美聯(lián)儲鮑威爾上周五捍衛(wèi)“繼續(xù)鷹派加息”的言論，令金融市場對央行在未來幾個月改變激進加息路徑的希望破滅。貨幣市場對美聯(lián)儲9月加息75個基點的押注升至70%。投資者尤其擔心美聯(lián)儲不惜以衰退為代價來抗擊通脹，鮑威爾預警稱經濟未來將遭遇痛苦。

貨幣市場對美聯(lián)儲9月加息75個基點的押注升至超70%

具有投票權的歐洲央行理事會成員Isabel Schnabel警告通脹預期面臨脫錨風險，歐央行維持公信力必須繼續(xù)對抗通脹，即使這會令經濟陷入衰退。歐央行首席經濟學家Philip Lane則稱，9月將標志著政策新階段的開始，“穩(wěn)步加息”至終端利率非常重要，支持較小幅度加息。

不過，市場對歐央行追隨美聯(lián)儲“暴力加息”的預期顯著提升，對其9月加息50個基點的押注已為“板上釘釘”，加息75個基點的可能性從上周末的不到五成提升至67%。

歐美經濟數(shù)據(jù)持續(xù)欠佳。衡量制造業(yè)活動的美國8月達拉斯聯(lián)儲商業(yè)活動指數(shù)陷入負數(shù)區(qū)間至-12.9，基本持平預期-12.7，略好于前值-22.6。周一的初步數(shù)據(jù)還顯示，經合組織地區(qū)二季度GDP增長依然疲軟。投資者等待周五的8月美國非農就業(yè)，預計新增人數(shù)較前月接近砍半。

鷹派加息預期嚇壞科技股，美股齊跌兩日創(chuàng)一個月新低，歐股五周最低，拼多多漲近15%

8月29日周一，市場持續(xù)消化歐美央行高官傳達出的鷹派加息信號，風險資產多遭拋售。

美股跳空低開，道指開盤便跌近百點，納指跌超120點或跌約1%。開盤近90分鐘，美股紛紛觸及日低并齊跌1%，延續(xù)上周五道指大跌逾千點、標普大盤和納指分別跌超3%和跌近4%的頹勢。

道指最深跌超310點或跌1%，一度失守3.2萬點。標普500指數(shù)最深跌1%，失守4020點。納指和納指100均最深跌約160點或跌1.3%，納指一度失守1.2萬點關口。羅素小盤股也最深跌1%。

午盤時美股跌幅收窄，標普和道指曾短暫轉漲，科技和芯片股領跌令納指在主要指數(shù)中跌幅居前。能源股再次跑贏大盤，盤初漲超2%，不少熱門石油股逆市漲超4%，標普能源板塊8月累漲約8%。對利率政策敏感的科技板塊表現(xiàn)最差?！翱只胖笖?shù)”VIX一度升破27，創(chuàng)7月中旬以來最高。

截至收盤，美股均連跌兩日且創(chuàng)一個月新低，標普創(chuàng)7月27日來新低，道指、納指和納指100均創(chuàng)7月26日來最低，羅素小盤股指數(shù)創(chuàng)8月2日來最低：

標普500指數(shù)收跌27.05點，跌幅0.67%，報4030.61點。道指收跌184.41點，跌幅0.57%，報32098.99點。納指收跌124.04點，跌幅1.02%，報12017.67點。納斯達克100指數(shù)收跌0.96%，羅素2000小盤股指數(shù)收跌0.9%。

標普11個板塊多數(shù)下跌，信息技術/科技板塊跌1.28%表現(xiàn)最差，成分股MPWR、CRM、芯片股AMD均跌超3%；房地產跌約0.9%，電信、金融、醫(yī)療保健、原材料跌約0.7%，不過防御型的公用事業(yè)板塊漲0.25%，能源板塊追隨油價大漲而上行1.54%。 

美股低開，開盤90分鐘齊創(chuàng)日低，午盤時道指和標普短暫轉漲，收盤齊跌兩日至一個月低位

金融博客Zerohedge發(fā)現(xiàn)，道指在鮑威爾上周五講話后已經跌約5%，道指勉強站上50日均線關鍵技術位，標普大盤和納指則在50與100日均線之間徘徊。

道指勉強站上50日均線關鍵技術位，標普大盤和納指在50與100日均線之間徘徊

明星科技股僅奈飛漲，其他個股盤初均跌超1%至月內新低?！霸钪妗盡eta跌1.6%至7月29日來最低。亞馬遜跌1.5%后跌幅砍半，至7月28日來最低。蘋果跌1.4%至8月2日來最低。微軟跌超1%，谷歌母公司Alphabet跌0.8%，均至7月26日來最低。奈飛漲0.6%從一個月低位反彈。特斯拉跌2.6%后跌幅砍半，至8月9日來最低。

消息面上，天風國際郭明錤稱，蘋果已完成iPhone 14衛(wèi)星通信硬件測試，摩根大通稱Mac電腦供應已恢復正常，券商Evercore ISI稱該公司在應付美國司法部反壟斷訴訟方面“準備就緒”，蘋果下周舉行秋季新品發(fā)布會。本田將與LG投資44億美元在美國建立電動汽車電池工廠，馬斯克稱向可持續(xù)能源的過渡需要幾十年的時間才能完成。奈飛考慮推出含廣告的訂閱服務，月費在7至9美元，較最受歡迎的無廣告套餐月費最深砍半。

芯片股也兩日齊跌。費城半導體指數(shù)跌近2%，連跌兩日至7月18日以來的六周最低。英特爾跌超1.6%至五年多最低。AMD跌3%，失守90美元并創(chuàng)7月26日來最低。英偉達跌近3%，至7月15日來最低。臺積電美股跌超2%，也創(chuàng)六周多最低。

熱門中概追隨美股大盤走低。中概ETF KWEB跌1.8%%，CQQQ跌約1%，納斯達克金龍中國指數(shù)（HXC）跌0.8%。納斯達克100四只成份股中，京東跌1.8%，網易跌2.8%，百度跌0.3%，但拼多多漲近15%至7月5日來最高，盤中漲超25%，二季報遠超預期，凈利潤同比激增近270%。其他個股中，阿里巴巴跌1.5%，B站跌超5%，騰訊ADR跌1.2%，“造車三傻”齊跌。

其他變動較大的重點個股包括：

美國藥物輸送和制造技術公司Catalent最深跌10%，至5月11日來最低，二季度利潤超預期，但季度營收和全年收入指引均欠佳。

猴痘概念股Chimerix一度漲24%，公司與美國政府簽署協(xié)議，十年內提供最多170萬個天花治療療程，包括以約1.15億美元初步采購31.9萬個療程的Tembexa療法，以及未來采購選項。

散戶抱團類股3B家居漲39%后收漲近25%，連漲兩日并收復8月18日來近半跌幅，8月累漲逾160%，有望錄得公司美國IPO上市以來的最大單月漲幅。

沃爾瑪擬以3.776億美元全面收購南非零售商Massmart剩余47%的股份，較后者上周五收盤溢價53%。沃爾瑪逆市漲1%，從兩周低位反彈，Massmart的南非股價漲近45%，美股漲超43%。

陶氏化學一度跌3.5%，盤初成為領跌的道指成分股，連跌兩日并回吐8月10日來全部漲幅，投行KeyBanc將其評級從“持平大盤”下調至“減持”，稱美國石油化工行業(yè)恐將面臨衰退。

擔心歐美央行9月攜手暴力加息，歐股周一普跌，所有板塊和主要國家股指均跌，德、法、意股和歐元區(qū)Stoxx 50指數(shù)盤中跌超1%。泛歐Stoxx 600指數(shù)收跌0.81%，至7月20日以來的五周新低，科技股跌超2%領跌，衡量波動性的歐元Stoxx波動率指數(shù)升至六周新高，英國金融市場休市，俄羅斯股指漲超1%。因天然氣危機接受政府救助的德國公用事業(yè)巨頭Uniper跌7%后轉漲。

包括安聯(lián)首席經濟顧問Mohamed El-Erian在內的多位華爾街分析師指出，隨著歐美央行變得更為鷹派，金融市場波動性將上升，美國或重新下測6月中旬的年內低點。荷蘭國際集團ING的研究主管Rob Carnell認為，上周五以來美股大幅拋售，表明股市尚未對衰退完全定價。

“美股大空頭”、摩根士丹利的首席美股策略師Michael Wilson稱，市場最大風險不是聯(lián)儲而是企業(yè)盈利：“今年上半年股市幾乎所有的疲軟都是由于美聯(lián)儲和金融狀況收緊，下半年將取決于明年的企業(yè)盈利預期修正，高通脹將進一步侵蝕利潤率和需求。”

歐美國債大幅拋售，10年期美債收益率升破3.10%兩個月最高，兩年期收益率十五年高位

在央行鷹派加息的預期之下，歐美主要國家國債收益率周一攜手大幅上行。

10年期美債收益率最高升9.5個基點，升破3.10%關口，日高至3.13%，刷新6月末以來最高。30年期長債收益率最高升6.5個基點至3.27%。對貨幣政策更敏感的兩年期收益率最高升9.6個基點并上逼3.49%，刷新2007年底以來的十五年高位。美債收益率曲線仍到掛，突顯衰退擔憂。

10年期美債收益率升破3.10%兩個月最高，兩年期收益率十五年高位

歐洲主權債收益率普遍升超10個基點。作為歐元區(qū)基準的10年期德債收益率一度升15個基點至上逼1.55%，創(chuàng)兩個月最高，為6月30日以來首次漲穿1.5%；兩年期德債收益率一度升逾22個基點至1.195%，也創(chuàng)兩個多月最高。10年期意債收益率一度升17個基點，同創(chuàng)6月中旬來最高，與10年期德債收益率息差走闊至236個基點，創(chuàng)一個月新高。英國債市周一休市。

有分析稱，歐洲央行顯然與美聯(lián)儲一道決心將加息“前置化”（front-load），歐央行短期內加息的力度越大，衡量風險情緒的意/德基債息差越有可能走闊至300個基點，要求歐央行啟動防止歐元區(qū)邊緣國家借貸成本無序擴大的新工具。此外，野村維持美債曲線趨平的預期不變。

油價齊漲4%至四周新高 ，歐洲天然氣盤中大跌21%，德國明年電價創(chuàng)新高后轉跌超28%

WTI 10月原油期貨收漲3.95美元，漲幅4.24%，報97.01美元/桶。布倫特10月原油期貨收漲4.1美元，漲幅4.06%，報105.09美元/桶。美國氣溫高于此前預測，推升需求，NYMEX 9月美國天然氣期貨收漲0.61%，報9.3530美元/百萬英熱單位。

美油WTI最高漲4.30美元或漲4.6%，日高升破97美元，創(chuàng)8月1日來最高。國際布倫特10月期貨最高漲4.49美元或漲4.4%，一度升破105美元；11月期貨最高漲4.18美元或漲4.2%，最高升破103美元，均同創(chuàng)四周高位。

油價齊漲4%至四周新高，美油一度升破97美元布油升破105美元

分析稱，油價受到OPEC+可能減產的提振，抵消了強勢美元和歐美經濟增長前景黯淡的影響。該產油國聯(lián)盟將于9月5日開會決定10月產量和展望今年剩余時間的前景。伊朗稱恢復核協(xié)議的談判將持續(xù)至9月，削弱了對該國石油供給即刻增加的猜測，市場共識認為石油供應保持趨緊。

俄烏沖突加劇供應擔憂，令今年3月美油自2008年來首次升至130美元，布油以近147美元創(chuàng)歷史新高。隨后，對高利率、通脹和衰退風險的擔憂不斷加劇，油價承壓并即將在8月連跌第三個月。但供應端緊張和歐洲天然氣高漲引發(fā)“氣轉油”的使用需求，令美銀和高盛看漲油價。

由于歐盟囤氣速度快于預期，“歐洲火車頭”德國預計提前一個月完成計劃，歐洲天然氣沖高回落。歐洲基準的TTF荷蘭天然氣期貨尾盤跌超13%，盤中曾跌近21%并失守270歐元/兆瓦時，創(chuàng)自4月以來最大跌幅，上周曾累漲近40%并于上周五刷新歷史最高340歐元。德國經濟部長哈貝克稱，鑒于德國在儲氣目標上的進展，預計天然氣價格將很快下跌。

歐盟囤氣速度快于預期，歐洲天然氣盤中大跌21%，創(chuàng)4月以來最大跌幅

同為歐洲基準的德國未來一年電價尾盤也跌超28%，刷新日低至705歐元，歐市盤初曾創(chuàng)歷史新高1050歐元/兆瓦時，是史上首次突破1000歐元大關，上周累漲70%。但上周漲超50%的法國未來一年電價周一尾盤仍漲近7%，報1200歐元再創(chuàng)歷史新高，站穩(wěn)1000歐元關口上方。

歐盟正考慮將天然氣與電力市場脫鉤，以遏制歐洲不斷上漲的電價，將于9月9日召開能源緊急會議，討論危機應對方案。殼牌石油首席執(zhí)行官擔心歐洲天然氣危機可能會持續(xù)幾個冬天，高盛也認為，鑒于冬季短缺的風險持續(xù)存在，歐洲天然氣價格將居高不下。俄羅斯通過“北溪1號”向歐洲輸氣將于本周三起暫停三天。

美元創(chuàng)20年新高后轉跌，歐元兌美元一度重回平價，日元跌向二十四年最低，英鎊兩年半低位

鷹派加息預期之下，衡量兌六種主要貨幣的一籃子美元指數(shù)一度漲0.6%至109.48，創(chuàng)2002年9月16日以來的近20年最高，當時曾觸及109.67。隨后，歐元兌美元在歐央行暴力加息預期抬升下止跌轉漲，推動美元指數(shù)在美股盤中沖高回落，小幅轉跌并失守109關口。

美元指數(shù)周一盤中創(chuàng)20年新高后轉跌

歐元兌美元一度重回平價位上方，最高漲0.7%至1.0029，尾盤重新跌破平價位。能源危機下，投資者對歐元的凈空頭頭寸創(chuàng)疫情來新高。英鎊兌美元一度跌近百點或跌0.8%，日低失守1.17，刷新2020年3月以來的兩年半低位。高盛下調英國經濟增長預期，認為今年晚些時候迎來衰退。

美元兌日元漲1%并上逼139，創(chuàng)六周新高，也逼近7月所創(chuàng)139.40的1998年以來最高。美元兌離岸人民幣一度升破6.93創(chuàng)逾兩年高位，在岸人民幣兌美元收報6.9029元，較上周五夜盤收盤跌314點。大宗商品貨幣澳元和新西蘭紐元兌美元一度均創(chuàng)7月中下旬來最低，隨后追隨油價走高而轉漲。稍早，強勢美元掀起全球“貨幣風暴”，韓元再創(chuàng)十三年新低。

伴隨美股午盤后跌幅收窄，主流加密數(shù)字貨幣周一多數(shù)轉漲，但漲幅并不大。市值最大的龍頭比特幣跌5%后轉漲1%，重回2萬美元關鍵整數(shù)位上方，此前自7月中旬以來首次跌破這一關口，主要由于投資者在歐美央行鷹派加息預期之下拋售風險資產。市值第二大的以太坊一度跌至1423美元的一個月最低，隨后轉漲4%并重回1500美元上方，9月15日將迎來重大系統(tǒng)升級。

比特幣一度自7月中旬以來首次跌破2萬美元

現(xiàn)貨黃金一度下逼1720美元至一個月最低，上海工業(yè)金屬夜盤普跌，美小麥期貨漲超4%

在盤初美元和美債收益率攜手走高的壓力下，期金連跌兩日，不過周一尾盤跌幅顯著收窄。COMEX 12月黃金期貨收跌不足0.01%，報1749.70美元/盎司?，F(xiàn)貨黃金也從一個月低位反彈，此前一度跌18美元或跌1%，下逼1720美元關口。

現(xiàn)貨黃金一度下逼1720美元至一個月最低，伴隨美元轉跌而脫離日低

周一倫敦金屬市場因公眾假期休市，夜盤時國際銅收跌1.62%，滬銅跌0.90%，滬鋁跌1.50%，滬鋅跌0.94%，滬鉛跌0.47%，滬鎳跌2.08%，滬錫跌1.74%。滬鋁日盤時一度漲2.4%至6月30日來最高，歐洲電價飆升導致減產引發(fā)供應擔憂，全球經濟失速和需求不振也施壓工業(yè)金屬。

美國CBOT小麥期貨漲超4%，玉米期貨漲超2%至兩個月高位，大豆期貨跌1.5%。高溫和干旱令市場擔心美國玉米欠收，大豆和小麥期貨還受到黑海地區(qū)廉價出口增加的壓力。內盤期貨夜市收盤漲跌各異，動煤漲超5%，焦煤跌超3%，焦炭和螺紋期跌約2%，熱卷和鐵礦石跌超1.6%。