāo)價(jià)的支付公司Block（SQ）收跌5.9%；季度盈利低于預(yù)期的房產(chǎn)開發(fā)商KB Home（KBH）和金融數(shù)據(jù)供應(yīng)商FactSet（FDS）分別收跌5%和8.3%；而媒體稱美國證監(jiān)會將停止針對訂單流的付費(fèi)交易后，券商股Robinhood（HOOD）盤初曾漲11.9%，早盤轉(zhuǎn)跌，收漲2.7%；被瑞銀因看好減肥新藥前景而將評級從中性上調(diào)至買入后，禮來（LLY）收漲4.9%。

熱門中概股部分盤中轉(zhuǎn)跌，還有部分逆市收漲。中概ETF KWEB收跌0.4%，CQQQ收漲0.1%。納斯達(dá)克金龍中國指數(shù)（HXC）收跌0.6%。納斯達(dá)克100指數(shù)的四只成份股中，拼多多漲超1%，而網(wǎng)易跌1%，京東跌近0.9%，百度跌0.6%。其他個(gè)股中，小鵬汽車跌超2%，老虎證券跌近2%，阿里巴巴、微博跌超1%，騰訊粉單跌0.6%，而理想汽車漲近4.9%，公布二季度凈虧損環(huán)比大幅收窄、且季末和三季度訂單反彈的攜程漲近4.8%，B站漲超1%，蔚來汽車漲近0.3%，富途控股漲近0.2%。

歐股方面，周三剛結(jié)束六日連跌的泛歐股指大跌。歐洲斯托克600指數(shù)創(chuàng)9月1日以來最大收盤跌幅，去年1月29日以來首次收盤跌穿400點(diǎn)。主要?dú)W洲國家股指周四齊跌，均跌超1%。各板塊中，科技和房地產(chǎn)板塊都跌超4%；因擔(dān)心盈利能力而被摩根大通將評級降至減持的法國酒店集團(tuán)雅高（Accor）跌6.9%，連累旅游板塊跌超3%。

周二和周三盤中分別曾跌超10%和近10%后，俄羅斯基準(zhǔn)股指MOEX指數(shù)收漲2.82%，終結(jié)四日連跌，脫離周三所創(chuàng)的8月上旬以來低位。

10年期英債收益率一度升逾20個(gè)基點(diǎn) 10年期美債收益率又創(chuàng)十一年新高 2年期美債收益率十日連創(chuàng)近十五年新高

歐洲國債價(jià)格齊跌，收益率刷新本周稍早所創(chuàng)的高位。英國10年期基準(zhǔn)國債收益率收報(bào)3.49%，日內(nèi)升18個(gè)基點(diǎn)，美股早盤曾升破3.52%，日內(nèi)升幅超過20個(gè)基點(diǎn)，創(chuàng)2020年3月以來最大盤中升幅，且連續(xù)三日創(chuàng)2011年來新高；2年期英債收益率收報(bào)3.45%，日內(nèi)升11個(gè)基點(diǎn)，連續(xù)三日創(chuàng)2008年來盤中新高；10年期英債和德債的息差盤中增擴(kuò)至156.4個(gè)基點(diǎn)，為2015年來最大息差水平。

10年期英債收益率2007年來走勢

周四回落的10年期德國國債收益率收報(bào)1.96%，日內(nèi)升7個(gè)基點(diǎn)，美股早盤曾升破1.99%，刷新周二所創(chuàng)的2013年末以來高位；2年期德債收益率收報(bào)1.81%，日內(nèi)升8個(gè)基點(diǎn)，歐股盤前曾逼近1.90%，連續(xù)六日創(chuàng)2011年來新高。2年與10年期德債息差盤中收窄到0.6個(gè)基點(diǎn)，為2020年3月以來最小幅度，恐出現(xiàn)2008年以來首次收益率倒掛。

美國10年期基準(zhǔn)國債收益率在美股盤前沖上3.60%，連續(xù)第三日突破3.60%，美股盤中一度上破3.71%，自2011年來首次突破3.70%，創(chuàng)2011年2月以來新高，連續(xù)第四日創(chuàng)2011年來新高、截至周三連續(xù)三日創(chuàng)2011年4月以來新高，日內(nèi)升約18個(gè)基點(diǎn)，到美股收盤時(shí)報(bào)3.71%。

各期限美債收益率周三到周四走勢

周四突破4.10%后，對利率前景更敏感的2年期美債收益率在美股盤中曾接近4.16%，連續(xù)第四日創(chuàng)2007年10月以來新高、連續(xù)十日創(chuàng)將近十五年來新高，日內(nèi)升約11個(gè)基點(diǎn)，美股收盤時(shí)報(bào)4.12%，全天保持在4.0%上方。

日元創(chuàng)1998年來新低后一度漲超2% 瑞郎兌歐元盤中創(chuàng)七年最大跌幅 歐元連創(chuàng)二十年新低 英鎊又創(chuàng)1985年來新低

追蹤美元兌歐元等六種主要貨幣一籃子匯價(jià)的ICE美元指數(shù)（DXY）繼續(xù)保持在110.00上方，歐股盤前曾漲破110.80，日內(nèi)漲近1.06%，連續(xù)兩日盤中漲超1%且創(chuàng)2002年來新高，歐股盤中短線轉(zhuǎn)跌后刷新日低時(shí)跌破110.500，日內(nèi)跌0.16%。

到周四美股收盤時(shí)，美元指數(shù)處于111.20上方，日內(nèi)漲超0.5%，連漲三日；追蹤美元兌其他十種貨幣匯率的彭博美元現(xiàn)貨指數(shù)微漲不足0.1%，繼續(xù)刷新周二所創(chuàng)的紀(jì)錄高位。

彭博美元現(xiàn)貨指數(shù)周二到周四走勢

日元兌美元在歐股盤前跌破145，1998年以來首次突破重要心理關(guān)口145.00，歐股早盤曾上測145.90，一再刷新上周三所創(chuàng)的1998年來新低，后日本官員確認(rèn)干預(yù)匯市后，日元盤中拉升，迅速收復(fù)141.00，美股盤前一度漲至140.30左右，日內(nèi)漲幅超過2%，美股收盤時(shí)處于142.40上方，日內(nèi)漲超1%。

日元兌美元上周五以來走勢

英鎊兌美元在歐股盤前曾逼近1.1210，連續(xù)兩日創(chuàng)1985年來新低，歐股盤中曾重上1.13轉(zhuǎn)漲，到美股收盤時(shí)處于1.1260下方，日內(nèi)跌逾0.1%。歐元兌美元在亞市盤中曾逼近0.9800，連續(xù)兩日創(chuàng)2002年來新低，歐股早盤曾上破0.99轉(zhuǎn)漲，美股收盤時(shí)處于0.9840下方，日內(nèi)微跌。

瑞士央行宣布加息后，歐元兌瑞士法郎在歐股早盤曾漲至0.9715，相當(dāng)于瑞郎日內(nèi)跌幅超過2%、創(chuàng)2015年來最大盤中跌幅，到美股收盤時(shí)，歐元兌瑞郎在0.9600一線，日內(nèi)漲約1%。

離岸人民幣（CNH）兌美元在歐股盤前曾跌至7.1060，自2020年6月5日以來首次盤中失守7.10，后逐步收窄跌幅，歐股盤中曾轉(zhuǎn)漲，刷新日高時(shí)漲7.0610，較日內(nèi)低位回漲450點(diǎn)，美股開盤后轉(zhuǎn)跌，北京時(shí)間23日4點(diǎn)59分，離岸人民幣兌美元報(bào)7.0819元，較周三紐約尾盤跌67點(diǎn)，連跌四日。

加密貨幣盤中轉(zhuǎn)漲。比特幣（BTC）在亞市早盤曾逼近1.82萬美元，刷新周一所創(chuàng)的6月19日以來新低，后持續(xù)回漲，美股尾盤重上1.9萬美元并一度上測1.95萬美元，較日內(nèi)低位漲超1000美元、漲超7%，美股收盤后仍處1.9萬美元上方，24小時(shí)漲近2%。

原油脫離兩周低位 美油一度漲超3% 美國天然氣跌近9% 創(chuàng)兩月新低

連跌兩日的國際原油期貨反彈。美股盤前刷新日高時(shí)，美國WTI原油日內(nèi)漲近3.7%，布倫特原油日內(nèi)漲逾2.5%，美股開盤后漲幅收窄。

最終，WTI 11月原油期貨收漲0.66%，報(bào)83.49美元/桶；布倫特11月原油期貨收漲0.70%，報(bào)90.46美元/桶，和美油分別脫離9月8日和9月7日上上周三以來收盤低位。

美國WTI原油上周五以來走勢

歐洲天然氣盤中轉(zhuǎn)跌，最終連跌兩日，繼續(xù)回吐周二大漲的漲幅。周二收漲近12%的ICE英國天然氣期貨收跌2.17%，報(bào)287.61便士/千卡，跌向周一所創(chuàng)的7月20日以來低位；周二收漲6.6%的歐洲大陸TTF基準(zhǔn)荷蘭天然氣期貨收跌1.22%，報(bào)187.648歐元/兆瓦時(shí)，周一曾創(chuàng)7月25日以來新低。

美國汽油和天然氣期貨漲跌各異。NYMEX 10月汽油期貨收漲1.2%，報(bào)2.5157美元/加侖，連漲兩日，繼續(xù)靠近上周三所創(chuàng)的8月31日以來高位；NYMEX 10月天然氣期貨收跌8.87%，報(bào)7.0890美元/百萬英熱單位，創(chuàng)7月15日以來新低。

倫鋅倫鉛終結(jié)五連陰脫離兩月低谷 倫銅又創(chuàng)逾兩周新低 黃金繼續(xù)走出兩年多低谷

倫敦基本金屬期貨周四漲跌不一。倫鋅和倫鉛終結(jié)五日連跌，均擺脫7月以來低位，倫鉛避免跌至7月中所創(chuàng)2020年11月以來低谷的危險(xiǎn)。倫錫和連跌四日的倫鋁均反彈，倫鋁暫別周三所創(chuàng)的去年3月以來低位。而倫銅和倫鎳連跌兩日，倫銅在周三跌破7700美元后，繼續(xù)創(chuàng)逾兩周新低，倫鎳刷新本周四日低位，遠(yuǎn)離周二所創(chuàng)的6月下旬以來高位。

紐約黃金期貨在連跌兩日后連漲兩日，COMEX 12月黃金期貨收漲0.30%，報(bào)1681.10美元/盎司，繼續(xù)走出周二接近1670美元所創(chuàng)的2020年4月3日以來收盤低位。

紐約黃金期貨上周五以來走勢