又一家券商IPO過會。 9月1日晚間,證監(jiān)會發(fā)布第十八屆發(fā)審委2022年第99次會議審核結(jié)果顯示,首創(chuàng)證券首發(fā)申請獲得通過。這也是今年以來繼東莞證券、信達證券之后,第3家IPO過會的券商。一旦上市成功,A股上市券商將增至44家。 上會期間,發(fā)審委提出的詢問主要涉及以下問題:首創(chuàng)證券與第一創(chuàng)業(yè)是否存在同業(yè)競爭,首創(chuàng)集團成為第一創(chuàng)業(yè)第一大股東后短期內(nèi)轉(zhuǎn)讓股份的原因,發(fā)行人與關聯(lián)方存在代理買賣證券等關聯(lián)交易,報告期內(nèi)另類投資業(yè)務收益大幅增長的合理性及持續(xù)性,表外業(yè)務項目是否存在潛在兌付風險或違約風險,2022年上半年業(yè)績下滑的原因,未來盈利的持續(xù)穩(wěn)定性等。 招股書顯示,從2000年設立至今,首創(chuàng)證券經(jīng)歷了7次股權轉(zhuǎn)讓,直至2020年8月26日成立首創(chuàng)證券股份有限公司。2020年9月份,首創(chuàng)證券第一次增加注冊資本,首創(chuàng)集團、京能集團、京投公司、城市動力、安鵬投資向首創(chuàng)證券合計增資39.9億元。長期以來,首創(chuàng)證券只依靠內(nèi)源性資本積累和有限的資本運作實現(xiàn)資本規(guī)模的增長,限制了公司業(yè)務的開展。 首創(chuàng)證券表示,與大型證券公司相比,公司在資本規(guī)模、品牌知名度、多元化的產(chǎn)品及服務能力、客戶基礎、分支機構(gòu)建設等方面存在不足,主要業(yè)務市場占有率有待提升。如公司不能在激烈的市場競爭中快速提高資本實力,在區(qū)域市場或細分領域取得比較優(yōu)勢,可能面臨業(yè)務規(guī)模萎縮、盈利能力下降的風險。公司亟需通過本次發(fā)行上市彌補凈資本規(guī)模不足的劣勢。 2020年8月份,市場有傳聞稱,第一創(chuàng)業(yè)將與首創(chuàng)證券合并。當時,首創(chuàng)證券火速回應稱,公司沒有與任何證券公司進行整體合并的計劃。首創(chuàng)證券控股股東首創(chuàng)集團持有第一創(chuàng)業(yè)證券12.72%的股份,首創(chuàng)集團的關聯(lián)方首農(nóng)集團、京國瑞基金分別持有第一創(chuàng)業(yè)證券4.99%、4.99%的股份。對此,首創(chuàng)集團出具了《避免同業(yè)競爭承諾函》。 經(jīng)營業(yè)績方面,2021年,按合并口徑計算,首創(chuàng)證券實現(xiàn)營業(yè)收入21.13億元,同比增長27.47%;實現(xiàn)歸母凈利潤8.59億元,同比增長40.61%。2018年至2021年,首創(chuàng)證券第一大收入來源均是投資類業(yè)務,占公司營業(yè)收入的比重最高時達50%。首創(chuàng)證券也表示,當市場劇烈波動時,可能會給公司投資類業(yè)務帶來經(jīng)濟損失。 首創(chuàng)證券不斷發(fā)展其主動資產(chǎn)管理業(yè)務,并將之作為公司的核心競爭力。今年以來,首創(chuàng)證券新增集合資管產(chǎn)品備案數(shù)量暫列行業(yè)第一,在今年二季度躋身券商月均資管規(guī)模前20名榜單,月均規(guī)模為796.3億元,排名第19位。 從行業(yè)排名來看,2021年證券公司經(jīng)營業(yè)績排名中,首創(chuàng)證券總資產(chǎn)排第59位,凈資產(chǎn)排第62位,凈資本排名第59位,營業(yè)收入、凈利潤分列第57位、第43位,凈資產(chǎn)收益率排名第26位。從證券公司分類結(jié)果來看,2018年、2019年、2020年和2021年,首創(chuàng)證券的分類評級結(jié)果分別為BB級、BB級、CCC級和A級。 到目前為止,今年已經(jīng)過會的3家券商距離上市僅差一步之遙,但并不代表不會出現(xiàn)意外。東莞證券IPO過會已過去半年,至今仍無何時上市的消息。東莞證券股東東莞控股在深交所互動易平臺回應投資者稱,目前仍在等待證監(jiān)會批復。 此外,還有一批中小券商在上市的路上排隊候?qū)彛渲邪ú澈WC券、財信證券、開源證券、華寶證券等。 責任編輯:李燁 |
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