近期有不少年輕朋友關(guān)注了我，問90后投資者如何做好投資理財。感謝大家如此信任。我們都是從這個階段走過來的，知道其中的酸甜苦辣。作為一個老大哥，我愿意將自己的心得和大家分享。

出生于1990年之后的朋友，現(xiàn)在年齡不過30歲。這是財富積累的第一階段，或者叫“原始積累階段”。這是從0到1的階段，是最為困難的時期。此時工作尚未完全穩(wěn)定、定型，也面臨著住房等方面的難題，應(yīng)該說壓力還是不小的。

但20-30歲正是人生最美好的時光，年輕就是最大的優(yōu)勢現(xiàn)在回想起自己當(dāng)年的情形，那時雖然沒什么錢，但敢想敢干，朝氣蓬勃，沒有那么多的煩惱，其實是很快樂的。

手里攢了幾萬塊錢之后就想到了投資。投資什么呢？我首先想到的就是股票。原因很簡單：就這么幾萬塊錢，投資基金或理財產(chǎn)品的話，一年賺十來個點也就是幾千塊錢，也解決不了什么問題。股票漲的快，來錢快，必須要賺快錢、快出錢。而且人也年輕，信心滿滿。股票市場是一賺二平七虧，那我肯定是在那“一賺”的行列，有信心！

現(xiàn)在回想起來，這種想法還真有代表性?，F(xiàn)在很多朋友估計也差不多。事非經(jīng)過不知難，有些東西還確實是要自己親身經(jīng)歷過才能領(lǐng)悟出來的。

入市不久的90后朋友，現(xiàn)在請你們認(rèn)真思考一個問題：你們投資賺的錢是從哪里來的？這是一個最簡單的問題，但很多老基民都未必認(rèn)真思考過。

按照傳統(tǒng)、主流的觀點，單純的證券交易都是不能產(chǎn)生價值的。任何投資的收益，不論權(quán)益還是固收，其本質(zhì)都是貨幣的時間價值。短期內(nèi)，你賺的錢就是別人虧的錢；長期來看，投資的收益是來源于經(jīng)濟發(fā)展帶來的企業(yè)盈利。你能獲得收益來源，本質(zhì)上是因為你讓渡了貨幣的使用價值。我們做投資，目的正是通過暫時讓渡貨幣的使用價值，以期未來獲得更強的購買力。

這是最根本性的問題，也是各種理論的基石。這點你沒搞清楚，整天想著賺快錢，這是不能叫投資的，只能叫投機或博弈性交易。

所以投資最重要的要素并不是本金，而是時間。本金少一點沒關(guān)系，但時間一定不能缺。即使有本金，沒有足夠時間的話，也出不了錢！

對于90后投資者來說，其實最不缺的就是時間。做長期規(guī)劃的話，10年20年甚至30年都沒問題。十多年前，我買的第一只基金是興全趨勢。當(dāng)時嫌漲的慢，沒持有多久就賣了?，F(xiàn)在回過頭來看，這是極其錯誤的。如果能再做一次選擇，我會長期持有這只基金。十多年都已經(jīng)十來倍了，復(fù)利的累計是相當(dāng)驚人的。自己做股票，追漲殺跌，好多時間都白白浪費了！

第二點，就是對專業(yè)機構(gòu)要給予足夠的信任。剛開始我并不是這么認(rèn)為的，嫌基金漲的慢，不如我在股市來得快。但隨著時間的推移，特別是一輪牛熊轉(zhuǎn)換之后，自己就慢慢領(lǐng)悟出來了。先不說水平的高低。人家獲取的信息比你要全面吧，人家能調(diào)動的研究資源比你要多吧。那幫人一天到晚就干這個，最起碼時間比你要充裕吧？

機構(gòu)投資者的能力要強于絕大多數(shù)個人投資者，不管你服不服氣，這就是一個事實。要不然搞那么多基金公司干嘛？所以還是要讓專業(yè)的人去干專業(yè)的事。對于你選出來的基金，對基金公司和基金經(jīng)理要給予足夠的信任。術(shù)業(yè)有專攻，除非是對這個特別感興趣，你的時間還是應(yīng)該用于你的正事。

第三點，就是要循序漸進，穩(wěn)打穩(wěn)扎。現(xiàn)在有些新手即不會擇時，又不會做資產(chǎn)配置，上來就搞指數(shù)基金等高風(fēng)險產(chǎn)品，要賺快錢。這個我不太贊同（定投除外）。像指數(shù)基金，倉位最高（ETF接近100%）且必須始終保持高倉位，波動是最大的。作為新手的話，應(yīng)該還是要循序漸進。先從低風(fēng)險的產(chǎn)品入手，明白是怎么回事了，再去碰高風(fēng)險的產(chǎn)品。

公募基金提供的產(chǎn)品線是非常豐富的，基本上能覆蓋所有風(fēng)險/收益特征。我們接觸到的主要產(chǎn)品，風(fēng)險/收益特征由低到高分別是：貨幣基金、中短債基金、純債基金、絕對收益目標(biāo)基金、二級債基（股票最高倉位最高20%）、偏債混合型基金（股票倉位不高于50%）、股債平衡混合型基金（股票倉位50%左右）、偏股混合型基金、股票型基金、指數(shù)基金。這并非是標(biāo)準(zhǔn)的分類，有一些是我自己定義的，比標(biāo)準(zhǔn)分類要細很多。各分類的優(yōu)秀基金，我之前的文章里都做過介紹和推薦。大家可以循序漸進，按自己的風(fēng)險承受能力逐步進階。

再一點的話，就是要盡早做好養(yǎng)老籌劃。養(yǎng)老目標(biāo)基金投資越早，復(fù)利累計效應(yīng)越明顯，后面的壓力就越小。二十多歲的年輕人，哪怕是每月定投個一兩百塊錢，三四十年后這都會是一筆很大的數(shù)目，越早越好！

長期投資、相信專業(yè)的力量、循序漸進，這就是我對90后投資者的建議和忠告。當(dāng)然，最值得投資的就是你自己。把自己做大做強，這才是最重要的。