得益于需求回暖，美國(guó)8月ISM服務(wù)業(yè)指數(shù)意外升至56.9的四個(gè)月新高，是連跌三個(gè)月后第二個(gè)月上漲，推升美元指數(shù)再創(chuàng)二十年新高，美債收益率普遍兩位數(shù)大幅上漲。

不過(guò)，好于預(yù)期的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)可能代表美聯(lián)儲(chǔ)繼續(xù)暴力加息來(lái)打壓通脹，對(duì)利率政策敏感的科技股引領(lǐng)美股盤(pán)初高開(kāi)低走，道指一度跌超200點(diǎn)，納指和小盤(pán)股跌超1%。貨幣市場(chǎng)押注9月21日美聯(lián)儲(chǔ)加息75個(gè)基點(diǎn)的可能性為73%，鷹派歐洲美元持倉(cāng)暗示今年底美國(guó)將加息至4%上方。 

貨幣市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)加息的預(yù)期抬升，本輪周期終端利率的市場(chǎng)押注已超3.91%

市場(chǎng)還聚焦周四歐洲央行加息決策，由于歐洲最大經(jīng)濟(jì)體德國(guó)工廠(chǎng)訂單在7月連續(xù)第六個(gè)月減少，加劇對(duì)增長(zhǎng)前景的擔(dān)憂(yōu)，對(duì)歐央行逾二十年最大幅度加息75個(gè)基點(diǎn)的市場(chǎng)押注從90%降至65%。但德銀稱(chēng)加息75個(gè)基點(diǎn)仍勢(shì)在必行，年底前可能再兩次加息50個(gè)基點(diǎn)，加息速度史上最猛。

歐盟能源部長(zhǎng)將于本周五開(kāi)會(huì)商討應(yīng)對(duì)天然氣和電價(jià)飆升的緊急措施，可能考慮對(duì)進(jìn)口天然氣設(shè)置價(jià)格上限、對(duì)用于發(fā)電的天然氣設(shè)置價(jià)格上限等。繼德國(guó)釋放650億歐元對(duì)抗能源賬單狂飆后，英國(guó)女首相上任“第一把火”除了想凍結(jié)家庭能源賬單年費(fèi)，還要砸1300億英鎊能源補(bǔ)貼。

美股齊創(chuàng)七周最低，納指和小盤(pán)股連跌七日，對(duì)利率敏感的科技和芯片股領(lǐng)跌，歐股漲

9月6日周二，隨著歐美央行在9月鷹派加息漸行漸近，以及歐洲能源危機(jī)持續(xù)發(fā)酵，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)再度攜手下行，歐美國(guó)債價(jià)格也大幅深跌。

美股小幅高開(kāi)后快速轉(zhuǎn)跌，開(kāi)盤(pán)半小時(shí)，納斯達(dá)克100指數(shù)便跌超1%，道指抹去近150點(diǎn)的漲幅而轉(zhuǎn)跌超近270點(diǎn)，標(biāo)普500指數(shù)最深跌1%，并一度失守3900點(diǎn)。納指最深跌160點(diǎn)或跌1.4%，羅素2000小盤(pán)股指數(shù)最深跌1.3%并失守1800點(diǎn)，對(duì)利率敏感的科技股跌超1%領(lǐng)跌大盤(pán)。

午盤(pán)時(shí)美股一度轉(zhuǎn)漲，隨后再度掉頭齊跌。截至收盤(pán)，標(biāo)普、道指、納指和羅素小盤(pán)股均創(chuàng)7月18日以來(lái)的七周新低，納指和小盤(pán)股均連跌七日，道指和標(biāo)普連跌兩日，納指創(chuàng)2016年11月以來(lái)最長(zhǎng)連跌周期：

標(biāo)普500指數(shù)收跌16.07點(diǎn)，跌幅0.41%，報(bào)3908.19點(diǎn)。道指收跌173.14點(diǎn)，跌幅0.55%，報(bào)31145.30點(diǎn)。納指收跌85.95點(diǎn)，跌幅0.74%，報(bào)11544.91點(diǎn)。納斯達(dá)克100指數(shù)收跌0.72%，羅素2000小盤(pán)股指數(shù)跌近1%。標(biāo)普11個(gè)板塊多數(shù)收跌，電信和能源跌超1%，信息技術(shù)和日用消費(fèi)品跌超0.6%，房地產(chǎn)板塊漲超1%。

美股小幅高開(kāi)后快速轉(zhuǎn)跌，開(kāi)盤(pán)半小時(shí)納指100便跌超1%，午盤(pán)后再度轉(zhuǎn)跌

明星科技股齊創(chuàng)至少一個(gè)月最低?！霸钪妗盡eta跌超1%至7月14日來(lái)最低。亞馬遜跌超1%至7月28日來(lái)最低。蘋(píng)果跌近1%至7月25日來(lái)最低。微軟跌超1%，連跌七日至7月26日來(lái)最低，與跌超3%的奈飛和跌約1%的谷歌母公司Alphabet均創(chuàng)7月26日來(lái)最低。但特斯拉跌1.7%后轉(zhuǎn)漲1.6%，從7月26日來(lái)新低反彈。

芯片股多數(shù)連跌七日。費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)跌超1%，連跌七日至7月12日來(lái)最低。英特爾跌近3%刷新六年低位，AMD跌近2%至7月14日來(lái)最低。英偉達(dá)跌超1%至去年3月來(lái)最低。

消息面上，媒體稱(chēng)特斯拉在4680電池量產(chǎn)上仍存在問(wèn)題，特別是干涂技術(shù)方面。蘋(píng)果周三舉行秋季新品發(fā)布會(huì)，預(yù)計(jì)發(fā)布iPhone 14、第八代智能手表和無(wú)線(xiàn)耳機(jī)AirPods Pro等。郭明錤預(yù)測(cè)，iPhone14系列價(jià)格較iPhone13上漲15%，均價(jià)或在1000至1050美元之間，另有分析師潑冷水。谷歌宣布將于10月6日發(fā)布新款智能手機(jī)和第一款Watch智能手表產(chǎn)品。

其他變動(dòng)較大的熱門(mén)個(gè)股包括：

散戶(hù)抱團(tuán)股新寵3B家居跌超18%，連跌五日至8月4日來(lái)最低，抹去本輪暴漲的全部漲幅。原首席財(cái)務(wù)官上周五自殺，公司還在尋找新的常任CEO。

家庭健康公司Signify Health漲超1%，上破29美元至14個(gè)月最高，即將以每股30.50美元被藥房巨頭CVS現(xiàn)金收購(gòu)，后者跌近1%，在收購(gòu)案中擊敗了亞馬遜和聯(lián)合健康等知名公司。

聯(lián)邦快遞跌超2%至6月13日來(lái)最低?；ㄆ旒瘓F(tuán)下調(diào)評(píng)級(jí)至“持有”且下調(diào)目標(biāo)價(jià)，理由是快遞行業(yè)今年EPS增長(zhǎng)面臨壓力。

大眾汽車(chē)計(jì)劃在9月底或10月初開(kāi)啟跑車(chē)品牌保時(shí)捷的IPO進(jìn)程，擬年底前在德國(guó)完成上市，或?yàn)榈聡?guó)史上最大規(guī)模IPO和1999年以來(lái)歐洲規(guī)模最大，成為今年全球最大上市公司之一。大眾汽車(chē)美股最高漲3.6%重回8月19日來(lái)水平，歐股漲近4%也創(chuàng)兩周高位。

法國(guó)電子游戲開(kāi)發(fā)商和發(fā)行商育碧娛樂(lè)軟件（Ubisoft）董事會(huì)稱(chēng)，授權(quán)騰訊將持股比例翻倍至9.99%，育碧歐股盤(pán)后飆漲15%，美股轉(zhuǎn)漲近4%至月內(nèi)高位。

熱門(mén)中概追隨美股大盤(pán)走低。中概ETF KWEB跌3.6%，CQQQ跌2%，納斯達(dá)克金龍中國(guó)指數(shù)（HXC）跌3.5%。納斯達(dá)克100四只成份股中，京東跌超3%，網(wǎng)易跌2%，百度跌3.7%，拼多多跌7.7%。其他個(gè)股中，阿里巴巴跌3.7%，B站跌4.5%，騰訊ADR跌超5%，愛(ài)奇藝跌近14%，“造車(chē)三傻”齊跌，小鵬汽車(chē)跌超5%，獲摩根大通9月1日增持605.17萬(wàn)股，涉資約4.23億港元。尚乘數(shù)科跌超31%，金山云跌超16%，富途控股跌近11%，騰訊音樂(lè)跌近8%。但逸仙電商漲近5%，晶科能源漲3.6%，燃石醫(yī)學(xué)、貝殼漲超2%。

歐洲天然氣價(jià)格沖高回落，歐股小幅走高。歐洲STOXX 600指數(shù)收漲0.24%，歐元區(qū)STOXX 50指數(shù)盤(pán)中跌0.5%后收漲0.3%，大部分板塊和所有國(guó)家股指均漲，零售類(lèi)股漲1.7%領(lǐng)跑，油氣股逆市跌2.5%。德國(guó)最大天然氣進(jìn)口商Uniper跌5%，其CEO警告稱(chēng)能源危機(jī)最糟糕的情況尚未到來(lái)，天然氣批發(fā)價(jià)格是兩年前的20倍。德股漲近1%領(lǐng)跑歐元區(qū)主要成員國(guó)，俄羅斯股指跌逾2%。

知名對(duì)沖基金潘興廣場(chǎng)的億萬(wàn)富翁投資經(jīng)理比爾·阿克曼稱(chēng)，有跡象表明美國(guó)通脹正在趨于平靜，但預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)加息至超過(guò)4%并保持高位一年左右。丹麥?zhǔn)氥y行認(rèn)為，在金融環(huán)境收緊和全球能源危機(jī)的大背景下，非必需消費(fèi)品類(lèi)股的利潤(rùn)率受到更多積壓，股價(jià)將進(jìn)一步走弱。

10年期美債收益率12周最高，30年期收益率八年最高，兩年期收益率近十五年高位

投資者權(quán)衡最新經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，盡管衰退擔(dān)憂(yōu)持續(xù)存在，市場(chǎng)仍擔(dān)心歐美央行會(huì)保持鷹派加息，歐美國(guó)債收益率周二均大幅上行，各期限美債收益率甚至兩位數(shù)躥升。

3年至30年期美債收益率均升超15個(gè)基點(diǎn)，各期限美債收益率兩位數(shù)跳漲

10年期美債收益率最高升16個(gè)基點(diǎn)至3.35%，創(chuàng)6月15日以來(lái)最高。30年期長(zhǎng)債收益率升超15個(gè)基點(diǎn)并升破3.50%，創(chuàng)2014年來(lái)新高。對(duì)貨幣政策更敏感的兩年期收益率升近12個(gè)基點(diǎn)至3.51%，逼近上周五盤(pán)中所創(chuàng)的2007年11月來(lái)最高。美國(guó)3年至10年期國(guó)債收益率盤(pán)中均至少升15個(gè)基點(diǎn)。同時(shí)，短債收益率持續(xù)高于長(zhǎng)債收益率，突顯衰退隱憂(yōu)。

30年期長(zhǎng)債收益率升超15個(gè)基點(diǎn)并上逼3.50%，創(chuàng)2014年來(lái)新高

歐洲央行鷹派加息在即，歐元區(qū)基準(zhǔn)10年期德債收益率一度升8個(gè)基點(diǎn)至1.64%，10年期意債收益率一度漲5個(gè)基點(diǎn)至3.99%，上周曾升破4%關(guān)口創(chuàng)兩個(gè)多月最高。有報(bào)道稱(chēng)，歐央行考慮加息60個(gè)基點(diǎn)而非市場(chǎng)預(yù)期的75個(gè)基點(diǎn)，對(duì)貨幣政策更敏感的歐元區(qū)短期國(guó)債收益率普跌。

同時(shí)，英國(guó)新首相獲得任命，10年期英債收益率自2014年以來(lái)首次升破3%，30年期英債收益率升至3.391%，大幅升近19個(gè)基點(diǎn)。

油價(jià)重回俄烏沖突前水平，布油跌超3%下逼92美元，歐美天然氣沖高回落

繼昨日OPEC+意外減產(chǎn)帶動(dòng)國(guó)際油價(jià)一度齊漲4%之后，對(duì)歐美央行鷹派加息前景引發(fā)經(jīng)濟(jì)衰退和需求不振的擔(dān)憂(yōu)重新占據(jù)上風(fēng)，WTI 10月原油期貨收漲0.01美元，漲幅0.01%，報(bào)86.88美元/桶。布倫特11月原油期貨收跌2.91美元，跌幅3.04%，報(bào)92.83美元/桶。

油價(jià)重回俄烏沖突前水平，美油失守90美元，布油跌超3%下逼92美元

NYMEX美國(guó)天然氣期貨跌超7%至四周新低，媒體稱(chēng)，美國(guó)天然氣產(chǎn)量在9月3日一周達(dá)到1009億立方英尺，較2021年同期增長(zhǎng)逾9%。 對(duì)接下來(lái)氣溫更低的預(yù)期也影響需求。

美油WTI最深跌0.67美元或跌0.8%，下逼86美元，從升破89美元的日高回落超3美元，逼近今年1月來(lái)最低，即俄烏沖突爆發(fā)之前的水平，周一曾上破90美元。國(guó)際布倫特最深跌3.43美元或跌3.6%，下逼92美元和今年2月中旬來(lái)最低，也回歸俄烏沖突爆發(fā)之前的水平。

有分析稱(chēng)，英國(guó)新任首相特拉斯將出臺(tái)措施來(lái)降低能源價(jià)格，直接打壓油價(jià)。OPEC+在10月小幅減產(chǎn)10萬(wàn)桶/日的象征意義大于實(shí)際意義，無(wú)助于支撐油價(jià)。

同時(shí)，沙特阿美上調(diào)了10月份大部分銷(xiāo)往美國(guó)的石油價(jià)格，下調(diào)當(dāng)月所有銷(xiāo)往歐洲地區(qū)的石油價(jià)格。俄羅斯能源部長(zhǎng)稱(chēng)，對(duì)該國(guó)石油進(jìn)口設(shè)置價(jià)格上限將導(dǎo)致將更多俄羅斯石油運(yùn)往亞洲。

在周一因俄羅斯無(wú)限期掐斷向歐洲輸氣令主力期貨合約一度跳漲35%之后，作為歐洲基準(zhǔn)的TTF荷蘭天然氣期貨周二沖高回落，最深跌13%至214歐元/兆瓦時(shí)，尾盤(pán)跌超2%且不足240歐元，ICE英國(guó)天然氣10月期貨尾盤(pán)跌超7%，盤(pán)中最深跌超16%并失守400便士整數(shù)位，昨日曾漲近37%。兩種天然氣期貨均接近三周多低位。同為歐洲基準(zhǔn)的德國(guó)未來(lái)一年電價(jià)跌近4%。

歐洲天然氣沖高回落后相當(dāng)于400美元/桶的石油當(dāng)量，仍是美國(guó)天然氣的三倍

美元兩日連創(chuàng)二十年高位，歐元兌美元徘徊0.99的二十年最低，日元二十四年新低

衡量?jī)读N主要貨幣的一籃子美元指數(shù)DXY重回110關(guān)口上方，并以110.55的日高刷新二十年高位。歐元兌美元一度跌0.6%并創(chuàng)二十年最低，徘徊0.99，昨日曾在二十年里首次跌破該關(guān)口。

美元指數(shù)DXY重回110關(guān)口上方，刷新二十年高位

英鎊兌美元一度漲近百點(diǎn)或漲0.8%，日高升破1.16，從昨日失守1.15所創(chuàng)的兩年半新低反彈，但新一屆政府財(cái)政政策存在不確定性。日元兌美元最深跌1.8%，跌破143并續(xù)創(chuàng)1998年來(lái)最低。

盡管澳大利亞央行連續(xù)第五次加息且加息50個(gè)基點(diǎn)，澳元兌美元跌至七周低位。在岸人民幣兌美元收?qǐng)?bào)6.9545元，較周一夜盤(pán)收盤(pán)跌215點(diǎn)，離岸人民幣一度失守6.98創(chuàng)逾兩年最低。

近期與股市、特別是科技股聯(lián)動(dòng)緊密的主流加密數(shù)字貨幣多數(shù)下跌。市值最大的龍頭比特幣跌超4%并失守1.9萬(wàn)美元，創(chuàng)兩個(gè)半月最低。市值第二大的以太坊跌近2%且不足1600美元。

比特幣跌超4%并失守1.9萬(wàn)美元，創(chuàng)兩個(gè)半月最低

現(xiàn)貨黃金一度失守1700美元，倫鋁跌至 17 個(gè)月低點(diǎn)，倫銅連漲三日站穩(wěn)7600美元

美元再創(chuàng)二十年新高，歐美央行鷹派加息擔(dān)憂(yōu)揮之不去，COMEX 12月黃金期貨收跌0.6%，報(bào)1712.90美元/盎司?，F(xiàn)貨黃金一度失守1700美元，從亞洲交易時(shí)段觸及的8月30日以來(lái)一周最高1726美元回落，日內(nèi)最深跌0.6%，從日高回撤近27美元，逼近七周低位。

現(xiàn)貨黃金一度失守1700美元，從隔夜所創(chuàng)一周高位回撤近27美元，逼近七周低位

倫敦基本金屬漲跌互見(jiàn)。倫銅連漲三日，站穩(wěn)7600美元上方，從一個(gè)月低位持續(xù)小幅反彈。倫鋁跌超1%刷新17個(gè)月最低，強(qiáng)勢(shì)美元和對(duì)經(jīng)濟(jì)的擔(dān)憂(yōu)超過(guò)了歐洲再有冶煉廠(chǎng)減產(chǎn)的影響。昨日漲超900美元或漲4.5%的倫鎳再漲0.5%，昨日漲超2%的倫錫跌近420美元或跌近2%。

法國(guó)最大鋁冶煉廠(chǎng)下周起停產(chǎn)22%，高昂的能源價(jià)格已令歐洲鋁冶煉廠(chǎng)削減了100萬(wàn)噸產(chǎn)能，總產(chǎn)量降至1970年代以來(lái)最低，有分析稱(chēng)將支撐鋁價(jià)。但花旗和盛寶銀行都認(rèn)為，在未來(lái)幾個(gè)月歐洲主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)衰退下，金屬消費(fèi)會(huì)下降，在美元停止上漲前，工業(yè)金屬價(jià)格不太可能顯著回升。