為期兩天的美聯(lián)儲(chǔ)重磅FOMC議息會(huì)議于周二拉開(kāi)帷幕，市場(chǎng)基本完全計(jì)價(jià)入加息75個(gè)基點(diǎn)，對(duì)創(chuàng)四十年來(lái)最高加息幅度的100個(gè)基點(diǎn)押注仍接近20%。

市場(chǎng)押注，若周三加息75個(gè)基點(diǎn)，則11月再次加息75個(gè)基點(diǎn)的概率為75%，明年3月的終端利率升至4.49%

按揭貸款利率較年初翻倍，美國(guó)樓市持續(xù)降溫，8月新屋開(kāi)工數(shù)據(jù)雖好于預(yù)期，但代表未來(lái)庫(kù)存的營(yíng)建許可數(shù)量創(chuàng)2020年4月以來(lái)最大降幅。美國(guó)房屋建筑商類(lèi)股集體跌超2%。

“歐洲火車(chē)頭”德國(guó)8月PPI再創(chuàng)史上最大漲幅，能源價(jià)格同比飆升近140%，市場(chǎng)對(duì)歐央行繼續(xù)加息直到2023年的鷹派預(yù)期，令短端歐債收益率升至多年新高。歐洲央行行長(zhǎng)拉加德承諾抗擊通脹，稱通脹大幅走高比預(yù)期持久，預(yù)計(jì)未來(lái)幾次會(huì)議繼續(xù)加息。

瑞典央行宣布加息100個(gè)基點(diǎn)超預(yù)期，稱“通脹太高”且暗示進(jìn)一步加息。英國(guó)、瑞士和日本央行都將于周四發(fā)布貨幣決策，除日本外，其他央行均被認(rèn)為將加息。

美股兩個(gè)月新低，收盤(pán)齊跌約1%，科技芯片股普跌，福特汽車(chē)跌幅十一年最深，歐股六連跌

9月20日周二，在明日官宣至少加息75個(gè)基點(diǎn)的鷹派預(yù)期之下，美股集體低開(kāi)且跌幅迅速擴(kuò)大。

道指開(kāi)盤(pán)便跌超130點(diǎn)，對(duì)利率敏感且科技股居多的納指跌近百點(diǎn)。開(kāi)盤(pán)一小時(shí)，美股主要股指均跌幅均擴(kuò)大至逾1%，納指100成分股PayPal跌超4.4%最差，但中概成分股拼多多漲超2%。

午盤(pán)后美股跌幅加深。道指一度跌超550點(diǎn)或跌1.8%，失守3.1萬(wàn)點(diǎn)整數(shù)位。標(biāo)普最深跌1.9%，進(jìn)一步遠(yuǎn)離3900點(diǎn)。納指最深超190點(diǎn)或跌1.7%。羅素2000小盤(pán)股最深跌2%，在指數(shù)中跌幅最深，失守1800點(diǎn)。郵輪、酒店和航空公司等旅游股午盤(pán)時(shí)集體轉(zhuǎn)跌，賭場(chǎng)股逆市走高。追隨鐵礦石價(jià)格下跌，鋼鐵股齊跌超4%。房地產(chǎn)板塊跌近3%領(lǐng)跌大盤(pán)，Iron Mountain跌近10%。

截至收盤(pán)，美股集體重回兩個(gè)月低位，并均跌約1%：

標(biāo)普500指數(shù)收跌近44點(diǎn)，跌幅1.13%，報(bào)3855.93點(diǎn)。道指收跌313.45點(diǎn)，跌幅1.01%，報(bào)30706.23點(diǎn)。納指收跌109.97點(diǎn)，跌幅0.95%，報(bào)11425.05點(diǎn)。納指100跌0.9%，羅素小盤(pán)股跌1.4%。

標(biāo)普11個(gè)板塊齊跌，房地產(chǎn)跌2.6%最差，原材料跌近2%，可選消費(fèi)、電信、金融、公用事業(yè)、工業(yè)、醫(yī)療保健至多跌1.7%，信息技術(shù)/科技和日用消費(fèi)品跌超0.5%跌幅最小。

美股低開(kāi)低走，午盤(pán)后跌幅加深，道指一度跌超550點(diǎn)，羅素小盤(pán)股跌2%最差，美股齊收跌約1%至兩個(gè)月最低

明星科技股僅蘋(píng)果漲?！霸钪妗盡eta跌超1%逼近2019年1月來(lái)最低。亞馬遜跌2%至兩個(gè)月最低。微軟跌近1%，谷歌母公司Alphabet跌近2%，均創(chuàng)去年3月來(lái)最低。奈飛小幅轉(zhuǎn)跌止步四連漲，特斯拉轉(zhuǎn)跌無(wú)緣四個(gè)半月最高。但蘋(píng)果漲1.6%至一周高位，知名分析師郭明錤上調(diào)下半年iPhone 14 Pro系列出貨占整體iPhone 14出貨量預(yù)期至60-65%。

芯片股普跌。費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)跌1.6%至7月6日來(lái)最低。英特爾跌1.6%接近七年新低。AMD跌2%至7月1日來(lái)最低。英偉達(dá)跌1.5%接近去年3月來(lái)最低。西部數(shù)據(jù)一度跌4.6%，連跌七日至2020年8月來(lái)最低，德銀下調(diào)其評(píng)級(jí)至“持有”，理由是對(duì)數(shù)據(jù)存儲(chǔ)公司的需求減弱。

其他變動(dòng)較大的重點(diǎn)個(gè)股包括：

福特汽車(chē)跌超12%創(chuàng)2011年1月以來(lái)最大跌幅，至兩個(gè)月新低，市值蒸發(fā)70億美元。由于供應(yīng)商成本增加和零部件短缺等供應(yīng)鏈問(wèn)題，其預(yù)警第三季度額外損失10億美元。

赫茲租車(chē)與通用汽車(chē)簽訂重大電動(dòng)汽車(chē)擴(kuò)張協(xié)議，未來(lái)五年從后者預(yù)定至多17.5萬(wàn)輛電動(dòng)汽車(chē)。 通用汽車(chē)計(jì)劃到2025年實(shí)現(xiàn)北美年產(chǎn)100萬(wàn)輛電動(dòng)汽車(chē)。通用跌超5%，赫茲租車(chē)跌超2%。

獨(dú)立醫(yī)療保健技術(shù)平臺(tái)Change Healthcare逆市漲超6%至歷史新高，一名聯(lián)邦法官裁定美國(guó)司法部對(duì)美國(guó)最大醫(yī)保集團(tuán)之一UnitedHealth 130億美元收購(gòu)案的反壟斷起訴無(wú)效。

全球最大運(yùn)動(dòng)鞋和服飾供應(yīng)商耐克跌超6%，至兩個(gè)半月最低。巴克萊在公司下周發(fā)布財(cái)報(bào)前下調(diào)評(píng)級(jí)至“持有”，稱存在持續(xù)的庫(kù)存過(guò)剩和需求不振問(wèn)題，并面臨歐元走弱的外匯困擾。

疫苗股在周一大跌后漲跌不一。輝瑞跌超1%至去年11月來(lái)最低，其德國(guó)合作伙伴Biontech小幅轉(zhuǎn)漲從三個(gè)月新低反彈，諾瓦瓦克斯跌超3%至2020年5月來(lái)最低。藥房巨頭WBA和CVS Health都稱，莫德納的新冠肺炎疫苗加強(qiáng)針在美國(guó)市場(chǎng)供應(yīng)受限，但后者漲超1%。

美國(guó)最大服裝公司之一Gap跌超3%，逼近兩個(gè)月低位，報(bào)道稱公司將裁員約500人。

熱門(mén)中概跌幅小于美股大盤(pán)。中概ETF KWEB跌0.2%，CQQQ跌0.8%，納斯達(dá)克金龍中國(guó)指數(shù)（HXC）微跌，成分股ReneSola跌12%最差。納斯達(dá)克100四只成份股中，網(wǎng)易漲1.4%，拼多多漲0.5%，京東和百度微跌。其他個(gè)股中，阿里巴巴跌超2%，騰訊ADR漲0.5%，B站跌近3%，愛(ài)奇藝跌1.5%，“造車(chē)三傻”僅蔚來(lái)汽車(chē)跌?？刂茩?quán)爭(zhēng)奪白熱化的法拉第未來(lái)再跌近10%至新低。

歐股連跌六日。泛歐Stoxx 600指數(shù)收跌1.09%，至7月5日來(lái)最低的11周新低，盤(pán)初曾漲近1%，日振幅接近2%。主要國(guó)家股指和板塊齊跌，建筑、材料和電信股跌逾2%領(lǐng)跌。歐元區(qū)德法意三國(guó)股指均跌超1%，俄羅斯MOEX指數(shù)盤(pán)中跌約11%創(chuàng)2月24日來(lái)最大跌幅，俄羅斯RTS指數(shù)也一度跌超10%，最終均收跌約9%。消息稱德國(guó)即將達(dá)成協(xié)議將天然氣巨頭Uniper國(guó)有化，Uniper漲近4%，大股東芬蘭能源公司Fortum或向德國(guó)政府出售控股權(quán)，F(xiàn)ortum漲近10%。

曾準(zhǔn)確預(yù)言2008年金融危機(jī)的“末日博士”魯比尼警告，美國(guó)和全球都將在今年底發(fā)生經(jīng)濟(jì)衰退，美國(guó)“漫長(zhǎng)而丑陋的”衰退可能持續(xù)至明年，標(biāo)普500指數(shù)恐急跌40%。高盛稱鷹派美聯(lián)儲(chǔ)或打壓標(biāo)普大盤(pán)至2900-3375點(diǎn)區(qū)間，五年期美債收益率升至4.5%-5.4%，對(duì)衰退將至的擔(dān)憂加劇導(dǎo)致股市持續(xù)波動(dòng)，市場(chǎng)目前預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)在今年底前便會(huì)加息至4%-4.25%，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注“點(diǎn)陣圖”。

兩年期美債收益率“劍指”4%創(chuàng)十五年新高，10年期十一年最高，30年期八年最高

同樣在鷹派加息預(yù)期之下，各期限美債收益率連續(xù)第二日攜手走高，并打破昨日所創(chuàng)的數(shù)年新高紀(jì)錄，短端歐債收益率也齊創(chuàng)多年高位。

10年期基準(zhǔn)美債收益率躍升超11個(gè)基點(diǎn)至3.60%，刷新2011年4月來(lái)的十一年最高，美股盤(pán)中漲幅收窄并交投3.56%。30年期長(zhǎng)債收益率也一度升11個(gè)基點(diǎn)至3.61%，創(chuàng)2014年4月來(lái)的八年最高，美股尾盤(pán)交投3.57%。對(duì)貨幣政策更敏感的兩年期收益率一度升破3.99%，“劍指”4%，刷新2007年10月來(lái)的十五年最高。預(yù)示衰退的關(guān)鍵收益率曲線持續(xù)深度倒掛。

兩年期美債收益率“劍指”4%，若升破這一關(guān)口，將為2007年10月來(lái)首次

德國(guó)8月PPI創(chuàng)紀(jì)錄且高于預(yù)期，通脹擔(dān)憂令市場(chǎng)加大押注歐央行“收水”力度，對(duì)貨幣政策敏感的兩年期德債收益率上逼1.75%至2011年來(lái)最高，兩年期意債收益率上逼2.78%至2012年來(lái)高位。作為歐元區(qū)基準(zhǔn)的10年期德債收益率上破1.95%接近2014年來(lái)高位，10年期意債收益率也站穩(wěn)4.1%創(chuàng)2013年來(lái)最高。英國(guó)央行周四加息在即，兩年期英債收益率飆升20個(gè)基點(diǎn)。

油價(jià)盤(pán)中齊跌超2美元至一周低位，布油險(xiǎn)守90美元，歐洲天然氣兩位數(shù)上漲

美聯(lián)儲(chǔ)暴力加息前投資者拋售風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，油價(jià)重回一周低位。WTI 10月期貨收跌1.28美元，跌幅1.49%，報(bào)84.45美元/桶。布倫特11月期貨收跌1.38美元，跌幅1.50%，報(bào)90.62美元/桶。

美油WTI升破86美元后轉(zhuǎn)跌，周二到期的10月期貨最深跌超2美元或跌2.6%，一度失守84美元，交投更活躍的11月期貨也跌超2美元或跌2.7%，日低下逼83美元。國(guó)際布倫特升破93美元后轉(zhuǎn)跌，最深跌超2美元或跌2.4%，日低一度失守90美元整數(shù)位。

油價(jià)盤(pán)中齊跌超2美元至一周低位，布油險(xiǎn)守90美元

分析稱，歐美主要央行鷹派加息帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)下行和需求不振恐慌，令油價(jià)在3月接近歷史新高后即將第四個(gè)月，兩種油價(jià)的季度百分比跌幅均創(chuàng)2020年疫情初期以來(lái)最深。

盡管OPEC+文件顯示，該產(chǎn)油國(guó)聯(lián)盟8月產(chǎn)量低于目標(biāo)近360萬(wàn)桶/日，以及無(wú)法快速恢復(fù)伊朗核協(xié)議并增加該國(guó)供油，都令石油市場(chǎng)供應(yīng)持續(xù)吃緊，美國(guó)能源部將從戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備中出售多達(dá)1000萬(wàn)桶石油并于11月交付，延長(zhǎng)出售1.8億桶石油的計(jì)劃時(shí)間，則將打壓油價(jià)。

投資者仍擔(dān)心歐洲能否獲得足夠的天然氣供應(yīng)來(lái)過(guò)冬，ICE英國(guó)天然氣期貨尾盤(pán)漲超15%，刷新日高至325便士/千卡，歐洲基準(zhǔn)TTF荷蘭天然氣漲超13%，刷新日高至199歐元/兆瓦時(shí)，從昨日所創(chuàng)的兩個(gè)月新低反彈。同為歐洲基準(zhǔn)的德國(guó)未來(lái)一年電價(jià)漲超4%，徘徊于日高520歐元。

美國(guó)油氣服務(wù)巨頭貝克休斯稱，全球“天然氣荒”將持續(xù)相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間，近期內(nèi)維持充足的天然氣供給仍是一項(xiàng)挑戰(zhàn)，至少在當(dāng)前，使用綠色的氫氣能源來(lái)取代天然氣仍是“高度不可能”的。

美元徘徊二十年高位重返110，非美貨幣普跌，比特幣仍不足1.9萬(wàn)美元

衡量?jī)读N主要貨幣的一籃子美元指數(shù)DXY重新漲回110關(guān)口上方，接近2002年6月以來(lái)的二十年高位，并基本收復(fù)9月7日來(lái)跌幅，即將在六周里第五周上漲。

美元指數(shù)DXY重新漲回110關(guān)口上方，接近2002年6月以來(lái)的二十年高位

歐元兌美元再度失守平價(jià)位，離二十年最低不遠(yuǎn)。英鎊兌美元跌破1.14下逼上周所創(chuàng)的三十七年最低，美元兌日元一度上逼144和接近上周所創(chuàng)的二十四年最高。盡管瑞典超預(yù)期大幅加息，美元兌瑞郎仍創(chuàng)至少二十年新高，歐元兌瑞郎升至半年高位。美元兌加元?jiǎng)?chuàng)兩年最高。離岸人民幣兌美元尚未收復(fù)7關(guān)口，徘徊兩年低位。衡量風(fēng)險(xiǎn)情緒的商品貨幣新西蘭紐元兌美元跌1%。

分析還稱，歐元匯率更加受到能源和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景的影響，而不是歐洲央行貨幣決議。

與科技股聯(lián)動(dòng)緊密的加密數(shù)字貨幣普跌，整體幣圈市值再度失守1萬(wàn)億美元。市值最大的龍頭比特幣仍不足1.9萬(wàn)美元，第二大的以太坊微跌但保持1330美元上方。有分析稱，若比特幣跌破1.8萬(wàn)美元，下一支撐位是1.4萬(wàn)美元。上周以太坊網(wǎng)絡(luò)重要升級(jí)后，投資者加速獲利了結(jié)。

數(shù)字貨幣龍頭比特幣仍不足1.9萬(wàn)美元，美聯(lián)儲(chǔ)決策前投資者拋售風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)

現(xiàn)貨黃金連跌兩日交投1660美元，倫銅離兩周低位不遠(yuǎn)，芝加哥小麥期貨漲約8%

美元和美債收益率走高連續(xù)兩天打壓金價(jià)。COMEX 12月黃金期貨收跌0.4%，報(bào)1671.10美元/盎司，離2020年4月以來(lái)低位不遠(yuǎn)?，F(xiàn)貨黃金最深跌近16美元或跌0.9%，下逼1660美元，接近上周所創(chuàng)的29個(gè)月最低?，F(xiàn)貨白銀最深跌2.6%，現(xiàn)貨鈀金最深跌超5%或跌超110美元。

現(xiàn)貨黃金最深跌近16美元或跌0.9%，下逼1660美元

倫敦基本金屬漲跌不一，主要受美元走強(qiáng)施壓。作為微跌的倫銅周二微漲，站穩(wěn)7750美元上方，距離兩周低位不遠(yuǎn)。能源密集型的倫鋁和倫鋅微跌，倫鋅與倫鉛均連跌四日。昨日跌近1%的倫錫漲超1%，倫鎳至少三日連漲，漲370美元或漲1.5%，與昨日漲幅相似，上周五曾漲超1000美元。

分析稱，倫敦金屬交易所LME的注冊(cè)銅庫(kù)存連續(xù)第二天增加，將令銅價(jià)承壓，若本周美聯(lián)儲(chǔ)加息100個(gè)基點(diǎn)，銅價(jià)會(huì)繼續(xù)下跌，自3月觸及創(chuàng)紀(jì)錄的每噸10845美元以來(lái)已跌約30%。

昨日跌超3%的芝加哥小麥期貨漲約8%，投資者擔(dān)憂供應(yīng)面。彭博谷物分類(lèi)指數(shù)漲超3%，自6月29日以來(lái)首次站上50關(guān)口。CBOT玉米期貨漲近2%，大豆和豆油期貨漲1%，豆粕漲2.5%。ICE棉花期貨連續(xù)第三日跌超3%，遭旱情重創(chuàng)，美國(guó)得州棉花預(yù)計(jì)減產(chǎn)約六成。