七禾網(wǎng)18、據(jù)了解您目前是以客觀交易為主，主觀交易為輔，有交易系統(tǒng)但仍手工交易，為何不全部實(shí)現(xiàn)程序化交易？何時(shí)會加入主觀交易？

小丹尼：我在從事工程設(shè)計(jì)和管理工作時(shí)，曾從事過一定的程序開發(fā)工作，其實(shí)對程序化開發(fā)是有一定基礎(chǔ)的。但是我放棄了這條道路，因?yàn)榘凑瘴业睦斫猓?strong>交易的可持續(xù)性，應(yīng)該通過對市場的不斷深入理解，跟隨中長期趨勢，化繁為簡， 降低交易頻率來實(shí)現(xiàn)。隨著個(gè)人經(jīng)驗(yàn)的積累和財(cái)務(wù)狀況的改善，交易應(yīng)該越來越輕松自如。比如現(xiàn)在，我基本就每天早盤操作一下，然后就關(guān)機(jī)休息，中午還能睡個(gè)午覺，尾盤之前再看一會，是不是很輕松？反之，程序化交易看似輕松，其實(shí)程序開發(fā)調(diào)試、系統(tǒng)維護(hù)、升級改進(jìn)，哪項(xiàng)不耗費(fèi)精力？如果系統(tǒng)表現(xiàn)不好，又需要苦苦思索究竟是系統(tǒng)的問題還是市場的問題，殫精竭慮，患得患失。幻想做一套長期有效的程序化策略，一勞永逸，坐等收錢，我覺得這種想法太簡單，至少我做不到。

七禾網(wǎng)19、您是如何培養(yǎng)自己的自律性和執(zhí)行力的？

小丹尼：關(guān)于這個(gè)問題，我覺得從事交易，最好是達(dá)到一定的年齡和具備一定人生閱歷之后。為什么這么說呢？因?yàn)楹芏嗳松w會和處事原則，都是需要時(shí)間去磨練和形成的。當(dāng)你有了必要的人生經(jīng)歷，你才會有責(zé)任感，也才會明白哪些事情對你來說是最重要的，是不能馬虎的。為了保障這些事情順利進(jìn)行，你必須要做好規(guī)劃，做應(yīng)該做的事情，克制自己的惰性和隨性，例如每天、每周的交易總結(jié)，做到條理分明，邏輯清晰。又如止損，收盤價(jià)跌破60日均線，必須清倉離場，這就是紀(jì)律，也是立身之本，做不到就不配從事這個(gè)職業(yè)?！安灰陨菩《粸?，不以惡小而為之”，只有具有一定的人生經(jīng)歷之后，你才有可能做到知行合一。

七禾網(wǎng)20、您如何看待目前盛行的程序化交易？您覺得與程序化交易者相比，您的優(yōu)勢在哪里？又存在哪些劣勢？

小丹尼：上面說過對程序化的看法，我不抵觸程序化，但是也不會輕易涉足程序化。程序化交易有自己的優(yōu)勢，這必須肯定，比如執(zhí)行力和紀(jì)律性。我覺得人工交易相比程序化的劣勢主要是速度，還有紀(jì)律性。既然我處于劣勢，那就揚(yáng)長避短，不和它拼速度，而是專注于研究分析，做到胸有成竹，謀定后動(dòng)，降低交易頻率，提高交易效率，爭取讓自己比程序化高一個(gè)層次，勝兵先勝而后戰(zhàn)，避免死纏爛打，不戰(zhàn)而屈人之兵。

七禾網(wǎng)21、去年7月份，您發(fā)行了自己的產(chǎn)品，到目前為止累計(jì)收益已經(jīng)超過100%，表現(xiàn)優(yōu)異。就您來看，管理好一個(gè)產(chǎn)品的關(guān)鍵是什么？做產(chǎn)品和做單賬戶的區(qū)別有哪些？

小丹尼：投資經(jīng)歷，總有高峰低谷，去年到今年，總體來說比較順利，運(yùn)氣的成分也不小。在我看來，管理資管產(chǎn)品，最重要的是穩(wěn)扎穩(wěn)打，步步為營，寧可賺錢慢點(diǎn)，也要避免大起大落。首先，要避免盲目自信，切忌讓短期勝利沖昏頭腦，時(shí)刻告誡自己風(fēng)險(xiǎn)無處不在；其次，要換位思考，考慮投資者的感受，畢竟大家的錢都來之不易，凈值的每一點(diǎn)波動(dòng)，都關(guān)系到每一個(gè)家庭的幸福?！拔乙€(wěn)穩(wěn)的幸?！?，做資管產(chǎn)品，對“穩(wěn)”的要求更高，這就要求更嚴(yán)格的資金管理和風(fēng)險(xiǎn)控制。資管產(chǎn)品，不追求暴利，但也不拒絕暴利，一切都以嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)為前提。

提到這個(gè)產(chǎn)品，還有個(gè)小插曲?！吧菩小笔俏液臀覑廴藥啄曛敖o未來兒子起的名字，取“以善為本+善于行動(dòng)”之意，2017年發(fā)行基金產(chǎn)品，就采用了這個(gè)名字，而2018年兒子也降生了，一方面，同名基金算是給兒子的一份禮物，另一方面，也許是兒子給基金產(chǎn)品帶來了好運(yùn)。

七禾網(wǎng)22、在如今的期貨市場中，投資者的水平進(jìn)步很快，投資者結(jié)構(gòu)也在發(fā)生變化，越來越多的專業(yè)投資者和機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)入了這個(gè)市場。在這樣的環(huán)境下，您覺得期貨交易會不會越來越難做？

小丹尼：一直很難，以后還會難上加難。不過，再難也要堅(jiān)持下去，在當(dāng)下的中國，做什么不難呢？實(shí)體經(jīng)濟(jì)更難?，F(xiàn)在賺錢難，還是因?yàn)橹疤菀琢耍谶^去10幾年，大宗商品在中國因素的驅(qū)動(dòng)下，波動(dòng)率巨大，而現(xiàn)在這一背景已經(jīng)改變，波動(dòng)小了自然賺錢難了。另一方面，中國實(shí)體經(jīng)濟(jì)充斥著大量產(chǎn)能過剩，而資管行業(yè)又何嘗不是呢？同樣也需要“供給側(cè)改革”。狼多肉少必須優(yōu)勝劣汰，競爭會越來越激烈的，只有專業(yè)、專注才可能生存下去，我們都要有這個(gè)思想準(zhǔn)備。

七禾網(wǎng)23、交易期貨7年，您是如何理解期貨市場的？在這幾年的交易中，您又有何感悟？

小丹尼：都說股市是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的反映，但是中國股市由于其特殊性，與實(shí)體經(jīng)濟(jì)長期脫節(jié)，反而期貨市場，倒更像是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的直接反映。當(dāng)然，作為一個(gè)市場，自然有其游戲規(guī)則，要靜下心來，多聽多看多思考，嚴(yán)謹(jǐn)扎實(shí)，同時(shí)承認(rèn)自己認(rèn)知的局限性，對市場保持一份謙卑，這個(gè)游戲才能玩下去。在最近幾年的交易中，雖然每年都有所進(jìn)步，但是仍感到自己見識淺陋，所知有限。最大的感悟是，價(jià)格是大象，而我是一個(gè)盲人。

七禾網(wǎng)24、您曾多次參加“藍(lán)海密劍”期貨實(shí)盤大賽，也都取得了不錯(cuò)的成績，請問您參加大賽的初衷是什么？在比賽中又有何收獲？

小丹尼：初衷是建立與同行的交流渠道，觀摩其他優(yōu)秀選手的表現(xiàn)，學(xué)習(xí)別人所長，同時(shí)也檢驗(yàn)自己的能力，希望能看到自己的不斷進(jìn)步。通過比賽，拓寬了眼界，提升了自信心，也結(jié)交了一些朋友，感謝大賽的組織機(jī)構(gòu)。

七禾網(wǎng)25、在參與大賽的過程中，有哪些高手讓您印象深刻？對于他們的交易方法，您會學(xué)習(xí)和借鑒嗎？

小丹尼：今年印象最深刻的是“黃潤華”，他對大行情的準(zhǔn)確判斷和專注，令人非常欽佩。還有，“固利資產(chǎn)十年磨一劍”，雖然凈值波動(dòng)巨大，但是驚人的盈利能力讓人嘆服。還有我的朋友金森波（匯昇-金森波）和蔣勇軍（匯昇-TerryGo），他們從事期貨交易時(shí)間不長，但是優(yōu)秀的領(lǐng)悟力和穩(wěn)定的控制力，也很值得學(xué)習(xí)。

我會繼續(xù)保持對大賽的關(guān)注，學(xué)習(xí)其它優(yōu)秀交易員的長項(xiàng)，借鑒其得失，再次感謝大賽組織者。

七禾網(wǎng)注：成績代表過去，未來充滿挑戰(zhàn)！

七禾網(wǎng)levitate-skate.com

李燁對話整理

2018-10-31

七禾網(wǎng)研究中心合作、咨詢電話：0571-88212938

更多精彩文章，請關(guān)注七禾網(wǎng)公眾號！