七禾網(wǎng)7、在交易中，您是全品種參與的。我們知道，品種組合的不同和各品種配置的資金比例對資金曲線的影響很大，請問您是如何選擇品種并分配各品種間的資金權重的？

小丹尼：每個交易機會，我一般用5%的作為底倉，然后根據(jù)市場實際走勢，盈擴虧縮，單個品種最多不超過15%，所有品種總倉位原則上不超過60%。

七禾網(wǎng)8、在您看來，近期或者今年第四季度哪些期貨品種會有比較好的投資機會？

小丹尼：個人感覺，工業(yè)品未來相對不樂觀，最近市場整體走勢已經(jīng)體現(xiàn)出來了。不過市場節(jié)奏如何演繹，誰也說不好，我也是走一步看一步。另外，我看得也未必對，以前也經(jīng)常誤判。

七禾網(wǎng)9、突破是趨勢的開始，但在我們的實際交易過程中，遇到更多的是假突破，您覺得我們應該如何做好止損，使自己能夠坦然面對假突破，并堅持到趨勢真正來臨的那一刻？

小丹尼：首先，你必須考慮突破有效性的問題，也就是成功概率。例如，長短周期共振的突破，成功概率會比較高，那么你就多關注這種機會。其次，止損如何設置，其實是個誤區(qū)，止損可大可小，各有利弊，沒有絕對的合理。止損最重要的是一致性，要么你永遠大止損，要么永遠小止損，要么永遠大小各一半止損。

其實，相對于止損，倉位控制更重要，我建議大家應該“重倉位，輕止損”。多學習多實踐多總結，保持平常心，把盈虧看得淡一些，反而更容易盈利。

七禾網(wǎng)10、進入期貨市場7年，您每年都能實現(xiàn)盈利，可以說非常不容易。您覺得這里面最核心的原因是什么？

小丹尼：最重要的是學習和實踐。在做期貨之前，我業(yè)余做股票，也連續(xù)幾年實現(xiàn)盈利了，但是進入期貨市場之后，還是覺得自己想得太簡單了，二者差異挺大的。于是我就開始了大量的學習，買了好多好多投資交易之類的書籍，基本上都認真看過幾遍，也寫過讀書筆記。開始的幾年，每個周末都去各大期貨公司聽講座，收費的、免費的期貨培訓，也參加了好多次。所以，我覺得知識的儲備很重要。還有就是要保持開放的心靈，它山之石可以攻玉，要多學習他人之長，切忌固步自封。再加上大量的實踐，慢慢交易就上了正軌。其實剛開始的幾年，雖然也盈利，也不過是略賺小賺，勉強滿足家用而已，壓力還是蠻大的。我很幸運，從事交易的幾年，基本上每年都在進步，盈利也每年都在增長。

七禾網(wǎng)11、期貨市場本就是一個輸多贏少的市場，要想實現(xiàn)長期盈利更是難上加難。就您多年的交易經(jīng)歷來看，您覺得長期盈利最大的難點在哪里？

小丹尼：長期盈利最大的難點在于很多人沒有打算“長期盈利”，而是希望短期暴利，畢其功于一役，實現(xiàn)財富自由早日退休。我的態(tài)度是，交易是長跑，也是每天的工作，只要我還健康正常，就應該工作，否則活著還有什么意義呢？至于盈虧倒是其次，勝固可喜敗亦欣然。當然，只要你抱了立足長遠的準備，健康的心態(tài)，堅持正確的方法，長期而言，實現(xiàn)盈利并不難。

七禾網(wǎng)12、從您的資金曲線來看，走勢都比較平緩，并沒有某段時間是實現(xiàn)暴利的，您為什么不追求暴利？在很多人眼中，期貨市場是創(chuàng)造暴富神話的地方，確實也有一部分人實現(xiàn)了幾個億的“小目標”，您怎么看待市場上的暴富神話？

小丹尼：總有人彩票中大獎的，但是那很難落到我頭上，交易也是同理。事實上，4、5年之前，我確實認真思考過這個問題，期貨市場是不是變相的彩票市場？每年市場出現(xiàn)的暴利神話，難道不是交易所有意無意制造出來的誘餌，來引誘普通人源源不斷來買單的嗎？二者何其相似。但是后來經(jīng)過進一步的努力實踐，以及借鑒學習其他的成熟交易者，我覺得還是有區(qū)別的。期貨市場一定程度上還是可以把握自己的命運的，前提是你要放棄不切實際的幻想，腳踏實地做人做事，穩(wěn)定才是最大的暴利。更何況，我也不需要暴利，我覺得簡單自然的生活最好，能讓家人衣食無憂，生活的不比大多數(shù)人差，我已經(jīng)很滿足了。

七禾網(wǎng)13、您目前擁有一套交易系統(tǒng)，請介紹一下這套系統(tǒng)的核心和特點。

小丹尼：我的系統(tǒng)核心是“客觀分析，合理博弈”。所謂客觀分析，就是要認真觀察市場，努力讓自己保持客觀性，尋找最清晰的趨勢和最有價值的交易標的。所謂合理博弈，就是交易的時機，倉位比例，止盈目標，止損設置等。我會關注趨勢的啟動，一旦發(fā)現(xiàn)，盡早建立底倉，之后如果趨勢確立，適當加倉。止盈采用左側(cè)與右側(cè)結合的方式，止損也是分批設置。技術指標，主要參考趨勢線，長短期均線。

我的交易系統(tǒng)的特點是：能夠抓住大部分趨勢行情，大行情比別人賺的少點，沒行情時比別人虧得少點。

七禾網(wǎng)14、有人說，交易系統(tǒng)是可以復制的，您怎么看？如果有人直接復制了您的交易體系，您覺得他是否也能穩(wěn)定盈利？

小丹尼：交易系統(tǒng)可以復制，但是經(jīng)驗和悟性很難復制。我曾經(jīng)跟一些朋友分享過，甚至可以說灌輸過我的交易系統(tǒng)，也嘗試帶過徒弟，但是對每個特定對象，效果差異很大。有很快領悟并產(chǎn)生收益的，也有畫虎不成反類犬的，還有一說就會一做就錯的，后來我就不再勉強做這個事情了。有句話叫，“你永遠叫不醒一個裝睡的人”，其實也是這個道理。一個人，只有他真的認識到自己的軟肋并想要改變，他才會認真思考，深入學習，否則你即使把經(jīng)過驗證的很好的系統(tǒng)傾囊相授，他也一樣虧損。

七禾網(wǎng)15、此外，您在交易中還有自己的“幾句口訣”，能否分享一下，并解釋一下其中的含義？

小丹尼：比如上面說過的“客觀分析，合理博弈”，已經(jīng)解釋過了，這是交易的核心，本質(zhì)上是說要根據(jù)實際趨勢特征，采取相應的策略，單邊市就采用趨勢策略，震蕩市就采用震蕩策略，保持思路清晰，避免南轅北轍。

還有“長期盤整，跳空突破，順長逆短，順強逆弱”，有助于判斷突破有效性的小結，長期盤整的突破、盤整后的跳空突破、順應長期趨勢和強波動方向的突破，往往成功率較高，需要重點關注。

關于離場的策略，“持有底倉，分批止盈，破10減倉，破60離場”，這是復合頭寸管理策略，與墨菲講的類似，10、60是指短期長期均線，以收盤價為準。

還有“臨壓不追，新高不空，三角不碰，事不過三”，是一些高概率的操作戒律的總結，避開市場的一部分常見陷阱。

再有比如關于跳空缺口的，“順勢缺口直接進場，逆勢缺口等待驗證”，是說根據(jù)當前趨勢與跳空缺口方向是否一致，決定是否參與以及進場策略。

還有一些屬于交易座右銘，例如“輕倉順勢寬止損，控制頻率嚴執(zhí)行”，“退一步海闊天空，忍一時風平浪靜”，“事到盛時須謹慎，境當逆處應從容”。知易行難，必須時時提醒自己，我做成了牌子放在我的桌子上，一抬頭就能看得到。

七禾網(wǎng)16、您以技術分析為主，主要分析哪些技術指標、圖形或變量？自去年以來，就有不少做期貨的投資者表示用技術分析做交易已經(jīng)越來越難賺錢了，您認同這樣的觀點嗎？為什么？

小丹尼：我主要參考長期趨勢線、趨勢通道、長短期均線，僅此而已，沒有什么秘密武器。去年的期貨市場確實很難做，但是今年應該還不錯。畢竟，根據(jù)統(tǒng)計，到目前為止CTA策略是今年表現(xiàn)最好的投資策略，而CTA策略主要還是以技術分析為主的，所以說今年期貨市場難賺錢，我不太認同，只能說，可能有一部分曾經(jīng)有效的交易策略今年表現(xiàn)不太好，畢竟市場總是在變化的。歷史總是在重復，但是又不是簡單的重復，曾經(jīng)成功的策略，也許其成功是偶然的，或者包容性較差。當然了，我今年盈利了，也不代表我的系統(tǒng)和方法就是最好的，也有偶然因素。

七禾網(wǎng)17、幾年前的期貨市場，一大半的人都是做技術分析的，而到了今天，隨著一波“調(diào)研熱”的來襲，不少投資者開始著力于基本面分析，您怎么看待這種現(xiàn)象？您表示您也會以基本面分析為輔，在未來您是否會加重其在交易中的比重？

小丹尼：我覺得調(diào)研是個好事情，總比閉門造車固步自封要好，但是是否適合所有人？是否就說明技術分析過時了？我覺得未必，其實今年幾波有基本面支撐的較大的行情，從技術上觀察分析，也是比較清晰的，我不是說事后回顧，事前預判也不難。例如，蘋果、PTA的行情啟動，都是跳空突破+創(chuàng)新高，這是典型的大行情的啟動特征，如果你專注技術分析，同樣可以捕捉到這兩波行情，所以說“價格包容一切”絕對是有效的，最清晰的趨勢，最強或最弱的走勢，往往代表著最確定的基本面因素。當然，如果你參考基本面，會對行情的級別和幅度更有把握。但是凡事都有兩面性，基本面信息有時對技術分析也有干擾，會導致交易顧慮過多，弱化執(zhí)行力。所以，我覺得對基本面深入調(diào)研，首先應肯定其科學嚴謹?shù)膽B(tài)度，但也要冷靜思考避免盲從，畢竟不是人人都有精力、條件和資源的。調(diào)研不充分管中窺豹可能適得其反，找到最適合自己的研究分析方法才是重要的。

就我而言，仍然會堅持以技術分析為主，在精力允許的前提下，也會針對性篩選一些實力機構的研報，加上自己的邏輯判斷，兩方面結合制定交易策略。至于大量的實地調(diào)研，我感覺精力有限難以實現(xiàn)，就不勉強自己了。