一、期貨交易的不是商品，而是人性

期貨交易的到底是什么？為什么大多數(shù)的投資者仍然不能夠穩(wěn)定獲利？而且不同的人在使用同一套交易系統(tǒng)時的投資結(jié)果卻千差萬別呢？ 

絕大多數(shù)投資者的投資失敗并不是應(yīng)為他們?nèi)狈灰字R，而是因為沒有聽從交易知識。一個好的方法最終會落實到使用方法的載體——人，才是決定交易成敗的最重要的因素。

投資其實是一個心靈升華的過程，是一場自己與自己的較量，是人類不斷超越自我，克服人類性格缺點的過程。很多情況下，人性往往對投資結(jié)果起著確定性的作用，其重要性甚至超過知識和經(jīng)驗的合力。

我們的虧損是否是由于入市的時機選擇不對，在巨大的浮動虧損的壓力下因為恐懼斬倉于黎明前的黑暗；是否是由于貪婪，在對行情的判斷正確、入市時機選擇也較好的情況下不斷加碼，重倉出擊，而在市場正常的回調(diào)當(dāng)中敗北。

想想那些在失敗的投資者難道不是滿懷著對財富的渴望，在賺錢的頭寸上長久地停留，以至于超過了合理的期望值；難道不是在價格下跌時滿懷希望保留虧損頭寸，癡等價格回升，而不愿止損；難道不是在機會來臨時，一次重倉甚至滿倉介入；難道不是試圖抓住每次價格波動，而整天奔波于買賣之中呢。

交易中想贏怕輸?shù)男睦?，最終會導(dǎo)致交易的徹底變形。該拿的單子拿不住，該進的單子又遲遲下不了決心。所有這些人性的弱點才是影響我們期貨操作成功真正的障礙。

期市的贏家，就是人生的贏家。期市的成敗關(guān)乎品行的成敗。

每一個想要投身于金融行業(yè)的投資者，都必須首先客服自己性格上的弱點，完善自己的品性，才能在金融行業(yè)持久穩(wěn)定地獲利。期貨投資的成功是對完美人性的最高獎勵。

二、期貨交易的本質(zhì)就是以不斷的小額虧損來測試和捕捉大行情

期貨投資是一項你不真正參與時相對簡單，但是你一旦參與其中就相當(dāng)復(fù)雜的金錢游戲。如果你想長久地生存、持續(xù)地獲利，你就必須完全弄懂期貨的本質(zhì)，真正掌握一套適合自己的正確的投資理念和投資方法，那么金融市場就是你的提款機，否則就是吃錢的老虎機。

絕大多數(shù)人做期貨是沒有多大前途的，因為這種魔鬼技能太簡單了，簡單到大多數(shù)人都視而不見的地步。期貨投資是一種原始的低層次的世界，人類總是用高級的眼光來看待低層次的世界。將無比簡單的東西無限復(fù)雜化。這就是絕大多數(shù)人最終不能成功的最主要的原因之一。

不要總期望著要每一次都盈利，而是完全按照一套優(yōu)秀的交易系統(tǒng)緊緊地跟隨市場趨勢，用不斷的小額虧損去測試和捕捉大行情。只要你有勇氣并且不斷地重復(fù)上述操作，你就一定能夠戰(zhàn)勝市場，積累財富。這就是期貨的本質(zhì)。

交易本身就是一個不斷的試錯過程，以較小的虧損換取較大的盈利。期貨就是一種嚴格控制虧損比例，并緊緊地跟隨市場走勢，用不斷的小額虧損去測試和捕捉大行情的操作管理。

回顧以往的交易，虧損的發(fā)生絕大多數(shù)都是周期混亂、不按交易系統(tǒng)操作、大周期的下單點過早所導(dǎo)致的。所以只要固定周期，完全按照交易系統(tǒng)進行操作，只操作M120以內(nèi)的周期，交易的虧損是不可能發(fā)生的。

交易系統(tǒng)設(shè)計的要點就是簡單清晰，信號唯一，復(fù)雜的系統(tǒng)是根本不實用的。在高手眼中，即使是簡單的MACD指標(biāo)，同樣可以盈利。只要你完全跟隨MACD操作，并在交易中嚴格控制盈虧比，做到盈虧比為3:1或者更大，用不斷的小額虧損去測試和捕捉大行情。在投資高手手中，即使是正確率小于50%的系統(tǒng)，照樣賺大錢。

但問題是，即使很多人知道了這個秘密后，卻仍然賺不到錢，這時為什么呢？原因就是因為人類的天性：恐懼、貪婪、自作聰明和急功近利。

投機就像山岳一樣古老，所有市場上的期貨品種K線走勢都相差不大，因為K線走勢的背后是一個一個獨立操作的投資者，千百年來，人性沒有變，K線的走勢也不會變。

所有的期貨品種，都是趨勢行情占大約30%，而橫盤震蕩占約70%，這就必然導(dǎo)致趨勢型指標(biāo)在行情橫盤震蕩時產(chǎn)生大量的連續(xù)虧損，此后，才能抓住一波大的趨勢行情。但人的天性總是在系統(tǒng)出現(xiàn)不斷虧損時感到恐懼，并且由于恐懼不敢緊緊跟隨系統(tǒng)信號操作，甚至開始懷疑交易系統(tǒng)，終止交易。

有的投資者總覺得這樣的賺錢方法太慢，總希望尋找一個更好更快的賺錢方法，就像猴子掰苞米，找到一個放棄一個，他們一輩子都在這種尋找中度過；——貪婪！還有的——自作聰明！

對于一個已經(jīng)驗證成功的交易系統(tǒng)，最正確的做法就是放棄自我，完全按照系統(tǒng)信號進行交易，才能取得最大收益！所以，完全按照同一個指標(biāo)（同一個時間周期），在設(shè)定合理的盈虧比的情況下，不要錯過任何一個信號，用小額的虧損去測試捕捉大行情，這也是期貨投資成功的秘密！

波動的不確定性與趨勢的穩(wěn)定性

期貨讓人難以捉摸的地方就在于：不確定性。期貨交易的密碼就在于：在不確定性中找到相對的穩(wěn)定性。波動充滿了偶然性，但波動區(qū)間卻相對穩(wěn)定。

波動區(qū)間不容易被突破，一旦真正突破，往往意味著趨勢的形成。

波動變幻莫測，但趨勢卻具有相對的穩(wěn)定性。趨勢一旦形成就不容易改變，一旦改變就不容易再改變。

不確定的、充滿偶然性的表象背后有著相對的穩(wěn)定性存在。如果在不確定性上折騰，內(nèi)心就會隨著價格的波動時時刻刻被煎熬著，只有有了相對的穩(wěn)定性，操作才能變得輕松一些

期貨交易無非開倉、平倉、止盈、止損，無非順勢而為，無非截斷虧損，讓利潤奔跑。但說起來簡單，做起來難。而且要想真正認識到難點所在并非一朝一夕所能。

本文就從一些簡單的常識入手，給大家撥開迷霧，找到努力的方向，從而在成長的道路上少走彎路。

開倉、止盈、止損的難點

開倉信號，簡單一些，看基本形態(tài)就可以了。

難點在于：陷入了波動之中，卻按照趨勢交易的思路設(shè)立止盈止損，止盈往往無非吃到，而止損卻會一次次被掃到，幾次止損之后，即使吃到大趨勢也無法彌補。

波動有相對穩(wěn)定的區(qū)間，如果用趨勢交易的思路陷入波動區(qū)間之內(nèi)，開倉和止損多少會帶有追漲殺跌的性質(zhì)，這就導(dǎo)致開倉和止損往往都恰好在最不利的點位上。而止盈，要么放在波動區(qū)間之外而無法打到，要么就是回撤之后利潤所剩無幾。

解決的思路是：把波動看成一個區(qū)間，一旦發(fā)覺自己陷入波動，就先跳出圈外，靜觀其變。趨勢有相對穩(wěn)定的方向，波動有相對穩(wěn)定的折騰空間，操盤必須學(xué)習(xí)的就是領(lǐng)悟這兩個相對穩(wěn)定的東西。所用到的技術(shù)無非：形態(tài)和支撐壓力

避開波動，把握趨勢，利用支撐壓力來止盈止損。不要參與波動，而要利用波動區(qū)間的相對穩(wěn)定性，借助支撐壓力而波動之外設(shè)立止損，通過止損給波動留下適當(dāng)?shù)恼垓v空間，把波動過濾掉。

開倉的要領(lǐng)就是：不要急著開倉，冷靜捕捉趨勢形成的形態(tài)信號，并留意行情是不是陷入波動之中。

如果是趨勢行情，做對了，止損不會掃到；如果是波動行情，止損設(shè)立不當(dāng)?shù)脑?，就容易連續(xù)止損，幾次止損就損失慘重，吃到大勢也彌補不了

止損的要領(lǐng)：止損要放在波動區(qū)間之外，這樣才能避免被輕松掃到，在控制風(fēng)險的同時，給波動留下折騰的空間，從而起到過濾波動的作用。

波動區(qū)間有一定的穩(wěn)定性，最怕追漲殺跌，開倉和止損只要追，在波動行情中，常常吃到的是最不利的位置，多在頂上而砍到底上，空在地板上而砍倉偏偏砍在天花板。

更讓人發(fā)瘋的是，掛一個止損，很快就打到了，掛一個止盈卻往往無法成交。做期貨久了的人，相信都有這樣的體會吧，好像市場總是與自己對著干。

這種問題的答案是：波動區(qū)間有一定的穩(wěn)定性。波動區(qū)間幅度有限，追漲殺跌自然容易搶到頂?shù)?。價格既然在波動區(qū)間內(nèi)反復(fù)來回，止損設(shè)在區(qū)間之內(nèi)，自然會輕松被掃。這樣的止損只能白白帶來損失，不能控制風(fēng)險、不能過濾波動、不能驗證趨勢。

止盈之所以打不到，原因也很簡單，用趨勢交易的思路在波動中折騰，止盈在區(qū)間之外，打到的概率自然很小了，而且要么打不到，打到了往往還會繼續(xù)前進很多很多。

盈利和虧損為什么不對稱

怕賠錢，一旦開倉，內(nèi)心就異常緊張，一旦行情有一點不利，不給波動留下半點余地，立馬止損。

這種止損往往都是波動區(qū)間內(nèi)的盲目止損，止損之后行情往往就會向原方向繼續(xù)，于是心中無名火起繼續(xù)追擊。

可惜的是，行情的特點是波動多、趨勢少，追擊往往追擊在波動區(qū)間的頂?shù)赘浇簿褪沁M場的最不利的位置，忍受不了波動，一會還得在波動中止損，因為不死心，于是會在追擊中止損，從而搶到頂?shù)赘浇奈恢茫@是把賠錢的效率最大化了。

波動幅度雖說不大，但幾次錯在頂?shù)赘浇?，損失相當(dāng)慘重，即使吃到大趨勢也不一定能彌補。

因為不會止損，設(shè)立的止損，既不能過濾波動，也不能防范風(fēng)險，就認為止損是沒用的，于是陷入另一個極端：死扛。錯了不認輸，死扛到底。股票可以套上十年八年，但期貨只要重倉，一次趨勢行情就足以爆倉。

因為怕賠錢，如果死扛由虧損變成了盈利，第一時間想到的便是獲利了結(jié)，落袋為安。

即使想多等一會，但因為怕賠錢和落袋而安的理念，趨勢的運行都是在曲折中前進的，回撤是家常便飯，這種驚弓之鳥的心態(tài)是經(jīng)受不起回撤的威脅的，慌忙止盈往往止盈在最不利的位置上，讓獲得的利潤最小化。

這一常見的理念下，虧損是往最大化的方向努力的，盈利是往最小化的方向努力的。這種操作模式重復(fù)下去，無論操作多久，都是一個“賠”字。而且任何技術(shù)和理論都會被用來指導(dǎo)最大效率的賠錢。

盈利的基本思路：截斷虧損，讓利潤奔跑

止損，大家都會說，但很少有人真正懂得如何有效止損。

之所以不會止損，是因為沒有認識到趨勢、波動和波動區(qū)間的涵義。

為什么很多人認為止損是無效的，而關(guān)鍵時候又吃不止損的大虧？為什么很多人止損，不但不能控制風(fēng)險，反而帶了嚴重損失？

認為止損無效，原因是不會設(shè)立止損，止損放在波動區(qū)間之內(nèi)，不給波動留下折騰的空間，自然會被波動一次次掃到，一錯再錯，而對過濾波動、判斷趨勢毫無幫助，反而帶來一次次不必要的損失，同時因為設(shè)定的無效止損而認為止損無效，心存僥幸的時候便會不再止損，一旦逆勢，損失慘重。

盈利的要點就是：拿住盈利單。

為什么拿不住呢？因為趨勢是以波動的方式曲折運行的，一次又一次的回撤，讓不懂得過濾波動的人落荒而逃。拿不住盈利單，控制不住虧損，不賠錢就沒有天理了。

領(lǐng)悟趨勢的概念還不夠，幾乎所有人都知道趨勢的存在，但能拿住盈利單的人卻極少，原因在于：不懂得過濾波動。

如何過濾波動？

簡單得很，設(shè)立止損就可以了。因為波動區(qū)間具有一定的穩(wěn)定性，在波動區(qū)間之外設(shè)立一個止損便可以起到：過濾波動，給行情的回撤留下足夠的折騰空間；控制風(fēng)險，如果錯了，損失的最大限度就是止損的幅度，不會造成不可控的局面。判斷趨勢，如果止損了，非常大的可能是趨勢方向錯了。

截斷虧損：

也就是簡單得沒有人不知道的止損。止損需要設(shè)別波動區(qū)間，借助支撐壓力這些期貨人皆知的常識，設(shè)立在波動區(qū)間之外，這樣的止損才是有效的。不容易被掃到，能控制風(fēng)險，還能輔助驗證趨勢，并且?guī)兔^濾波動，實在是很能干的多面手啊。

讓利潤奔跑：

說起來簡單得嚇人：拿住盈利單就行。

問題是，即使期貨人都知道趨勢這回事，但因為不知道波動區(qū)間的穩(wěn)定性，不懂得過濾波動，就算知道趨勢也拿不住單子，眼睜睜地看著趨勢從自己的手中溜走。最后總結(jié)的時候還自我安慰，我知道這波趨勢的，判斷對了，只不過沒拿住單子。

只知道趨勢，不知道波動，不懂得如何過濾波動，說止損，不過是自欺欺人，止損就能打殘他；說趨勢，也是自欺欺人，看得到，吃不到，即使做對了，一個回撤也把他嚇跑了。

趨勢容易知道，但要駕馭趨勢，不領(lǐng)悟波動區(qū)間的相對穩(wěn)定性，并過濾波動，從而有效止損并處理好回撤，趨勢是永遠與之無緣的。誰都知道趨勢，誰都知道止損，但會止損的極少，能拿住對的單子的也是少之又少。

三、只能給大家介紹最為簡單的操作規(guī)則：

1、尋機開倉。

2、設(shè)立止損，損不過三。

3、如果不碰到止損，死等到收盤平倉。

開倉點位好，止損的設(shè)立就容易一些，也主動很多。開倉的技巧，依據(jù)基本的形態(tài)就可以了，當(dāng)然如果有其他的自己得心應(yīng)手的方法更好。

止損點要設(shè)在波動區(qū)間之外，放在波動區(qū)間之內(nèi)，只能造成無效止損，三次機會一會就用完了，止損帶來損失卻起不到控制風(fēng)險的作用，更不能幫助過濾波動、驗證趨勢，白白損失而已。

設(shè)定的固定周期（一天、一周、一月等）內(nèi)的止損不得超過三次，以免頻繁止損，帶來嚴重損失。功力不足的情況下，設(shè)別波動并避開波動并不容易，借助止損次數(shù)的控制可以一定程度上起到避開波動、避免頭腦發(fā)熱盲目操作的情況。

切記，止損必須放在波動區(qū)間外，給波動留下適當(dāng)?shù)恼垓v空間，這樣才能有效控制風(fēng)險，并起到一定程度的驗證趨勢、試探和避開波動的作用。拿住盈利單，沒什么技巧，死等到底就是了。

只要不打到止損，哪怕天塌下來，也要等到自己設(shè)定的固定周期的尾盤平倉。規(guī)則越簡單越好，復(fù)雜了，對行情逼得太緊，不給波動留下折騰的空間，就拿不住單子了。

輔助的止盈和平推：

用固定的止損幅度，賭固定周期的k線實體的幅度。止損的最大幅度，不要超過平均可能盈利幅度的三分之一。如果行情比較極端，可以把止損位改成成本價附近的平推位。

行情運行出比較大的幅度，為了在行情出現(xiàn)意外時也能守住一定的利潤，可以在止損幅度兩到三倍的地方設(shè)立一個止盈位，在行情突變時，確保一部分利潤。

此外，就只能在固定周期末的收盤平倉了。

大概框架就是如此，不能太復(fù)雜，不然弄巧成拙，就無法操作了，陷入波動中止損是陷阱，盈利單也不可能拿得住。如果不能把握波動的規(guī)律，駕馭相對穩(wěn)定的波動區(qū)間和相對穩(wěn)定的趨勢，那就只能用這種粗暴的方式對賭了。

具體的細節(jié)，各人在這一原則下，根據(jù)自己的特點自行摸索。

期貨交易的基本要領(lǐng)，到這里就介紹得差不多了。

止損設(shè)在波動區(qū)間之外而不是波動區(qū)間邊緣，就包含了假突破的處理。

假突破，自然不會突破很多，突破太多就是真突破了。假突破在趨勢中途是最好的承接位，在趨勢末端是最好的拐點信號。

至于長影線的急進急退，出現(xiàn)這種意外的情況畢竟極少。出現(xiàn)這種意外，自然先離場，再尋戰(zhàn)機。不去承受市場莫名其妙的沖擊，一羽不能加，蠅蟲不能落。

波動區(qū)間的大小與操作的級別有關(guān)，波動和趨勢也是相對的，在同一級別內(nèi)考慮波動區(qū)間和趨勢行情才有意義。相對于趨勢，波動的幅度還是很小的。

波動區(qū)間也有一定的規(guī)律，只是太復(fù)雜了，沒有相應(yīng)的技術(shù)和足夠的動力是沒法處理的，于是弄巧成拙，不如以拙破巧。

一個拓展的區(qū)間如果細分，往往會形成三個層次，頭-頸-頭，和上橫上、下橫下的結(jié)構(gòu)類似，或者說是結(jié)構(gòu)的演化形式，這就是區(qū)間三調(diào)。領(lǐng)悟了這一點，波動區(qū)間內(nèi)也是可以借助頸線上下邊沿操作的。