沃倫·巴菲特說：“一生能夠積累多少財(cái)富，并不取決于你能夠賺多少錢，而取決于你如何投資理財(cái)?！姨拐\(chéng)我的投資哲學(xué)是建立在摩根的睿智之上的。”

世界上的人都知道美國(guó)紐約是世界金融中心，而華爾街更是紐約金融界的晴雨表，它是美國(guó)經(jīng)濟(jì)繁榮的象征，而華爾街的真正大佬就是約翰·皮爾龐特·摩根，后人親切地稱之為老摩根或J.P摩根。他被稱為“華爾街的拿破侖”，他曾兩度使美國(guó)經(jīng)濟(jì)起死回生。作為美國(guó)近代金融史上最著名的金融巨頭，老摩根一生做了太多影響巨大的事情，但最輝煌也最能體現(xiàn)其實(shí)力的是，在他半退休時(shí)，幾乎以個(gè)人之力拯救了1907年的美國(guó)金融危機(jī)。

出身于商人世家

1837年4月17日，約翰·皮爾龐特·摩根出生在美國(guó)康涅狄格州哈特福德城的一個(gè)富有的商人家庭。從他的祖父約瑟夫到他的父親J.S.摩根（朱尼厄斯·斯潘塞·摩根），摩根家族經(jīng)商都很成功。他的父親J.S.摩根是新英格蘭地區(qū)的富商，起初搞干菜批發(fā)，后與城里著名的銀行家皮鮑狄合伙，在倫敦成立皮鮑狄公司，專門經(jīng)營(yíng)美國(guó)國(guó)債、州債、股票及國(guó)外匯兌等項(xiàng)買賣。摩根從小就顯示出了過人的經(jīng)商才能，尤其在投機(jī)方面具備超常的判斷力，可以說他是靠投機(jī)本領(lǐng)發(fā)跡的。

摩根家族

摩根初出茅廬，判斷力異于常人，買下了咖啡商品，巴西便出現(xiàn)了嚴(yán)寒天氣，一下子使得咖啡大為減產(chǎn)，咖啡價(jià)格一下子猛漲了兩到三倍。這樣，摩根賺了一大筆錢。正當(dāng)美國(guó)打響了南北戰(zhàn)爭(zhēng)，他又秘密購(gòu)買四五百萬美元的黃金，此后金價(jià)暴漲。他的故事也是記錄著美國(guó)的歷史。

政府和法律做不了的事，讓錢去做——約翰·皮爾龐特·摩根

購(gòu)買外國(guó)政府的國(guó)債 世界的債主

1898年美西戰(zhàn)爭(zhēng)之前，摩根把目光投向了整個(gè)世界，他要向美洲擴(kuò)張，向世界擴(kuò)張，而擴(kuò)張的最有力、同時(shí)也是摩根很早就已運(yùn)用熟練的工具，便是購(gòu)買外國(guó)政府的國(guó)債。

美西戰(zhàn)爭(zhēng)之前就有消息透露：墨西哥政府由于無力償還西班牙政府的舊債，已到了破產(chǎn)的邊緣。在一只腳已經(jīng)踏向了深淵的情況下，墨西哥政府當(dāng)局不得不死馬當(dāng)作活馬醫(yī)，繼續(xù)著手發(fā)行公債，計(jì)劃金額將達(dá)到1.1億美元，以利用新債償舊債，度過眼下的難關(guān)。常人一般都不會(huì)去認(rèn)購(gòu)墨西哥政府在此情況下發(fā)行的公債，而摩根的想法卻與眾不同。他想：正因此時(shí)墨西哥政府處境艱難，我伸出手去幫一把忙，既可以要求較多的實(shí)惠，又為以后的繼續(xù)接觸打下了良好的基礎(chǔ)。別人不敢做的事，做了才有更豐厚的利潤(rùn)，況且墨西哥的政局還是穩(wěn)定的。基于這些想法，摩根立即和德國(guó)銀行聯(lián)合組織了辛迪加認(rèn)購(gòu)那些墨西哥公債，當(dāng)然，有實(shí)惠的條件：取得墨西哥油礦及鐵路權(quán)作為擔(dān)保。事實(shí)證明，摩根的決策是對(duì)的，這次行動(dòng)不管從短期還是長(zhǎng)期來說，都為他帶來了不小的收益。

事后，不僅是華爾街、龐德街，就連法蘭克福及巴黎的商人們都佩服摩根頭腦敏捷，判斷準(zhǔn)確，都不得不承認(rèn)自己無論是在眼光上還是在魄力上都差摩根那么老大一截。

摩根不但在墨西哥有動(dòng)作，在阿根廷，他也以一個(gè)救世主的形象出現(xiàn)了。阿根廷經(jīng)過1864到1870年與巴拉圭的戰(zhàn)爭(zhēng)后，元?dú)獯髠?，到?9世紀(jì)90年代，即陷入了經(jīng)濟(jì)危機(jī)之中。倫敦的哈林公司以阿根廷的廣大土地作為抵押，購(gòu)買了大量的阿根廷公債，獲利不少，然而因其財(cái)力限制，無法全部承擔(dān)阿根廷政府發(fā)行的公債。這就使摩根動(dòng)開了腦筋：阿根廷的鐵路非常有潛力，乳酪產(chǎn)品在世界馳名，雖然政府非常腐敗，但對(duì)于外國(guó)資本卻是恭敬有加，這樣的政府倒臺(tái)了，對(duì)以后住南美發(fā)展也沒有好處；買阿根廷政府的公債，一則可以獲利，二則可以維持現(xiàn)政權(quán)，有利于自己今后發(fā)展，是合算的買賣。就這樣，摩根毅然出資購(gòu)買了7500萬美元的阿根廷政府公債。

做各國(guó)的債主自然風(fēng)光，而摩根最感得意的，是連大英帝國(guó)都不得不向他摩根求援。到了20世紀(jì)初，可以毫不夸張地說，摩根已經(jīng)成了世界的債主。

個(gè)人的信用是財(cái)產(chǎn)，公眾的榮譽(yù)是保障金——約翰·皮爾龐特·摩根

大肆收購(gòu)美國(guó)鐵路

南北戰(zhàn)爭(zhēng)之后，各地紛紛向鐵路公司注資，掀起了新一輪的鐵路建設(shè)熱潮。然而，由于地方之間缺乏必要的協(xié)調(diào)，鐵路與鐵路之間的銜接成了很大的問題，導(dǎo)致資源浪費(fèi)嚴(yán)重。但鐵路所帶來的巨大經(jīng)濟(jì)利益激起了競(jìng)爭(zhēng)投資的高潮，任何人只要有錢，幾乎都可以得到政府的允許，可以鋪鐵路搞運(yùn)輸掙錢。已經(jīng)在金融帝國(guó)中稱霸的皮爾龐特·摩根早就盯上這個(gè)新興行業(yè)，并決心對(duì)鐵路行業(yè)進(jìn)行一次規(guī)模龐大的并購(gòu)重組。

摩根簽字的鐵路證券

從薩斯科哈那鐵路到紐約中央鐵路，摩根一步步地“吞噬”著美國(guó)的鐵路，不僅僅賺到了巨額的財(cái)富，而且為自己贏得了倫敦和美國(guó)金融界的信任和肯定。到1900年。在摩根直接間接控制之下的鐵路長(zhǎng)達(dá)10.8萬公里，差不多占當(dāng)時(shí)全美鐵路的2/3。

金錢買不來品格，對(duì)于一個(gè)沒有品格的人，他就是擁有天下所有的股票，也無法從我這里借到一分錢——約翰·皮爾龐特·摩根

一人之力拯救美國(guó)金融危機(jī)

而最能夠展現(xiàn)皮爾龐特·摩根的影響力的時(shí)刻則是在 1907 年。

1907年，美國(guó)第三大信托公司尼克伯克信托公司大肆舉債，在股市上收購(gòu)聯(lián)合銅業(yè)公司股票，但此舉失利，引發(fā)了華爾街的大恐慌和關(guān)于尼克伯克即將破產(chǎn)的傳言。銀行紛紛收回貸款，股市暴跌，民眾擠兌，幾家大銀行瀕臨倒閉。紐約一半左右的銀行貸款都被高利息回報(bào)的信托投資公司作為抵押投在高風(fēng)險(xiǎn)的股市和債券上，整個(gè)金融市場(chǎng)陷入極度投機(jī)狀態(tài)。到10月24日，股市交易幾乎陷于停盤狀態(tài)。

1907年 陷入恐慌的民眾

此時(shí)，摩根正在歐洲旅行，當(dāng)他返回美國(guó)時(shí)發(fā)現(xiàn)副國(guó)務(wù)卿兼財(cái)長(zhǎng)布魯斯·科特在碼頭接他，并交給他一個(gè)信封。摩根回到辦公室打開信封發(fā)現(xiàn)是國(guó)庫的鑰匙，當(dāng)時(shí)美國(guó)國(guó)庫僅存2500萬美元，美國(guó)政府把希望又寄托到摩根身上。

當(dāng)紐約證交所主席來到摩根的辦公室求救時(shí)，他聲音顫抖地表示如果不能在下午三點(diǎn)之前籌集到2500萬美元，至少50家交易商將會(huì)破產(chǎn)，他除了關(guān)閉股票市場(chǎng)將別無選擇。下午兩點(diǎn)，摩根緊急召開銀行家會(huì)議，在16分鐘里，銀行家們籌足了錢。摩根立即派人到證交所宣布借款利息將以10%敞開供應(yīng)，交易所里立即一片歡呼。僅過了一天，緊急救助的資金告罄，利息再度瘋長(zhǎng)。8家銀行和信托公司已經(jīng)倒閉。摩根趕到紐約清算銀行，要求發(fā)放票據(jù)作為臨時(shí)貨幣以應(yīng)付嚴(yán)重的現(xiàn)金短缺。

11月2日，摩根開始他的下一步“拯救”計(jì)劃，對(duì)象是風(fēng)雨飄搖之中的摩爾斯萊公司。摩根將紐約金融圈子里的大腕悉數(shù)請(qǐng)到他的圖書館，共商救援計(jì)劃。11月3日星期天晚上，摩根派人星夜趕往華盛頓，務(wù)必在下個(gè)星期一上午股票市場(chǎng)開盤之前，拿到總統(tǒng)老羅斯福的批準(zhǔn)。銀行危機(jī)使大批企業(yè)倒閉，失去一生積蓄的成千上萬憤怒的人民形成了巨大的政權(quán)危機(jī)，老羅斯福不得不借重摩根的力量來穩(wěn)定大局，他在最后時(shí)刻被迫簽下城下之盟。

在美國(guó)財(cái)政部將2500萬美元（相當(dāng)于今天的5.5億美元）資金交付給摩根，就這樣，摩根擔(dān)當(dāng)了美國(guó)央行的角色。摩根和他相識(shí)的金融大腕敲定了一套救市計(jì)劃，在數(shù)周的市場(chǎng)跌宕之后，這次大恐慌最終落潮。

有攀升，就有下跌；有過熱，就有疲軟——約翰·皮爾龐特·摩根

金融大佬時(shí)代的結(jié)束

1913年，摩根的身體漸漸不行了，他經(jīng)常感到異常疲倦、毫無食欲。醫(yī)生認(rèn)為這是過度疲勞引起，建議他去度假。1913年1月7日，摩根乘船前往開羅。出發(fā)前，他悄悄立下了遺囑：“把我埋在哈特福德，葬禮在紐約的圣·喬治教堂舉行。不要演說，也不要人給我吊喪，我只希望靜靜地聽黑人歌手亨利·巴雷獨(dú)唱?！甭眯型局?，摩根體力迅速衰減。在從開羅回航途中，摩根處于病危狀態(tài)。“啊，我要爬上山了。”這是他說的最后一句話。一個(gè)屬于金融大佬的時(shí)代結(jié)束了。

在他去世的消息公布后的12小時(shí)內(nèi)，3698份電報(bào)如潮水般從全世界涌來，分別來自國(guó)王、教皇、藝術(shù)品商、銀行家和實(shí)業(yè)家，只有皇室主要成員的逝世才能同時(shí)獲得社會(huì)名流和平常百姓的關(guān)注和哀悼。而當(dāng)人們發(fā)現(xiàn)他的所有財(cái)產(chǎn)只有6000萬美元（另有與這個(gè)數(shù)相當(dāng)?shù)乃囆g(shù)品）的時(shí)候，所有的人都震驚了。

約翰·D·洛克菲勒在公開場(chǎng)合評(píng)論說，這點(diǎn)財(cái)產(chǎn)甚至還不足以讓摩根稱得上是一個(gè)“富人”。原因是他對(duì)斂財(cái)從來就沒有太大的興趣，對(duì)摩根而言，讓美國(guó)經(jīng)濟(jì)合理化更為重要。

摩根創(chuàng)建了一個(gè)龐大的帝國(guó)。摩根家族包括銀行家信托公司、保證信托公司、第一國(guó)家銀行，總資產(chǎn)34億美元。摩根同盟總資本約48億美元，由國(guó)家城市銀行、契約國(guó)家銀行組成。這一金融集團(tuán)占有全美金融資本的33%，總值近200億美元！另外還有125億美元的保險(xiǎn)資產(chǎn)，占全美保險(xiǎn)業(yè)的65%。生產(chǎn)事業(yè)方面，全美35家主力企業(yè)中有摩根公司的47名董事，包括U·S·鋼鐵、GM、肯尼格特制銅公司、德州海灣硫磺公司、大陸石油公司、GE等。

七禾研究中心 翁建平編輯整理

七禾網(wǎng)研究中心合作、咨詢電話：0571-88212938

更多精彩文章，請(qǐng)關(guān)注七禾網(wǎng)公眾號(hào)！