首先我們來看一下實(shí)盤的凈值曲線圖，展示的時(shí)間較短，從今年5月開始5個(gè)多月的時(shí)間，凈值破5！

一、交易方式介紹：基本面選品種、定方向，量化做執(zhí)行！

在量化交易中，除了交易策略，交易品種的選擇也是一大重點(diǎn)，有的交易者用技術(shù)面的方式選重點(diǎn)交易品種，有的交易者把基本面和量化相結(jié)合來選品種，這其中都有不少的成功案例。今天簡單地談一談筆者對(duì)于把基本面和量化相結(jié)合選品種的一點(diǎn)理解和方式。

有些編程技術(shù)過硬的交易者，會(huì)用大數(shù)據(jù)挖掘等計(jì)算機(jī)技術(shù)把基本面進(jìn)行量化，從而形成一個(gè)基本面量化模型。對(duì)于用技術(shù)模型的交易者來說，基本面量化模型可能比較“高精尖”，筆者以七禾科技中心的一個(gè)實(shí)盤展示賬戶為例，為大家分析一種把基本面和量化結(jié)合起來的交易方式，僅供大家參考。

該賬戶從今年5月份開始用這種方式交易并展示，核心思路是：基本面選品種、定方向，量化做執(zhí)行。該賬戶在不同時(shí)間段先后選了PP、鐵礦石、豆粕、白銀等重點(diǎn)品種，并加大倉位，由于選品種和擇時(shí)做得比較好，凈值曲線得以大幅上漲。

舉例來說，賬戶總倉位控制在4倍杠桿，同時(shí)做4個(gè)品種，在沒有選出重點(diǎn)品種時(shí)，平均每個(gè)品種分配1倍杠桿對(duì)應(yīng)的資金量；在選出重點(diǎn)品種時(shí)，這個(gè)品種可以分配2倍杠桿對(duì)應(yīng)的資金量，其余3個(gè)品種等分剩下的2倍杠桿對(duì)應(yīng)的資金量，此時(shí)如果重點(diǎn)品種確實(shí)出現(xiàn)了比較大幅度的行情，整體賬戶也就會(huì)有不錯(cuò)的收益。

我們來看一下具體的做法。以最近做多白銀為例，筆者首先通過基本面分析，判斷白銀近期會(huì)有一波比較大幅度的上漲，于是對(duì)于白銀，將原有的策略改為只做多、不做空，但仍舊用量化策略去自動(dòng)執(zhí)行，如果出現(xiàn)做多信號(hào)就自動(dòng)買入，但是出現(xiàn)做空信號(hào)就自動(dòng)屏蔽。簡單來說，首先通過基本面分析選品種、定方向，然后用程序化策略自動(dòng)執(zhí)行。

二、可行性分析

以七禾科技中心第一期策略——經(jīng)典跨周期突破策略（該策略可免費(fèi)領(lǐng)取，點(diǎn)擊查看詳情）為例，以鐵礦石為例，如下圖所示，其中紅色粗體曲線表示盈虧曲線。

可以看到，時(shí)段1由于鐵礦石整體寬幅震蕩，該策略略有虧損，而時(shí)段2行情先大幅上漲，近期又大幅下跌，在這兩段行情中該策略快速創(chuàng)出新高。因此，如果能夠通過某種方法，判斷在時(shí)段2鐵礦石將出現(xiàn)大幅上漲，在時(shí)段2加大鐵礦石的倉位，并且策略只做多、不做空，那么在時(shí)段2整體賬戶盈利將快速增加，以第一期策略為例（該策略可免費(fèi)領(lǐng)取，點(diǎn)擊查看詳情），該策略在時(shí)段2從5萬資金開始做，不加倉的情況下可以做到25萬，保證金翻5倍！

再來看一個(gè)例子，還是以鐵礦石為例，如果判斷時(shí)段2鐵礦石將大幅上漲，并將量化策略改為只做多不做空的形式，那么在近期鐵礦石大幅下跌的行情中，策略只是短暫地開了一筆空單但很快就小幅止損平倉了。試想，如果是以基本面為依據(jù)的手工交易者，在這段大幅下跌的過程中如果仍然堅(jiān)持看多并重倉做多，后果將不堪設(shè)想！此時(shí)量化交易高度規(guī)則化的優(yōu)勢就體現(xiàn)出來了，即便開多了也很快自動(dòng)止損平倉，而不會(huì)選擇重倉死扛。

三、需注意的要點(diǎn)

1、該交易方式的本質(zhì)是對(duì)于量化策略進(jìn)行擇時(shí)和選品種，其中基本面選品種、定方向是該方式非常重要的一部分，如果行情走勢符合基本面的判斷，比如出現(xiàn)了大幅單邊行情，此時(shí)對(duì)于整體賬戶的盈利是有很大幫助的。但是如果行情并沒有按基本面判斷的那樣走，比如判斷某個(gè)品種會(huì)出現(xiàn)大幅上漲行情，于是加大倉位，但是這個(gè)品種仍然不停大幅震蕩，此時(shí)不僅放大了在這個(gè)品種上的虧損，還因?yàn)闇p小了其他品種的倉位而減少了其他品種的盈利。

量化交易者通常主張讓程序自動(dòng)運(yùn)行，人工不干預(yù)，但是本文分析的這種方式，需要人工較為頻繁地選品種、定方向和改動(dòng)倉位，一旦選擇的品種沒有按照預(yù)想的走勢演變，很可能會(huì)放大賬戶的虧損，如果此時(shí)再由于人為情緒的原因，很容易把交易做亂?？赡茉诓呗员疽潛p的時(shí)候加倉，在本該盈利的時(shí)候又減倉，這樣就造成兩邊虧。

所以，如果沒有十足的基本面把握，不建議用這種方式做，而應(yīng)該用全自動(dòng)的方式做，否則很容易弄巧成拙。不停手工干預(yù)的結(jié)果，可能導(dǎo)致的是策略在該賺錢的時(shí)候被手工停止，而在本來就要虧錢的時(shí)候又手工放大倉位。

2、該方法要與別的方法分開賬戶做，比如一個(gè)賬戶仍然按照原來的全自動(dòng)方法做，完全不人工干預(yù)，再拿一個(gè)賬戶專門做選品種、定方向，然后程序自動(dòng)執(zhí)行的方式。這樣不容易把整體的投資做亂，否則可能會(huì)得不償失。

3、用來做該方式的量化策略，要能和基本面所判斷的行情走勢相匹配，比如基本面判斷鐵礦石將會(huì)出現(xiàn)一個(gè)一周左右的上漲行情，此時(shí)應(yīng)該選擇用一個(gè)較小周期的策略，比如15分鐘的短線策略來匹配，用日線甚至周線的長線策略來做就顯得不合適。此外，該策略應(yīng)該在該品種歷史回測中有較好的表現(xiàn)，否則就算基本面判斷正確，即使該品種確實(shí)走出了一波行情，但是由于策略不適合這個(gè)品種，也會(huì)一無所獲。

四、總結(jié)

本文中基本面結(jié)合量化的交易方式僅供大家參考，雖然如果操作得當(dāng)、選品種和擇時(shí)節(jié)奏踩得比較準(zhǔn)，賬戶很快就能有可觀的收益。但是也很有可能由于頻繁盲目地?fù)Q品種，原來該賺的行情沒抓到，原來該虧錢的行情反而放大倉位，容易把交易做亂。

此外，該交易方法實(shí)盤賬戶檢驗(yàn)時(shí)間過短，需要更長的時(shí)間來考驗(yàn)。大家對(duì)于量化交易選品種有哪些建議或意見，歡迎添加小編微信交流：QHKJZX777，或掃描下方二維碼