芯片荒結(jié)束了？

市場(chǎng)數(shù)據(jù)顯示，到今年七月，發(fā)光芯片價(jià)格同比下降約20%至30%，驅(qū)動(dòng)芯片下降約 40%，全球模擬IC龍頭德州儀器（TI）部分芯片價(jià)格更是跌掉八成。來(lái)自各個(gè)渠道的消息也反映出，很多芯片的供應(yīng)一改之前的緊缺局面，基本都能隨時(shí)發(fā)貨。另外，不少芯片廠商的客戶(hù)，大型制造業(yè)企業(yè)則確認(rèn)，目前芯片短缺已經(jīng)有了明顯的緩解。

在資本市場(chǎng)上，投資者預(yù)計(jì)，由于制造業(yè)客戶(hù)需求放緩和一些全球最大的芯片制造商的庫(kù)存增加，整個(gè)半導(dǎo)體行業(yè)將出現(xiàn)低迷，于是投資者已經(jīng)開(kāi)始拋售半導(dǎo)體巨頭的股票，臺(tái)積電等半導(dǎo)體芯片巨頭的股價(jià)跌超20%，進(jìn)入技術(shù)性熊市。

200元跌至21.5元！芯片價(jià)格大跳水

據(jù)媒體報(bào)道，有多款芯片價(jià)格大幅下降。

其中，ST 意法半導(dǎo)體旗下型號(hào)為 STM32F103C8T6 的芯片此前價(jià)格在 200 元，目前售價(jià)僅 21.5 元，降幅接近 90%。

另一款 L9369-TR 型芯片在去年缺芯最為緊張的三、四季度價(jià)格曾暴漲 100 倍，長(zhǎng)時(shí)間處在 3500 元的高位，但目前的價(jià)格僅 671 元，降幅超過(guò) 80%。

TPS61021 型號(hào)的通用消費(fèi)類(lèi)電源管理芯片，價(jià)格也已從去年 45 元的最高點(diǎn)跌至目前的 3 元左右，降幅超 93%。

據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù)，在驅(qū)動(dòng) IC、被動(dòng)元件、GPU、模擬芯片等八大類(lèi)芯片中，價(jià)格跳水幾乎成為趨勢(shì)。

值得一提的是，雖然近期有多款芯片價(jià)格雪崩，但近兩年汽車(chē)類(lèi)芯片嚴(yán)重短缺，當(dāng)前車(chē)規(guī)芯片價(jià)格仍處在高位，部分產(chǎn)品在市場(chǎng)上依然維持著超出廠價(jià) 10 余倍的高價(jià)。

梅賽德斯奔馳首席執(zhí)行官認(rèn)為，全球半導(dǎo)體芯片短缺將在今年持續(xù)，直至 2023 年。華虹半導(dǎo)體也預(yù)計(jì)，全球半導(dǎo)體及芯片供需不平衡將持續(xù)到 2022 年以后，尤其是汽車(chē)電子領(lǐng)域。

“砍單潮”瘋狂蔓延

近日，臺(tái)積電出現(xiàn)三大客戶(hù)調(diào)整訂單，其中，蘋(píng)果iPhone14系列量產(chǎn)已啟動(dòng)，但首批9000萬(wàn)臺(tái)出貨目標(biāo)已削減10%；AMD調(diào)減今年第四季度至2023年第一季度共約2萬(wàn)片7/6納米訂單；英偉達(dá)要求延遲并縮減第一季度訂單。 

臺(tái)積電董事長(zhǎng)劉德音不久前公開(kāi)表示，由于地緣政治的不確定性，以及疫情等原因，消費(fèi)電子產(chǎn)品的需求出現(xiàn)放緩跡象，智能手機(jī)、筆記本電腦和電視等領(lǐng)域均受到波及。終端市場(chǎng)的需求增速開(kāi)始滑落，砍單已經(jīng)成為近期芯片行業(yè)的一個(gè)常見(jiàn)現(xiàn)象。

早在一個(gè)月以前，聯(lián)發(fā)科、高通等企業(yè)，也先后出現(xiàn)過(guò)削減下半年5G芯片訂單情況。其中，聯(lián)發(fā)科中低階產(chǎn)品Q(chēng)4訂單調(diào)整幅度達(dá)30%-35%，高通則將高階Snapdragon8系列訂單下調(diào)約10%–15%?？硢晤I(lǐng)域涉及驅(qū)動(dòng)IC、電源管理IC、CMOS傳感器以及CIS影像感測(cè)器等領(lǐng)域。 

一張來(lái)自中國(guó)大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)觀察網(wǎng)的芯片半導(dǎo)體行情示意圖顯示，當(dāng)前芯片半導(dǎo)體行情并不樂(lè)觀。

來(lái)源：中國(guó)大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)觀察網(wǎng)

值得一提的是，中國(guó)芯片自給率不斷提高。根據(jù)國(guó)內(nèi)媒體報(bào)道，在過(guò)去的1-4月，我國(guó)對(duì)芯片的進(jìn)口總量為1860億顆，與2021年1-4月份的數(shù)據(jù)相比，減少了240億顆芯片。此外，根據(jù)中商情報(bào)網(wǎng)提供的集成電路產(chǎn)量數(shù)據(jù)線(xiàn)顯示，2022年1-2月份我國(guó)集成電路產(chǎn)量為573億顆，3月份產(chǎn)量285億顆，也就是說(shuō)，中企每個(gè)月能造出280多億顆芯片。

還有，根據(jù)彭博社匯編的數(shù)據(jù)，在過(guò)去四個(gè)季度中，世界上增長(zhǎng)最快的20家芯片行業(yè)公司中，有19家來(lái)自中國(guó)大陸。相比之下，去年同一時(shí)期只有8家。這些位于中國(guó)的設(shè)計(jì)軟件、處理器和對(duì)芯片制造至關(guān)重要的設(shè)備供應(yīng)商的收入增長(zhǎng)速度是全球領(lǐng)先的臺(tái)積電及ASML的好多倍。

全球制造商：芯片短缺已緩解

本周四，現(xiàn)代汽車(chē)公布了一份靚麗財(cái)報(bào)，顯示該公司第二季度取得了八年以來(lái)最高的單季利潤(rùn)?，F(xiàn)代汽車(chē)的高管們?cè)谪?cái)報(bào)會(huì)上提到，全球芯片短缺緩解對(duì)公司幫助很大，使得該公司可以恢復(fù)國(guó)內(nèi)工廠的加班和周末輪班?，F(xiàn)代汽車(chē)現(xiàn)在計(jì)劃在下半年繼續(xù)擴(kuò)產(chǎn)，以滿(mǎn)足消費(fèi)者的需求。

瑞士工業(yè)機(jī)器人巨頭ABB在公布二季報(bào)時(shí)表示，半導(dǎo)體芯片瓶頸目前正在緩解。ABB是歐洲乃至全球的工業(yè)機(jī)器人龍頭，該公司生產(chǎn)的控制系統(tǒng)和電機(jī)被廣泛用于交通運(yùn)輸業(yè)和工廠，其業(yè)務(wù)表現(xiàn)往往也被視作全球經(jīng)濟(jì)的晴雨表。ABB首席執(zhí)行官羅森格倫表示，芯片商的產(chǎn)能正在增加，而消費(fèi)電子等其他行業(yè)的需求減弱 ，使得ABB等工業(yè)客戶(hù)可以獲得更多芯片。他表示：“我不能說(shuō)問(wèn)題已經(jīng)完全解決，但我們認(rèn)為下半年的情況看起來(lái)相當(dāng)不錯(cuò)?！?/p>

電信設(shè)備商諾基亞也表示，預(yù)計(jì)全球半導(dǎo)體短缺問(wèn)題將在今年晚些時(shí)候得到緩解。諾基亞執(zhí)行長(zhǎng)Pekka Lundmark表示："目前半導(dǎo)體行業(yè)的整體方向是正面的，但第二季確實(shí)繼續(xù)受到制約。"

大眾汽車(chē)上月曾表示，預(yù)計(jì)該公司今下半年將出現(xiàn)強(qiáng)勁增長(zhǎng)，因?yàn)樾酒倘睂⒅鸩骄徑?，并抵消供?yīng)鏈瓶頸和成本上升帶來(lái)的負(fù)面影響。

歐洲最大的家電制造商伊萊克斯（Electrolux）公布的第二季盈利不及預(yù)期。該公司表示，盈利表現(xiàn)不佳主要是受到供應(yīng)鏈問(wèn)題和北美業(yè)務(wù)虧損拖累，但公司預(yù)計(jì)供應(yīng)鏈限制將在下半年緩解。該公司高管還特別提到，下半年的半導(dǎo)體供應(yīng)情況看起來(lái)比上半年好。

芯片巨頭股價(jià)大跌

隨著芯片短缺的緩解，投資者紛紛拋棄半導(dǎo)體芯片巨頭的股票。

全球最大的代工芯片制造商臺(tái)積電的股價(jià)在今年1月份創(chuàng)下歷史新高后，過(guò)去六個(gè)月下跌超過(guò)20%。盡管如此，臺(tái)積電上周仍然提高了全年的收入預(yù)測(cè)，并表示仍然看到高性能計(jì)算機(jī)等產(chǎn)品對(duì)芯片的強(qiáng)勁需求。然而，臺(tái)積電的高管也承認(rèn)，整個(gè)行業(yè)正在應(yīng)對(duì)“庫(kù)存調(diào)整”，這導(dǎo)致客戶(hù)減少了一些訂單。在經(jīng)歷了兩年疫情驅(qū)動(dòng)的高需求之后，臺(tái)積電預(yù)計(jì)半導(dǎo)體供應(yīng)鏈中的過(guò)剩庫(kù)存需要幾個(gè)季度才能重新平衡到更健康的水平。

全球最大的存儲(chǔ)芯片制造商韓國(guó)三星電子公司和SK海力士公司的股價(jià)也紛紛下挫——不過(guò)最近全球科技股的反彈幫助這些公司的股價(jià)收復(fù)了部分失地。美國(guó)半導(dǎo)體巨頭英特爾公司在六個(gè)月內(nèi)下跌了22%，而上個(gè)月發(fā)布低收入展望的美光科技公司下跌了23%。

最新一期的英國(guó)權(quán)威雜志《經(jīng)濟(jì)學(xué)人》（The Economist）分析了全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的周期性沉浮，認(rèn)為目前該行業(yè)正有可能面臨下行周期。

此外，華爾街日?qǐng)?bào)與日經(jīng)新聞也都已發(fā)出類(lèi)似警示。華爾街日?qǐng)?bào)指出，分析師對(duì)芯片商銷(xiāo)售前景已更為悲觀，美國(guó)銀行認(rèn)為半導(dǎo)體景氣循環(huán)可能正走到下行周期。日經(jīng)新聞?wù)J為，在半導(dǎo)體需求急踩剎車(chē)之際，業(yè)界卻相繼啟動(dòng)巨額投資，英國(guó)Omdia公司分析師南川明警告，除了最先進(jìn)芯片之外，其他產(chǎn)品都將供應(yīng)過(guò)剩。

美國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)（SIA）公布的全球芯片市場(chǎng)2022年第一季度數(shù)據(jù)顯示，全球芯片市場(chǎng)增速明顯放緩。2022年第一季度全球半導(dǎo)體銷(xiāo)售額為1517億美元，同比增長(zhǎng)23%，環(huán)比下降0.5%。2022年3月全球半導(dǎo)體的同比增速?gòu)?月的32.4%降至23.0%。

國(guó)內(nèi)市場(chǎng)也是如此，根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，2022年3月中國(guó)集成電路產(chǎn)量285億快，同比下降5.1%，第一季度產(chǎn)量807億塊，同比下降4.2%。這是自2019年以來(lái)中國(guó)大陸地區(qū)芯片產(chǎn)量最低記錄。有人斷言，這標(biāo)志著自2020年4月年開(kāi)始的一輪超級(jí)繁榮的景氣周期已經(jīng)結(jié)束，半導(dǎo)體市場(chǎng)進(jìn)入衰落期。

注：以上內(nèi)容僅供參考，不作為投資建議，市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎！

七禾研究中心綜合整理自網(wǎng)絡(luò)

七禾網(wǎng)研究中心合作、咨詢(xún)電話(huà)：0571-88212938

更多精彩文章，請(qǐng)關(guān)注七禾網(wǎng)公眾號(hào)！