期貨交易者有三種境界：哲學(xué)境界、技術(shù)境界、盲從境界。哲學(xué)境界是期貨交易者的最高境界，能達(dá)到這一境界的人是鳳毛麟角。多數(shù)人何以難入此界？其一，80%的人不明此界的存在；其二，90%的人不明此界的基本要求；其三，95%的人無法履行此界的基本要求。

哲學(xué)境界包括若干層次，由低端的進(jìn)退有度，到高端的進(jìn)退自如，最高層次的特點(diǎn)是返璞歸真、無招勝有招。進(jìn)入這個(gè)境界的投資者能夠清醒地認(rèn)識(shí)到市場(chǎng)強(qiáng)大的力量，學(xué)會(huì)尊重、服從而不是想象市場(chǎng)，他們絕非技術(shù)至上論者。成功的交易者通常已進(jìn)入哲學(xué)境界，具備穩(wěn)定盈利的能力，此界交易者了解自身的優(yōu)勢(shì)，有所為，有所不為。他們有過人的交易天賦和盤面識(shí)別能力。

哲學(xué)境界的基本要求：尊重、服從而不是想象市場(chǎng)，亦即尊重市場(chǎng)的不確定性。例如，他們不會(huì)將對(duì)市場(chǎng)的任何技術(shù)性判斷凌駕于市場(chǎng)；結(jié)合自身優(yōu)勢(shì)，有所為，有所不為；強(qiáng)大的心靈或人性控制力，心靈控制力是指交易者在市場(chǎng)出現(xiàn)出乎意料的波動(dòng)時(shí)，大腦對(duì)心理波動(dòng)的控制力，心靈服從大腦，大腦服從市場(chǎng)是此界人士的核心優(yōu)勢(shì)，當(dāng)市場(chǎng)與判斷發(fā)生沖突時(shí)，最容易產(chǎn)生心理波動(dòng)，在這種情況下，輕判別、重服從非常必要；控制風(fēng)險(xiǎn)第一，放飛利潤(rùn)次之；小虧多于大贏，大贏多于大虧，達(dá)到此境界后處于穩(wěn)定盈利狀態(tài)；要有營(yíng)造哲學(xué)境界的意識(shí)。

技術(shù)境界是中等境界，是一個(gè)由簡(jiǎn)單到復(fù)雜、復(fù)雜而失真、有招而自信的階段。其主要特點(diǎn)是重判別、輕服從。程序化交易者和技術(shù)至上論者歸入此界。他們精益求精，飽讀經(jīng)書，幾乎涉獵所有現(xiàn)有的理論。有的墨守陳規(guī)，不愿突破前人的理論桎梏；有的具有創(chuàng)新精神，通過各種努力研發(fā)了適合自己的交易系統(tǒng)，甚至提出了新的理論。通病是執(zhí)迷于技術(shù)分析，不斷在尋找方法，口頭上順勢(shì)而為，實(shí)際上凌駕于市場(chǎng)。其主要虧損形成于日常磨損和違背市場(chǎng)規(guī)律的逆勢(shì)交易。

多數(shù)交易者將自己定格于技術(shù)境界，沒有突破此層境界的意識(shí)和愿望。神化技術(shù)的交易者，尤其是波浪理論執(zhí)迷者，在死胡同里打轉(zhuǎn)，幾乎無法突破這一層次。無比自信常常成為此界交易者陷入困境的主要原因，常言道，聰明反被聰明誤，可見，這是一個(gè)高不成低不就的境界。技術(shù)境界向哲學(xué)境界的過渡難度較大，但具有提升和過渡的潛力，前提是必須有主觀愿望和相對(duì)完美的人格特征。多數(shù)處于技術(shù)境界巔峰的名家，仍未達(dá)到哲學(xué)境界。技術(shù)境界的提升與哲學(xué)境界的初建，沒有任何關(guān)系。

盲從境界是初級(jí)階段，即無招但膽大的階段。有極強(qiáng)的賺錢欲望，有一定的求知欲，但不知從何下手，喜歡泡論壇、尋高手，缺乏獨(dú)立見解。不過，此界具有較大的提升空間，其中有一些自律較好的交易者，有穩(wěn)健的資金管理和執(zhí)行力，則其績(jī)效未必遜于技術(shù)境界的交易者。